Государственный долг России

В 2002г. подавляющая часть задолженности была урегулирована Российской Федерацией. Сейчас она составляет 56,2 млн. долларов или 40,7 млн. евро, то есть около 0,1% внешней задолженности государства (по состоянию на 1 марта 2011г.).

5) Задолженность перед международными финансовыми организациями. Внешняя задолженность Российской Федерации в части международных финансовых организаций включает в себя государственные долговые обязательства перед следующими организациями:

• Международный валютный фонд (МВФ);
• Международный банк реконструкции и развития (МБРР);
• Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).[19]

6) Задолженность по внешним облигационным займам(ВОЗ) или еврооблигации – это государственные ценные бумаги, которые выпускаются в валюте, отличной от национальной денежной единицы эмитента. Выпускаются Министерством Финансов РФ. Они бывают среднесрочными и долгосрочными и обращаются на территории иностранных государств. На 1 марта 2011г. задолженность по ВОЗ России составляет 30 456, 5 млн. долларов США или 22 031,6 млн. евро, то есть в структуре внешнего государственного долга задолженность по ВОЗ занимает около 77%. Погашения данных задолженностей планируются в 2015, 2020, 2018, 2028 и 2030 годах, причем более половины объема ВОЗ имеет срок погашения в 2030 году.

7)Задолженность по  облигациям внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ). ОВГВЗ являются государственными ценными бумагами, выпускаемыми в долларах США Министерством Финансов РФ. Они были выпущены для переоформления кредитной задолженности бывшего СССР по средствам на счетах российских юридических лиц во Внешэкономбанке,  заблокированных по состоянию на 1 января 1992 года. Номинал облигаций - одна, десять и сто тысяч долларов США. Однако ОВГВЗ VI и VII серии были выпущены не для погашения задолженности бывшего СССР, а для привлечения финансовых средств в федеральный бюджет. На 1.03.2011 задолженность по ОВГВЗ составляет 1 774,9 млн. долларов США или 1 283,9млн. евро (около 4,5% от общей величина внешнего долга), из них задолженность по VII серии ОВГВЗ 1750 млн. долларов, дата погашения которой 14 мая 2011 г.;

8)Государственные гарантии РФ в иностранной валюте на 1 марта 2011 года составляют 820 млн. долларов США или 593,8 млн.евро и занимают около 2% внешнего государственного долга РФ.

В целом внешний государственный долг РФ на 1 марта 2011 года составляет 39 770,8 млн. долларов США или 28769,4 млн. евро.

Внешний государственный долг Российской Федерации постепенно уменьшается, начиная с 2000 года, что можно увидеть в таблице 4. Лишь в 2005 году произошло резкое сокращение внешнего долга РФ, когда он уменьшился почти в 2 раза, что было связано с ростом доходов России в 2004-2006 годах от экспорта нефти вследствие роста мировых цен на сырье.

 

Таблица 4

Государственный внешний  долг Российской Федерации (включая  обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией )

По состоянию на:	млн. долларов США
01.01.2000	158 700,0
01.01.2001	143 700,0

 

Продолжение таблицы

01.01.2002	133 700,0
01.01.2003	125 700,0
01.01.2004	121 700,0
01.01.2005	114 100,0
01.01.2006	76 500,0
01.01.2007	52 000.0
01.01.2008	44 900,0
01.01.2009	40 600,0
01.01.2010	37 641,0
01.01.2011	39 953,4
01.02.2011	39 798,3
01.03.2011	39 770,8

Источник: построено автором на основе данных официального сайта Министерства финансов РФ http://www.minfin.ru .

В целом, за период с 1 января 2000 г. по 1 марта 2011г. внешний государственный долг РФ сократился почти на 75%.

В структуре внешнего государственного долга за период с 1 января 2006г. по 1 марта 2011г. тоже произошли изменения:

• на 97% сократилась задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации (Приложение №5);
• на 52% сократилась задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба (Приложение №6);
• на 47% уменьшилась задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ (Приложение №7);
• на 95% сократилась коммерческая задолженность бывшего СССР (Приложение №8);
• на 46% уменьшилась задолженность перед международными финансовыми организациями (Приложение №9);
• на 3,5% сократилась задолженность по внешним облигационным займам (Приложение №10);
• на 75% уменьшилась задолженность по ОВГВЗ (Приложение №11);
• в 2,7 раза увеличилась задолженность по государственным гарантиям в иностранной валюте (Приложение №12)

Таким образом, внешний государственный долг РФ сокращается на протяжении последнего десятилетия (увеличиваются только государственные гарантии РФ в иностранной валюте), а следовательно снижается долговая нагрузка на экономику страны.

В целом, по прогнозам Счетной Палаты РФ, объем государственного долга увеличится с 11,8% ВВП в 2010 году до 18% ВВП в 2013 году. Увеличение государственного долга будет происходить главным образом за счет роста государственного внутреннего долга. Вследствие роста объема государственного долга увеличатся и расходы на его обслуживание с 0,6% ВВП в 2010 году до 0,97% ВВП в 2013 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итог, можно сказать, что под государственным долгом РФ понимается суммарная задолженность государства перед юридическими и физическими лицами, муниципальными образованиями, международными организациями, и иными субъектами международного права, иностранными государствами, а также обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ. Основной причиной появления государственного долга является несбалансированный государственный бюджет, в котором объемы расходов превышают объемы доходов.

Государственный долг подразделяется на внутренний, выраженный в национальной валюте государства, и внешний, выраженный в иностранной валюте. Органами государственной власти осуществляется регулирование отношений, связанных с процессами формирования, обслуживания и погашения внутреннего и внешнего государственного долга. Он может являться рычагом и объектом управления. В качестве рычага управления государственный долг дает возможность органам власти воздействовать на денежное обращение, финансовый рынок, производство, инвестиции и т.д.  Выступая же в качестве объекта регулирования, государственный долг требует использования эффективной политики управления государственным долгом.

На данный момент размер государственного долга Российской Федерации не превышает допустимые пределы. Внешний государственный долг РФ значительно сократился за последнее десятилетие, однако все больше увеличивается внутренняя задолженность государства и в целом государственный долг РФ, а соответственно увеличиваются и расходы на обслуживание государственного долга.

По прогнозам Счетной палаты Российской Федерации государственный долг будет продолжать расти в 2011-2013 годах, планируются масштабные эмиссии внутренних облигаций, а также эмиссия внешних облигаций, следовательно, проблема государственного долга будет становиться еще более актуальной и популярной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

Нормативно-правовые акты

 

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации по состоянию на 1 ноября 2009 г. – М.: Юрайт, 2009.

Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ "О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов" по состоянию на 13 декабря 2010г.// Собрание законодательства РФ от  10.11.2008.

2. Федеральный закон от 13 декабря 2010г. №357-ФЗ "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 20012 и 2013 годов" по состоянию на 1.01.2011// Российская газета от 17.12.2010. - N 286.
3. Постановление Правительства РФ от 15 марта 1992 г. №222 «Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа»// Российская газета от 27 марта 1993 г.
4. «Об урегулировании коммерческой задолженности бывшего Постановление Правительства Российской Федерации от 27 сентября 1994 года №1107  СССР перед иностранными кредиторами» //Российская газета 01.10.1994 - N 188.
5. Постановление Правительства РФ от 29 декабря 2001 г. №931 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими кредиторами» //Российская  Бизнес-газета от 22 января 2002 г. - N 3
6. Постановление Правительства РФ от 12 октября 2010г. №824 «Об утверждении генеральных условий эмиссии и обращения на международном рынке капитала облигаций внутренних облигационных займов»// Российская газета от 19.10.2010. - N 236.
7. Приказ Министерства финансов РФ от 16 августа 2001 года N 65н  «Об утверждении условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом» "Финансовая Россия" от 12 сентября 2001 г. - N 33.
8. Приказ Министерства финансов РФ от 27 апреля 2002 года N 37н "Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга" //Финансовый вестник: финансы, страхование, бухгалтерский учет 2002 г. - N 7
9. Приказ Министерства финансов от 16 августа 2004 г. №68н «Об утверждении условий эмиссии и обращения государственных сберегательных облигаций» // Российская газета" от 14 сентября 2004 г. –

N 200

10. Приказ Министерства Финансов РФ от 3 ноября 2010 г. №141н "Об утверждении условий эмиссии и обращения на международном рынке капитала облигаций внутренних облигационных займов Российской Федерации" // "Российская газета" от 24.11.2010. - N 265.

 

Статьи в периодических изданиях

 

11. Попкова, Н.А. Управление государственным долгом: проблемы и возможности [Текст]: Н.А.Попкова //Финансы 2010 –-№1.

 

Учебники и учебные пособия

 

12. Алехин, Б.И. Государственный долг: учебное пособие для студентов Академии бюджета и казначейства.-М.,2007. –302 с.
13. Вавилов, Ю.Я. Государственный долг: учебное пособие для ВУЗов.– Изд. 2-е, доп. – М.:Перспектива, 2004. – 144с.
14. Грязнова, А.Г./ Финансы : учебник для вузов/ под ред. А.Г.Грязновой, Е.В.Маркиной. – М.:Финансы и статистика, 2004. – 504 с.
15. Межрегион. обществен. орг. «Достижения молодых»/Прикладная экономика: учебное пособие:пер. с англ. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.:Артель-сервис, 2003. – 272 с.
16. Чепурин, М.Н. Курс экономической теории: Учебник. – 6-е изд., перераб и доп. – Киров: «АСА»,2009.-848с.

 

Электронные ресурсы

 

17. Министерство финансов Российской Федерации / Официальный сайт Министерства финансов РФ. – режим доступа: http://www.minfin.ru  , свободный.
18. Счетная палата Российской Федерации/ Официальный сайт Счетной палаты РФ. – режим доступа: http://www.ach.gov.ru , свободный.
19. Шабалин, А.О. Долговая политика России и тенденции формирования корпоративного долга./ Сайт финансовой аналитики. - режим доступа: http://www.finanal.ru , свободный.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

ПРИЛОЖЕНИЕ№1

 

Государственный внутренний долг Российской Федерации,

выраженный в государственных ценных бумагах.

(ОФЗ-ГСО), млрд. рублей

 

Вид долгового обязательства	ОФЗ-ПД	ОФЗ-ФК	ОФЗ-АД	ГСО-ППС	ГСО-ФПС	Итого внутренний долг
01.01.2009	328,170	33,828	882,026	45,415	132,000	1 421,439
01.02.2009	329,999	33,828	882,026	45,415	132,000	1 423,26
01.03.2009	329,999	33,828	882,026	35,415	132,000	1 413,268
01.04.2009	329,999	17,828	882,026	35,415	132,000	1 397,268
01.05.2009	291,923	17,828	882,026	45,415	132,000	1 369,19
01.06.2009	304,170	9,028	882,026	45,415	132,000	1 372,639
01.07.2009	333,027	0,000	882,026	105,415	132,000	1 452,46
01.08.2009	381,140	0,000	863,377	135,415	132,000	1 511,932
01.09.2009	432,492	0,000	863,377	135,415	132,000	1 563,284
01.10.2009	545,375	0,000	863,377	135,415	132,000	1 676,16
01.11.2009	609,488	0,000	863,377	135,415	132,000	1 740,280
01.12.2009	685,611	0,000	863,377	135,415	132,000	1 816,403
01.01.2010	706,372	0,000	863,377	135,415	132,000	1 837,164