Инфляция и антиинфляционное регулирование экономики в РФ и за рубежом

Конкурентное стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию сбережений населения путем снижения подоходного налога.

Вместе с тем стали применяться меры, стимулирующие рыночную конкуренцию и снижающие ее воздействие на цены и спираль «заработная плата – цены».²⁵

Глава 2. АНАЛИЗ ТЕМПОВ ИНФЛЯЦИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И В СТРАНАХ С РАЗВИТОЙ ЭКОНОМИКОЙ

2.1. Мировые и российские тенденции инфляционных процессов

Проблема инфляции издана занимает важное место в науке и экономической  политике государств. Инфляция, как  известно, препятствует социально-экономическому развитию, так как подрывает конкурентоспособность участников рыночной экономики, ведет к перераспределению национального дохода в пользу предприятий-монополистов и государства, теневой экономики, к снижению реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов, усиливает имущественную дифференциацию общества. Большинство развитых стран добились ее существенного снижения (в ЕС до 2,2%, в США – 3,4% в 2005 г.).²⁶

Уровень инфляции для рыночных экономик является не только показателем, но и  условием успешности их развития. Оказывающий  прямое воздействие и на экономические, и на социальные отношения уровень инфляции приобрел характер общенациональной задачи для регулирования экономического развития. Более того, усиливающиеся процессы интеграции экономик различных стран предполагают обеспечение сопоставимости показателей устойчивости национальных валют.

Пристальное внимание к проблеме устойчивости валюты и ответственная работа монетарных властей приносят свои результаты. В развитых странах уровень инфляции составляет 2-3%. Сравнимые показатели и у многих развивающихся стран.

В США в 2005 г. (январь-декабрь) индекс потребительских цен составил 3,4%, что несколько выше показателя за аналогичный период 2004 г., когда этот индекс составлял 2,7%. Это было обусловлено увеличением базовой инфляции и ростом цен на энергоносители. Характерно, что уровень повышения цен на продукты питания в США в течение всего 2005 г. был существенно ниже. В декабре 2005 г. по сравнению с 2004 г. продукты питания дорожали лишь на 2,3%. При этом цена на продукты животного происхождения повысилась лишь на 1,4%.

Еще ниже уровень инфляции в зоне евро. В декабре 2005 г. по сравнению с декабрем 2004 г. в Германии цены повысились только на 1,9%, в Великобритании – на 2,1%. При этом рост цен на энергоносители составил 11,2%. Однако слабый рост цен на остальные товары нивелировал общий уровень инфляции. Примечательно, что цены на продукты питания (включая мясо и мясопродукты) выросли в зоне только на 1,2%.

Пофакторное рассмотрение процесса инфляции в развитых странах позволяет  выделить характерную особенность: даже при значительном удорожании энергоносителей их конечное воздействие на уровень инфляции не оказалось определяющим. Это следует иметь в виду при анализе инфляции в России, когда удорожание определенных товаров или услуг называется в качестве основной причины возникновения инфляционных процессов.

Примечательно также, что целенаправленная политика по снижению инфляции приносит очевидные результаты и в развивающихся  странах. Так, в декабре 2005 г. уровень инфляции составил: в Польше – 0,6%, Словакии – 3,7%. Венгрии – 3,5, Китае – 1,6%,Турции – 7,7%, Белоруссии – 8%. Во всех перечисленных странах отмечается снижение уровня инфляции по сравнению с предыдущим годом.

Напротив, характерной особенностью России является устойчивый, достаточно высокий уровень инфляции, несмотря на усиление властей. Это свидетельствует, во-первых, о наличии определенных, постоянно действующих факторов, влияющих на характер денежных отношений, и, во-вторых, об ограниченности и неэффективности действующих методов управления этими отношениями.²⁷

Исторически инфляция в экономике  России возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного  производства. Однако она носила скрытый  характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве  в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 г., когда были отпущены все цены на свободу, кроме цен на энергоресурсы и продовольствие. С этого момента инфляционный процесс стал быстро нарастать. ²⁸

Галопирующие темпы роста потребительских цен в начале 1990-х гг. в России с трудом поддавались теоретическому анализу и практическому регулированию, так как их динамика не могла быть объяснена с помощью классических моделей инфляции спроса или инфляции предложения. Смена экономической системы хозяйствования привела к спаду производства в стране, к возникновению безработицы, к резкой поляризации доходов различных социальных групп населения, к значительному обесценению национальной денежной единицы. Подавляемая административно-командной системой хозяйствования инфляция накапливалась в российской экономике десятилетиями. Косвенными признаками этой инфляции при внешне стабильных ценах был всеобщий дефицит товаров и быстро развивающийся черный рынок. Цены, став свободными, только в течение пяти лет (с 1991 по 1995 г.) увеличились в 946 раз.²⁹

Одним из негативных последствий российской инфляции на этапе перехода к рынку  было резкое сокращение денежной массы в экономике (снижение реальной денежной массы и уменьшение показателя монетизации), что выражается в уменьшении сбережений и объемов кредитования в экономике и, как следствие, снижение экономической активности.³⁰

Опираясь на опыт развитых стран, денежные власти России основное внимание при регулировании инфляции уделяют монетарным методам воздействия, стремясь посредством валютной и процентной политики сдержать объем денежного предложения.

Вместе с тем очевидно, что такие методы воздействия на инфляцию могут быть действенными только в условиях сбалансированной экономики, когда изменение денежного предложения затрагивает по цепочке производственных связей весь хозяйственный комплекс. В этих случаях возникновение несоответствия между денежной и товарной массами, расширение спроса в результате искусственного увеличения объема денежного предложения вызываются, главным образом, просчетами в денежно-кредитной политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениями платежного баланса. Преодолеть такие несоответствия («перегрев» экономики) можно, главным образом, монетарными методами, воздействующими на экономику в целом в основном путем сжатия денежного предложения.

Сравнивая такой сценарий возникновения  и преодоления инфляционных процессов с условиями российской экономики, нельзя не признать, что монетарными методами воздействия на инфляцию нельзя решить имеющиеся в России проблемы.

Анализ использования инструментов денежно-кредитной политики в России показывает, что наиболее важные из них, прежде всего, уровень процентных ставок и валютный курс за последние годы (2004-2005 гг.) стабилизировались. Так, процентные ставки по кредитам до одного года (в рублях) юридическим лицам в течение 2004 г. изменялись в пределах 12,3-10,8%, в течение 2005 г. – в пределах 10,7-11,2%. Незначительно превышают эти уровни и проценты по кредитам со сроком использования от одного до трех лет. В начале 2006 г. они достигали 12,8%. Это свидетельствует о том, что процентная политика исчерпала свои возможности по стимулированию экономики. Ставки по кредитам находятся на пределе инфляционного уровня и могут быть снижены только после сокращения инфляции.

Аналогично обстоит дело и со ставками рефинансирования коммерческих банков.

Некоторые возможности активизации кредитной политики связаны со снижением нормативов обязательного резервирования в 2004 г. с 7 до 3,5%.

Стабилизировался валютный курс. Официальный  курс доллара США и евро по отношению  к рублю в 2004-2005 гг. не претерпел существенных изменений. Более того, в последнее время наблюдается тенденция укрепления рубля по отношению к доллару, что должно способствовать снижению инфляции.

Такие изменения инструментов денежно-кредитной  политики обеспечили стабильность денежной политики обеспечили стабильность денежной массы. По отношению к ВВП ее уровень в 2005 г. изменился незначительно и составлял 25,1% против 23,2% в 2004 г. Это невысокий уровень, характеризующий слабую монетизацию экономики (показатели развитых стран – от 80 до 100% ВВП и выше). Такой уровень монетизации в России не стимулирует развитие денежной сферы (финансовый и денежный рынки), что негативно отражается и на состоянии реального сектора.

Динамика соотношения объема платежей и остатков средств на счетах показывает, что скорость оборота денежных средств существенно не изменилась. Таким образом, очевидно, что денежные факторы не оказывали существенного воздействия на обесценение рубля и не могли быть причиной инфляционных процессов в экономике России.

Помимо того, что влияние монетарных методов воздействия на инфляционные процессы в условиях российской экономики ослаблялось низким уровнем монетизации, их эффективность резко снижается и по причине несбалансированности российской экономики в целом. Особенностью структуры российской экономики является слабое развитие производства товаров народного потребления. Эта диспропорция досталась ей в наследство от планового хозяйства, при котором приоритет отдавался производству средств производства. Такой перекос структуры общественного производства порождал инфляционные явления даже в условиях плановой экономики, когда для обеспечения стабильности денежного обращения составлялся специальный кассовый план. Однако недостаток товаров народного потребления создавал напряженность в снабжении населения, вызывал неудовлетворительный спрос, что негативно отражалось на устойчивости денег.

Диспропорция между накопленными денежными средствами и товарным предложением привела к обвальному падению рубля в момент перехода на рыночный тип развития. Уровень  инфляции в этот момент превышал 2500% (1991 г.).³¹

Постоянный рост инфляции сказывается  и на качестве использования доходов  населения. Так, наблюдается постоянный рост доли расходов населения, используемых на покупку товаров и услуг, в  общем объеме доходов. Если в январе 2004 г. она составляла 71,4%, в 2005 г. – 84,3%, то в январе 2006 г. – уже 87,2%. Снижение доли доходов населения, используемых на накопление, ограничивает возможности расширения производства продукции в стране, что затрудняет выход из инфляционных процессов.

Потоварный анализ инфляции позволяет выделить основные факторы, влияющие на инфляционные процессы, характерные и для развитых стран, в которых импорт энергоносителей является постоянным фактором ее ускорения. В развивающихся странах влияние импорта более ощутимо, поскольку импортируется значительная доля комплектующих и полуфабрикатов. Это в полной мере относится и к России, которая импортирует значительную часть сырья для пищевой и легкой промышленности.

Анализ показывает неравномерность  изменения цен на различные виды товаров и услуг в России. За последние два года наиболее быстрыми темпами росли цены на продовольственные товары и платные услуги. За 2004 г. они возросли соответственно на 12,3 и 17,7%, в то время как цены на непродовольственные товары повысились на 7,4%. Все это обусловило инфляцию за 2004 г. в размере 11,7%. В 2005 г. ее темпы сохранялись почти на том же уровне. Рост цен на продовольственные товары и услуги был соответственно 9,6 и 21,0%, на непродовольственные – 6,4%. Инфляция за год составила 10,9%. В 2006 г. в январе и феврале индекс потребительских цен достиг 110,7 и 111,2% к соответствующему месяцу предыдущего года.

Следует выделить факторы, главным  образом определяющие инфляционные процессы в России. Это прежде всего  большое значение импортных поставок для экономики России и высокий уровень затрат на производство отечественной продукции. Это чисто российские факторы, свойственные в основном отечественном экономике, так как в большинстве даже развивающихся стран уровень производства товаров народного потребления позволяет им обходиться без дорогостоящего импорта.

В 2005 г. цены на основные экспортируемые Россией товары повысились. Это относится, прежде всего, к нефти и газу. Цена на нефть марки «Юралс» возросла в декабре 2005 г. по сравнению с декабрем 2004 г. на 5,01, цена на природный газ – на 49,5, мазут – на 78,6, дизельное топливо – на 27,6%.

Цены на неэнергетические товары на мировом ринке в 2005 г. продолжали расти, хотя и в более медленном по сравнению с 2004 г. темпе. Цены на черные металлы возросли на 7,7%, на цветные – на 14,3%.

Повышение цены на указанное сырье  входит в стоимость импортируемых  Россией готовых изделий или  полуфабрикатов, что является серьезным  фактором формирования инфляционных процессов. Несмотря на то, что объем экспорта России выше импорта, выручка от экспорта сосредоточивается в узком круге отраслей или спецфондах, которые не влияют существенно на показатели инфляции.

Цены на продовольственные товары в 2005 г. продолжали оставаться высокими, хотя в декабре 2005 г. они несколько снизились. Продолжался рост цен на сахар. Цены на белый сахар в декабре выросли на 33,5%, на сахар-сырец – на 35,4%.

Учитывая очень низкие темпы  роста сельскохозяйственного производства в России, следует признать, что  увеличение доли импорта продовольственных товаров в общем объеме потребления стимулирует инфляционные процессы, особенно если не упускать из виду повышение доли потребления в расходах населения.

Постоянный рост импорта как  промышленных, так и продовольственных  товаров в России также является одним из серьезных и постоянно действующих инфляционных факторов.

Важно отметить и воздействие импортных  пошлин и квотирования поставок, признанных защитить отечественный рынок, но при  явном дефиците потребительских  товаров усиливающих инфляционные тенденции.

Эти ценообразующие факторы тесно  связаны с денежной политикой. Очевидно, что тенденции повышения цен  не всегда следуют противопоставлять  политику сдерживания денежного  предложения. Потребность экономики  в дополнительной денежной массе  в связи с ростом цен при сдержанной денежной политике порождает денежные суррогаты, сокращает денежные и кредитные ресурсы, препятствует развитию экономики.