Формы и методы валютного регулирования

Девальвация - понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам либо международным валютным единицам. Этот метод четким образом способствует повышению конкурентоспособности экспорта и улучшению положения платежного баланса, но это может привести к росту инфляционных ожиданий и, следовательно, цен на внутреннем рынке.

Ревальвация – это процесс, который понимает под собой повышение отечественного валютного курса по отношению к зарубежным валютам либо международным валютным единицам. Данный метод производит на внешний сектор прямо противоположное девальвации действие - дестимулирует экспорт и может осложнить положение платежного баланса. Но в этом же случае ревальвация дает непосредственные преимущества импортерам, к примеру, более выгодное приобретение иностранной валюты в обмен на ревальвированную национальную валюту; кредиторам - за счет уменьшаемого действия ревальвации на инфляцию.

Управление официальными золотовалютными резервами с целью их диверсификации дает возможность снизить риск возможных потерь в результате обесценивания некоторых резервных валют. Центральные банки координируют состояние валютных резервов для поддержания их на достаточном уровне, т.е. организация оптимальной структуры валютных резервов и их разумное размещение - в зависимости от стабильности резервной валюты, а также от ее курса к национальной денежной единице.

 

 

 

2. СИСТЕМА ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В РФ

2.1 Органы, осуществляющие валютное регулирование в РФ

Валютное регулирование в РФ представляет собой систему правовых мер, осуществляемых уполномоченными на это государственными органами для достижения таких целей, как:

• регулирование валютного курса рубля и поддержание валютного баланса;
• защита прав собственности, как резидентов, так и нерезидентов государства на валютные ценности;
• обеспечение установленного порядка и правил покупки и продажи валютных ценностей на внутреннем валютном рынке;
• упорядочивание международных расчётов; установление адекватного режима взаимодействия государства с мировым валютным рынком;
• обеспечение стабильной и эффективной работы органов валютного регулирования.

Валютное регулирование в РФ призваны осуществлять Центральный Банк (ЦБ) и Правительство РФ. Данные органы при выполнении своих обязанностей руководствуются нормами закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ.9

Руководствуясь действующим законодательством, ЦБ осуществляет валютное регулирование в РФ следующим образом:

• издаёт нормативные акты, которые определяют порядок и правила осуществления любых валютных операций, правила выдачи соответствующих лицензий, формы учёта и отчётности. Данные нормативные акты обязательны для соблюдения на территории государства всеми его резидентами и нерезидентами;
• осуществляет контроль над всеми субъектами валютных отношений.

Несмотря на то, что ЦБ обеспечивает валютное регулирование и контроль, он также является активным оператором рынка. Самостоятельно осуществляя валютные операции, ЦБ РФ извлекает прибыль.

Руководствуясь Конституцией, федеральными законами и множественными указами, Президента Правительство страны обеспечивает валютное регулирование в РФ следующим образом:

• издаёт нормативные акты, которые определяют порядок совершения операций с любыми драгоценными камнями и металлами, правила выдачи соответствующих лицензий и этапы формирования государственного фонда драгоценных металлов и камней. Кроме того, акты Правительства регламентируют порядок траты валютных средств на их финансирование и определяют правила предоставления для резидентов отсрочки платежей по экспорту либо импорту на срок свыше девяноста дней;
• обеспечивает функционирование на уровне государства единой политики в области обращения драгоценных металлов и камней.

Некоторые полномочия Правительства РФ оказывают косвенное влияние на сферу валютных взаимоотношений. Например, в целях защиты внутреннего рынка Правительство вправе вводить временные количественные ограничения при экспорте либо импорте.

ЦБ и Правительство РФ - это основные органы валютного регулирования, но не единственные. Помимо них регуляционные функции в сфере валютных отношений осуществляют:

• Федеральное Собрание, которое устанавливает порядок формирования государственных валютных резервов и издаёт федеральные законы, освещающие все вопросы сферы валютного регулирования. К комᴨетенции Федерального Собрания Российской Федерации особо отнесены вопросы предоставления резидентам Российской Федерации льгот и полного их освобождения от обязательной продажи части валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности). При этом особая значимость валютного законодательства подчеркивается тем, что любые законопроекты по вопросам валютного регулирования подлежат обязательному рассмотрению Советом Федерации Федерального Собрания;
• Президент РФ, который определяет правила экспорта и импорта драгоценных металлов, а также решает вопросы о предоставлении резидентам Российской Федерации льгот по порядку обязательной продажи части валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) либо их освобождения от указанной обязанности;
• Министерство финансов, которое обеспечивает единую валютную политику РФ и при участии Центрального Банка осуществляет регулирование рынка драгоценных металлов и камней;
• Федеральная Таможенная Служба, который при участии ЦБ РФ устанавливает порядок экспорта, а также импорта любых валютных ценностей резидентами и нерезидентами государства.

Каждый из перечисленных органов обеспечивает валютное регулирование строго в пределах своих полномочий, руководствуясь соответствующими законодательными актами. Все они используют различные методы валютного регулирования - прямые (валютные ограничения) либо косвенные (валютные интервенции, режим валютного курса, девальвация или ревальвация). Их совместная работа призвана решать значимую для государства задачу - создание эффективного механизма обращения валютных ценностей с целью развития российской экономики.10

2.2 Механизм валютного регулирования в РФ

Современный валютный рынок - это институционально - регулируемый рынок. Валютное регулирование осуществляется на двух уровнях: 

• международном - через систему международных валютных организаций, союзов и соглашений, действующих на межгосударственном и транснациональной основе и являются средством реализации взаимного интереса контрагентов и обеспечения конструктивной конкуренции. Функции регулирования международных валютных отношений положены мировым содружеством на Международный валютный фонд (МВФ), который руководствуется в своей деятельности уставом Фонда и совместно принятыми странами-участницами постановлениями и договоренностями;

 • национальном - посредством использования инструментов валютного регулирования, как девальвация и ревальвация, валютная интервенция, валютные ограничения, механизм регулирования платежного баланса страны, а также из-за политики поддержки конвертируемости национальной валюты. Механизм регулирования на национальном уровне, его институциональные структуры, принципы и нормативные параметры определяются законодательными актами каждой страны.

Сам термин "валютное регулирование" стал актуален для РФ в 1998 году, когда была отменена государственная валютная монополия. В этой связи все больше лиц, физических и юридических, начали сталкиваться в своей повседневной жизни с различными сторонами валютного законодательства. Валютное регулирование - это один из рычагов воздействия со стороны государства для достижения принципиально важных задач, а именно: поддержание сбалансированных денежных потоков внутри стран и за ее пределами, возможность эффективной работы банковской системы, защита отечественного рубля.11

Переход российской экономики на рыночные отношения, ее постепенная интеграция в мировое хозяйство и международные финансовые структуры, последовательная децентрализация внешнеэкономических связей российских предприятий с зарубежными партнерами делают крайне актуальными знания механизма регулирования валютных отношений на территории России и за ее пределами. Данный механизм, имеющий экономическую природу (в его основе лежат объективно обусловленные экономические процессы), выступает в любом государстве в правовой форме.

Существующая система нормативно - правовых актов представляет собой юридический механизм регулирования валютных отношений, имеющий двойное функциональное назначение. Во-первых, он выполняет статическую функцию, закрепляя уже сложившийся комплекс валютных отношений; во-вторых, ему присуща динамическая функция, которая выражается в том, что создаются предпосылки для дальнейшего развития и трансформации данного комплекса, т.е. возможность его эволюционирования и изменения. Следует подчеркнуть, что вне рамок существующей системы нормативно - правовых актов вообще невозможно говорить о механизме регулирования валютных отношений в любом государстве. В научной литературе вышеупомянутая система получила название "валютное законодательство". Этот термин употребляется в широком смысле и охватывает не только законы, но и любые подзаконные акты нормативного характера (постановления Правительства, указы Президента, инструкции ЦБ РФ и т.д.).

Механизм валютного регулирования в РФ включает в себя три структурных элемента:

1. валютное законодательство, принимаемое различными государственными органами;
2. валютные отношения, складывающиеся между различными субъектами по поводу совершения ими валютных операций с различными объектами;
3. регулятивное воздействие валютного законодательства на валютные отношения, осуществляемое в различных формах.

Структурные элементы механизма валютного регулирования находятся в постоянном взаимодействии и взаимовлиянии, что предполагает их системообразующее видоизменение и функциональное эволюционирование. Статичные по своей сути валютные отношения, представляющие собой константу механизма валютного регулирования, перманентно находятся в состоянии развития в силу регулятивного воздействия на них со стороны динамичного по сути валютного законодательства, играющего роль двигателя в данном механизме.

Валютное законодательство представляет собой первый структурный элемент механизма валютного регулирования, и именно оно выполняет регулятивную функцию в данном механизме. Валютное законодательство РФ в текущее время представляет собой крайне неоднородный нормативный комплекс, включающий акты различной юридической природы, принятые государственными органами, которые находятся на различных ступеньках государственной иерархии. Согласно Конституции РФ от 12 декабря 1993 г. валютное регулирование находится в ведении Российской Федерации (п. "ж" ст. 71). Это означает, что принятие валютного законодательства входит в исключительную компетенцию федеральных государственных органов и не находится в компетенции субъектов Федерации.

Основной акт валютного законодательства - Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле". Закон содержит большое число новелл правовой регламентации, что позволяет говорить о введении в России кардинально иного механизма валютного регулирования взамен существовавшего ранее.

Акты валютного законодательства в широком смысле слова включают в себя наряду с законами и акты органов валютного регулирования (Центрального банка РФ и Правительства РФ), а также нормативные правовые акты федеральных органов исполнительной власти, принятые в пределах их компетенции. Акты валютного законодательства применяются к отношениям, возникшим после вступления указанных актов в силу, за исключением случаев, прямо предусмотренных законом. К отношениям, возникшим до вступления в силу соответствующих актов валютного законодательства, указанные акты применяются в части прав и обязанностей, возникших после вступления их в силу.12

Органы валютного контроля могут издавать акты валютного контроля по вопросам, отнесенным к их компетенции, только в случаях и пределах, предусмотренных валютным законодательством. Акты органов валютного контроля не должны содержать положения, касающиеся вопросов регулирования валютных операций. Все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов валютного законодательства и актов органов валютного контроля толкуются в пользу резидентов и нерезидентов.

Наряду с нормативным аспектом, представленным актами валютного законодательства, в структуре механизма валютного регулирования можно выделить и институционный аспект. Он представлен государственными органами, которые осуществляют принятие актов валютного законодательства и контроль над их соблюдением. Такие государственные органы выступают как органы специальной компетенции в области валютного регулирования. Наделение Законом Банка России и Правительства РФ функциями по принятию актов валютного законодательства означает придание им статуса органов специальной компетенции.

Таким образом, механизм валютного регулирования на национальном уровне, в частности в РФ, представляет собой систему контроля за притоком и оттоком иностранной валюты из страны в страну. С этой целью органами, осуществляющими валютный контроль, принимаются различные акты законодательства по валютному регулированию с различными ограничениями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 В условиях  современности государству необходимо формирование действенного правового  механизма валютного регулирования для защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты, достижения ее конвертируемости; приостановления утечки капитала за границу; обеспечения притока валюты из-за рубежа по внешнеэкономическим сделкам; стимулирования развития внутреннего валютного рынка в целях повышения экономического потенциала РФ и ее роли в системе международных отношений.