Фискальная политика

Kt` = 1/(1 – МРС`) = 1/(1 – t) МРС)/

Чтобы определить на какую величину сократился равновесный выпуск продукции (доход) при введении налоговой ставки t, необходимо множить первоначальное сокращение потребительских расходов, полученное в результате введения подоходного налога, на мультипликатор. Если до введения налога уровень национального дохода был Y1 = Q1, то после его изъятия располагаемый доход уменьшился на tY1, а потребительские расходы на МРСtY1. поэтому равновесный национальный доход сократился на следующую величину:

dY = - Kt` МРСtY1 =  (-1/(1 – t) МРС)) МРСtY1.

Аналогичные рассуждения имеют место и в противоположном случае, когда налоговая ставка снижается, а национальный доход увеличивается.

Проведение дискреционной фискальной политики требует осуществления мер по сбалансированию госбюджета, которое предполагает:

1. финансирование дефицитов;
2. ликвидацию бюджетных излишков.

Применяются два основных метода финансирования дефицита: займы у населения посредством продажи ценных бумаг и эмиссия денег.

Автоматическая (недискреционная) фискальная политика основана на действии встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные стабилизаторы – это экономические инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически срабатывают ограниченным образом в период подъема в экономике и сдерживающим образом в период спада в экономике. Встроенные стабилизаторы корректируют, но не устраняют колебательных движений экономической активности. Поэтому методы автоматической фискальной политики должны дополняться методами дискреционной политики.

К автоматическим стабилизаторам относятся:

1) подоходный налог (включающий  в себя налог на доходы домохозяйств  и налог на прибыль корпораций);

2) косвенные налоги (в  первую очередь, налог на добавленную  стоимость);

3) пособия по безработице;

4) пособия по бедности.

Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности (Y) сокращается, а поскольку налоговая функция имеет вид:

Т = tY,

Где Т – величина налоговых поступлений, t – ставка налога, Y – величина совокупного дохода (выпуска), то величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда величина фактического выпуска максимальна, налоговые поступления увеличиваются.

Ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов. Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны.

Таким образом, из-за наличия налогов (даже аккордных, т.е. автономных) экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии. Появление в экономике подоходных налогов уменьшает величину мультипликатора (мультипликатор при отсутствии ставки подоходного налога больше, чем при ее наличии:

[1/(1 – mpc)] > [1/(1 – mpc(1 – t)],

что усиливает стабилизационный эффект воздействия на экономику подоходного налога.

Наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог.

НДС обеспечивает встроенную стабильность следующим образом. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется.

Что касается пособий по безрабодице и по бедности, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу и нищать)  сокращаются при буме, когда наблюдается «сверхзанятость» и рост доходов. Очевидно, что для того, чтобы получать пособие по безработице, нужно быть безработным, а чтобы получать пособие по бедности, нужно быть бедным. Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Их выплата способствует росту доходов, а следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.

В развитых странах экономика на 2/3 регулируется с помощью дискреционной политики и на 1/3 – за счет действия встроенных стабилизаторов.

Главное достоинство недискреционной фискальной политики в том, что ее инструменты (встроенные стабилизаторы) включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий, т.е. здесь практически отсутствует временной лаг.

Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить.

Следует отметить, чем выше ставки налогов, чем больше трансфертные платежи, тем более действенна недискреционная политика.

 

 

Инструменты фискальной политики. Кривая Лаффера

 

Фискальная политика в государстве проводится с помощью своих инструментов. Инструменты фискальной политики государства – это экономические механизмы, с помощью которых достигаются цели, поставленные перед фискальной политикой.

Основными инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1)государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты.

Государственные закупки – это способ закупок, осуществляемый государством для нужд собственного потребления (закупки оборудования, вооружений) и в целях обеспечения потребления населением и резервирования (например, государственные закупки лекарств и продовольствия) за счет государственного бюджета. Как и частные расходы, государственные закупки увеличивают уровень совокупных расходов. Помимо государственных закупок имеется еще один вид госрасходов – трансфертные платежи.

Трансфертные платежи – одна из схем перераспределения бюджетных средств: выплаты из государственного бюджета населению и частным предпринимателям, осуществляемые в порядке перераспределения средств в

пользу более нуждающихся в них граждан через бюджет. Имеют три распространенные формы: субсидии частным предпринимателям, выплаты процентов по государственному долгу, государственные денежные выплаты на социальные нужды (пенсии, пособия и др.). Они включаются в ВНП, однако, они входят и учитываются в личном и располагаемом доходе. Объем частного потребления скорее зависит не от национального, а от располагаемого дохода. Трансфертные платежи косвенно влияют на потребительский спрос, увеличивая располагаемый доход домохозяев. Инструментом отрицательного воздействия на совокупные расходы являются налоги.

Налог – обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый органами государственной власти различных уровней с организацией и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства. Любые налоги означают уменьшение размеров располагаемого дохода. Уменьшение располагаемого дохода в свою очередь ведет к сокращению не только потребительских расходов, но и сбережений.

Существуют критерии эффективности использования этих инструментов:

1. величина дефицита и скорость нарастания государственного долга;
2. доля бюджетного дефицита, покрываемого за счет монетизации;
3. уровень развитости налогового администрирования;
4. уровень выполнения бюджетных обязательств правительства;
5. объем финансовых ресурсов, используемых на покрытие государственного долга.

Нужно отметить, что критериями выступают результаты проведенной политики: достигнут ли экономический рост, повержена ли инфляция, решена ли проблема занятости, т. д. для нашей страны специфическим показателем может служить величина просроченной задолженности по оплате труда бюджетников, пенсиям, социальным пособиям, по оплате государственного заказа.

Фискальная политика как способ финансового регулирования экономики осуществляется с помощью мощных рычагов налогообложения и государственных расходов. В связи с этим проводятся два вида фискальной политики: дискреционная и автоматическую.

Налоги и государственные расходы являются основными инструментами фискальной политики.

Такие инструменты фискальной политики как налоги и трансферты действуют не только на совокупный спрос, но и на совокупное предложение. сокращение налогов и увеличение трансфертов могут использоваться для стабилизации экономики и борьбы с циклической безработицей в период спада, стимулируя рост совокупных расходов, а следовательно, деловую активность и уровень занятости. Однако следует иметь в виду, что кейнсианской модели одновременно с ростом совокупного выпуска снижение налогов и рост трансфертов обусловливает рост  уровня цен (от Р1 до Р2 на рис. 1 (а)), т.е. является проинфляционной мерой (провоцирует инфляцию). Поэтому в период бума (инфляционного разрыва), когда экономика «перегрета» (рис. 1 (б)), в качестве антиинфляционной меры (уровень цен снижается от Р1 до Р2) и инструментов снижения деловой активности и стабилизации экономики может использоваться увеличение налогов и снижение трансфертов.

Однако поскольку фирмы рассматривают налоги как издержки, то рост налогов ведет к сокращению совокупного предложения, а сокращение налогов – к росту деловой активности и объема производства. Подробное изучение воздействия налогов на совокупное предложение принадлежит экономическому советнику президента США Р. Рейгана, американскому экономисту, одному из основоположников концепции «экономической теории предложения» (supply – side economics) Артуру Лафферу. Лаффер построил гипотетическую кривую (рис. .2),с помощью которой показал воздействие изменения ставки налога на общую величину налоговых поступлений в государственный бюджет. (Гипотетическая эта кривая называется потому, что свои выврды Лаффер делал не на основе анализа статистических данных, а на основе гипотезы, т.е. логических рассуждений и теоретического умозаключения).

рис. 2 Кривая Лаффера

 

Используя налоговую функцию: Т = t Y, Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (t опт.), при которой налоговые поступления максимальны (Т max). Если увеличить ставку налога, то уровень деловой активности (совокупный выпуск) снизится, и налоговые поступления сократятся, поскольку уменьшится налогооблагаемая база (Y). Поэтому в целях борьбы со стагфляцией (одновременным спадом производства и инфляцией) Лаффер в начале 80 – х годов предложил такую меру, как снижение ставки налога (и подоходного, и на прибыль корпораций).

 

рис. 3 Воздействие снижения налогов

 на совокупное предложение

В отличие от воздействия снижения налогов на совокупный спрос, увеличивающего объем производства, но провоцирующего инфляцию, влияние этой меры на совокупное предложение имеет антиинфляционный характер (рис. .3), т. е рост производства (Y1 до Y*) сочетается в этом случае со снижением уровня цен (от Р1 до Р2).

 

 

1.4 Налоговый мультипликатор 

 

Важнейшими составляющими фискальной политики  государства являются государственные расходы и налоги. Налоги составляют основу государственных регуляторов экономики. Бюджетно-налоговая политика – это совокупность мер правительства по регулированию государственных расходов и налогообложения, направленных на обеспечение полной занятости и производство равновесного ВНП. [13 с. 415]

Как известно, существуют так называемые «мультипликационные эффекты» в экономике. Суть эффекта мультипликатора-множителя в рыночной экономике состоит в увеличении инвестиций или расходов и приводит к увеличению национального дохода: причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций или расходов.

Для закрытой экономики равновесный объем производства ВНП (Y) зависит от объемов потребления С, инвестиций I или планируемых инвестиций Е, государственных расходов G, а также налоговых отчислений Т.основное макроэкономическое торжество составляет: [13 с. 415]

Y = C + I + G.

Потребительская функция:

C = a + bY,

Где а – автономное потребление;

b(МРС) – предельная склонность к потреблению.

Постановка потребительской функции в основное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства: 
Y=

Где,a + I + G – автономные расходы, независящие от величины дохода Y. Тогда  - мультипликатор,

 

Который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в результате роста государственных и других автономных расходов на единицу.

С учетом налогообложения дохода Y модель мультипликатора примет следующий вид: 

Подобно инвестициям и госрасходам, налоги также приводят к возникновению мультипликационного эффекта. Мультипликационное воздействие на равновесный уровень оказывает и изменение налогов Т. Рассмотрим график (рис. 4). [13 с. 416]

 

рис. 4

 

Если налоговые отчисления снижаются на ∆T, то располагаемый доход Yd , (Yd = Y – T) возрастает на величину. потребительские расходы соответственно увеличиваются на величину, ∆T×b что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y1  до Y 2 на величину: