Инфляция и безработица в современной России: проблемы и методы регулирования

Рисунок 3. Семейство кривых Филлипса.

 

2.2 Монетаристская  интерпретация кривой Филлипса (модель Фридмана-Фелпса)

 

Эдмунд  Фелпс (р. 1933), кейнсианец, и Милтон Фридман (1912 - 2006), часто называемый основоположником монетарной школы, в своих работах предсказали, что закономерность, описанная простой кривой Филлипса исчезнет, что фактически и произошло в 70-80-х гг. Они показали, что простая кривая Филлипса неспособна описать фактическую взаимосвязь между инфляцией заработной платы и уровнем безработицы, поскольку учитывает влияние на уровень заработной платы, причем номинальной, только уровня занятости. Фелпс и Фридман в своих работах предложили модифицировать простую кривую Филлипса в следующий вид

(2)

 

на основе:

гипотезы  естественного уровня безработицы;

существования инфляционных ожиданий у индивидуумов;

ориентации  экономических агентов на реальную, а не номинальную зарплату.

где фактический уровень безработицы;

 естественный  уровень безработицы;

 коэффициент  чувствительности темпа инфляции (темпа прироста общего уровня  цен) к изменению уровня безработицы.

Естественный  уровень безработицы соответствует  долгосрочному равновесию экономики. В краткосрочном периоде уровень  безработицы может отличаться от естественного уровня безработицы, это влияет на изменение заработной платы. При u > u* уровень зарплаты уменьшается, при u< u* уровень реальной зарплаты увеличивается.

Адаптивные  ожидания - ретроспективные ожидания; хозяйствующие субъекты строят свои прогнозы, основываясь исключительно  на прошлом опыте [4, стр.53].

Предположение о том, что экономические агенты ориентируются на реальный уровень, а не номинальный уровень заработной платы, как считал Филлипс, приводит к тому, что важнейшим фактором, влияющим на темп роста номинальной заработной платы, становится инфляция.

Изменение цен в будущем, которое влияет на темп роста номинальной заработной платы экономические агенты, действующие  в настоящий момент времени, определить не могут. Экономические агенты могут  только строить ожидания по поводу изменений, которые произойдут в  будущем.

Фридман разработал механизм, описывающий, как  формируются инфляционные ожидания, которые получили название адаптивные инфляционные ожидания. Адаптивные инфляционные ожидания - ожидания будущей инфляции, сформированные хозяйствующими субъектами на основе предшествующих уровней инфляции; изменение этих ожиданий происходит медленно. Адаптивные ожидания - это ожидания, которые строятся следующим образом в дискретном случае

(3)

в непрерывном  случае

где коэффициент адаптации (скорость приспособления) инфляционных ожиданий;

 инфляционные ожидания t-го периода;

 инфляционные ожидания (t-1) - го периода;

 фактическая  инфляция (t-1) - го периода.

Такой механизм учитывают прошлые ошибки. Если мы переоценили инфляцию, то _, если недооценили – то

Согласно  теории адаптивных ожиданий хозяйствующие  субъекты формируют свои представления об ожидаемой инфляции исходя из предшествующих темпов роста цен. Эти ожидания достаточно устойчивы. В краткосрочном плане увеличение спроса при условии, что фактические темпы роста цен больше ожидаемых, приведет к движению по кривой Филлипса и снижению безработицы. Это возможно благодаря тому, что заработная плата устанавливается на ожидаемом уровне, а более высокие, чем ожидалось, цены на товары увеличивают прибыли производителей. Реакцией бизнеса будет увеличение выпуска продукции и найм дополнительных работников (см. рис.4).

 Рисунок  4. Реакция экономики с адаптивными ожиданиями на неожиданное увеличение предложения денег.

_____› траектория движения экономической конъюнктуры в случае отсутствия дальнейшего увеличения предложения денег;

- - >траектория  движения экономической конъюнктуры  в случае повторного неожиданного  увеличения предложения денег  в объеме предыдущего;

∙∙∙∙∙∙∙∙∙>траектория движения экономической конъюнктуры в случае повторного неожиданного увеличения предложения денег в объеме, превышающем предыдущее;

PCLR -долгосрочная кривая Филлипса [15, стр.98]

После неожиданного увеличения предложения  денег экономика смещается влево  вдоль краткосрочной кривой Филлипса PC1 из точки, соответствующей нулевой инфляции и естественному уровню безработицы uf, в точку, где безработица снижается до уровня ut, а инфляция возрастает до p1. Дальнейшее развитие событий зависит от того, произойдет ли новое денежное вливание и в каком объеме.

После ожидаемого увеличения предложения  денег не происходит даже краткосрочного роста занятости. Экономика сразу  смещается вверх вдоль долгосрочной кривой Филипса РСLR в точку, где безработица сохраняется на естественном уровне uf, а инфляция достигает p3 (см. рис.5).

Рисунок 5. Реакция экономики с адаптивными ожиданиями на ожидаемое увеличение предложения денег.

Однако  достигнутое равновесие не является стабильным. С течением времени работающие по найму начнут осознавать, что  их реальная зарплата снизилась. Рабочие  потребуют восстановления статус-кво. В результате произойдет рост номинальной  заработной платы и снижение прибылей. Исчезнут стимулы для расширения производства, реальный объем которого вернется к уровню естественной нормы  безработицы. Инфляция, порожденная  ростом спроса, сохранится. Ее фактический  и ожидаемый уровень повысятся. Краткосрочная кривая Филлипса поднимается вверх.

При новом увеличении спроса в экономике  действие описанного выше механизма  повторится.Такая динамика уровня безработицы  также означает, что в долгосрочном периоде уровень безработицы не зависит от уровня изменения заработной платы. То есть в долгосрочном периоде, кривая Филлипса - вертикальная линия на уровне естественного уровня безработицы.

Иными словами, любой данный уровень инфляции в долгосрочном периоде времени коррелирует с естественным уровнем безработицы. На долгосрочных временных интервалах кривая совокупного предложения представляет собой вертикальную линию естественного объема производства. Абсолютный уровень цен изменяется пропорционально росту денежной массы (совокупного спроса). Свойство денег в долгосрочном аспекте влиять только на общий уровень цен получило название "нейтральность" денег. Вышеприведенные рассуждения применимы как к инфляции, так и к дезинфляции.За объяснение взаимосвязи между инфляцией и безработицей М. Фридман в 1976 г и Э. Фелпс в 2006 г получили Нобелевскую премию по экономике [15, стр.111].

Адаптивные  инфляционные ожидания имеют следующие  существенные недостатки. Во-первых, ожидания, построенные таким образом, предполагают наличие систематических ошибок, во-вторых, этот механизм построения инфляционных ожиданий означает наличие временного промежутка, во время которого инфляционные ожидания приспосабливаются к фактическому уровню инфляции.

Выводы:

1) Обратная связь между инфляцией и безработицей существует только в краткосрочном периоде, в долгосрочном же периоде кривая Филлипса вырождается в вертикальную прямую.

2) Удерживать экономику на уровне безработицы ниже естественного можно только путем постоянных неожиданных денежных вливаний, приводящих к сдвигу краткосрочной кривой Филлипса вверх и, следовательно, к акселерации (ускорению) инфляции. При прекращении вливаний экономика возвращается к естественному уровню безработицы. Поэтому в долгосрочном периоде экономика устойчиво находится на уровне естественной нормы безработицы, которая может сочетаться с любым темпом инфляции.

3) Государственная политика, направленная на сокращение безработицы в краткосрочном периоде, действительно способствует снижению уровня безработицы при росте уровня инфляции, но только в том случае, когда она осуществляется неожиданным образом. Однако достигнутое таким образом расширение производства и занятости будет временным и в долгосрочном периоде неизбежно выльется только в повышение цен. Ожидаемые же мероприятия стимулирующей политики не оказывают даже краткосрочного воздействия на производство и занятость. 4) Для снижения инфляции необходима сдерживающая экономическая политика. Неизбежным следствием такой политики является рост уровня безработицы в краткосрочном периоде [8, стр.65].

 

2.3 Кривая  Филлипса с позиции теории рациональных ожиданий (Р. Лукас, Т. Сарджент)

 

Синтез  кейнсианских и неоклассических  подходов к модели кривой Филлипса осуществил американский экономист Роберт Лукас (р. 1937 г), обративший внимание на роль инфляционных ожиданий. По мнению Лукаса, когда для хозяйствующих субъектов постоянный рост цен кажется чем-то новым, то их реакции описываются первоначальной кривой Филлипса. Если правительство и Центральный банк, стремясь увеличить занятость, стимулируют совокупный спрос (увеличиваются государственные расходы и предложение денег в банках, снижаются налоги), то фирмы расширяют производство и увеличивают найм работников. Но вскоре работники замечают, что их реальная зарплата из-за инфляции снизилась, профсоюзы добиваются роста зарплаты, что сокращает занятость практически до исходного уровня. Повторные действия правительства и ЦБ по стимулированию спроса будут вновь и вновь запускать весь этот цикл изменений. На этом этапе экономика развивается "елочкой" - происходит переход на все более и более высокие кривые Филлипса (см. рис.6).

Рисунок 6.

 

Однако  постепенно, как указывает Лукас, люди привыкают к росту цен  и начинают заранее учитывать  ожидаемую инфляцию. Когда зарплата жестко "привязана" к росту  цен, то никакого расширения производства вообще не будет, стимулирующие действия правительства и ЦБ приведут только к росту цен без снижения безработицы. В результате при высоких темпах роста цен кривая Филлипса приближается к вертикальной прямой [19, стр.171].

Рациональные  ожидания - способ прогнозирования  будущей экономической конъюнктуры, при котором экономические субъекты строят свои прогнозы, основываясь  на всей доступной им информации. Ожидаемое  значение инфляции - это значение, представляющееся наиболее вероятным на основе всей доступной экономическому субъекту информации. Предполагается, что хозяйствующие  субъекты полностью информированы  обо всех событиях в экономике  и полностью предвидят их последствия, равно как и последствия своих  собственных действий, поэтому их поведение рационально.

Из  модели Лукаса следует, что использовать инфляцию в борьбе с безработицей можно лишь в качестве кратковременной  тактики, но не как постоянную стратегию. Эта же модель позволяет выбрать  наиболее эффективную методику борьбы с инфляцией (см рис.6).

Рисунок 7.

 

Чтобы погасить рост цен, следует смириться  с временным повышением безработицы - происходит движение по нисходящей траектории "елочки". Если правительство пользуется доверием, то уже начальные мероприятия  по борьбе с инфляцией изменят  инфляционные ожидания граждан, которые  перестанут закладывать в свои долговременные планы рост цен. В результате инфляцию удастся уменьшить почти без  снижения занятости.

Реакция экономики на увеличение предложения  денег будет аналогичной той, которая изложена в концепции  адаптивных ожиданий. Разница заключается  в том, что для сокращения безработицы  ниже естественного значения и дальнейшего  поддержания ее на этом уровне все  денежные вливания должны быть не неожиданными, а непредсказуемыми даже с учетом всей имеющейся информации (см рис.7). Для сравнения на рис.8 представлена реакция экономики с рациональными ожиданиями на предсказуемое увеличение предложения денег.

                       Рисунок 8.

____› траектория движения экономической конъюнктуры в случае отсутствия дальнейшего увеличения предложения денег;

- - >траектория движения экономической конъюнктуры в случае повторного неожиданного увеличения предложения денег в объеме предыдущего;

∙∙∙∙∙∙∙∙∙>траектория движения экономической конъюнктуры в случае повторного неожиданного увеличения предложения денег в объеме, превышающем предыдущее;

 

Рисунок 9.

Американский  экономист Р. Лукас в 1995 г получил  премию памяти А. Нобеля за развитие и  применение гипотезы о рациональных ожиданиях, а также за вклад в  макроэкономический анализ и углубление понимания экономической политики [20, стр.86].

Выводы:

1) Изменения уровня цен, полностью соответствующие ожидаемым, не меняют величину совокупного выпуска, и он остается равным потенциальному.

2) Фактическая инфляция может отклоняться от ожидаемой в результате непредсказуемых событий только на случайную величину е. Из-за непредвиденных колебаний спроса и предложения не соответствующие ожиданиям "сюрпризы уровня цен" вызывают краткосрочные колебания реального объема выпуска, но в долгосрочном периоде экономика возвращается к своему потенциалу.

3)Любая предсказуемая экономическая политика оказывается неэффективной с точки зрения воздействия на занятость и объем производства, поскольку результатом ее является исключительно изменение общего уровня цен.

4) Заранее объявленные, а, следовательно, предсказуемые мероприятия рестрикционной (сдерживающей) экономической политики позволяют снизить инфляцию без сокращения объема производства и занятости.

5) Важным выводом теории рациональных ожиданий является положение о том, что монетарная политика будет эффективна лишь в том случае, если она будет непредсказуемой.

Подводя итог, можно отметить, что в настоящее  время большинство экономистов  признает в краткосрочном плане  традиционный вид кривой Филлипса и практически полное отсутствие взаимосвязи на долгосрочном временном интервале.