Фискальная политика

 

                                                                                                                       11

развития. Поэтому они  рассматривают сокращение налогов  как основной фактор роста совокупного  спроса и, соответственно, роста реального  объема производства. Одновременно в  краткосрочном периоде происходит сокращение поступлений в бюджет, следствием чего является образование или увеличение бюджетного дефицита.

Сторонники теории «экономики предложения» рассматривают уменьшение налоговых ставок как фактор увеличения совокупного предложения. Они считают, что уменьшение налогового бремени приводит к росту доходов населения, и, следовательно, к росту сбережений, бизнеса, и, следовательно, к увеличению прибыльности инвестиций. Таким образом, сокращение налогов вызывает рост национального производства и дохода, что, в свою очередь, не только не уменьшает налоговые поступления в бюджет и не вызывает бюджетного дефицита, но при более низких ставках налогов обеспечивает рост налоговых поступлений в бюджет за счет расширения налоговой базы (в соответствии с «эффектом Лаффера»). Эти причинно-следственные связи иллюстрирует рисунок 1.

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Эффект Лаффера.

 

 

 

 

                                                                                                                       12

Первоначально равновесие в рамках национальной экономики (совокупный спрос AD1, совокупное предложение AS1) достигалось при объеме производства Q1 и уровне цен P1. Сокращение налоговых ставок с доходов населения привело к росту совокупного предложения с AD1 до AD2. При том же самом совокупном предложении это привело к росту равновесного объема ВНП и увеличению уровня цен (соответственно – Q2 и P2). Увеличение совокупного спроса при одновременном снижении налоговых ставок с доходов предпринимателей привело к росту и совокупного предложения с AS1 до AS2. Достигнуто новое равновесие в рамках национальной экономики (совокупный спрос AD2, совокупное предложение AS2) при объеме производства Q3 и уровне цен P3 .

Следует заметить, что  воздействие налогов на спрос  осуществляется быстрее. В краткосрочном периоде снижение налогов приводит к росту совокупного спроса и уменьшению налоговых поступлений в бюджет, хотя в долгосрочном периоде налоговые поступления могут и увеличиться в результате достигнутого экономического роста. Иными словами причинно-следственные связи между фискальной политикой и совокупным предложением рассчитаны на долгосрочный эффект, а сама цепочка этих связей велика.

Из сказанного видно, сколь большое место занимает налогообложение в финансовом регулировании  макроэкономики. В связи с этим одним из главных направлений фискальной политики государства является совершенствование налогового законодательства и практики сбора налогов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                 13

Государственное регулирование  фискальной политики и её эффективность.

 

Так как основным показателем  эффективности применения фискальной политики является государственный  бюджет, то стоит рассмотреть влияние  различных инструментов фискальной политики на этот показатель.

Рассмотрим влияние отдельных  инструментов фискальной политики на государственный бюджет при неизменном фискальном воздействии, т.е. воздействие  прочих, не рассматриваемых инструментов, остается неизменным. Это значительно упрощает анализ и позволяет проследить влияние отдельных инструментов фискальной политики в более наглядной форме.

Рассмотрим влияние увеличения государственных закупок на состояние  государственного бюджета. Так как  государственные закупки относятся к числу государственных расходов, то при неизменном фискальном воздействии следует говорить об образовании дефицита государственного бюджета вследствие их увеличения. Сразу встает вопрос, какого размера возникает дефицит? Дать ответ на данный вопрос можно проследив последовательность изменений в экономических показателях: увеличение государственных закупок увеличивает совокупные расходы, которые в свою очередь, через действие мультипликатора государственных расходов увеличивают объем национального производства. На этом все и заканчивается. Так как величина налоговых поступлений, которые формируют государственные доходы, не зависит от величины национального дохода, то дополнительных поступлений в государственный бюджет не возникает. Отсюда логически вытекает, что величина дефицита государственного бюджета будет равняться изменению государственных закупок.

 

 

                                                                                                                       14

Влияние изменения автономных чистых налогов на состояние государственного бюджета можно рассматривать на примере увеличения размера автономных налогов, так как влияние изменения автономных налогов и трансфертных платежей по абсолютной величине равны, только автономные налоги влияют на доходную часть государственного бюджета, а трансфертные платежи – на его расходную часть. Трансферты иногда еще называют отрицательными налогами.

Механизм воздействия  увеличения автономных налогов на состояние государственного бюджета при неизменном фискальном воздействии выглядит следующим образом: увеличение автономных налогов, т.е. увеличение доходов государственного бюджета, образует положительное сальдо государственного бюджета, размер которого равен той сумме, на которую были увеличены автономные налоги (это налоги уплачиваемые в независимости от прибыли например налог на имущество) Это объясняется тем, что даже при сокращении объемов национального производства, которое происходит посредством снижения совокупных расходов, величина налоговых поступлений в государственный бюджет возрастет, так как величина налоговых поступлений не зависит от величины национального дохода.

Можно сделать вывод, что в случае, когда налоговая ставка отсутствует, величина дефицита государственного бюджета  или его профицита будут равны тем изменениям в статьях госбюджета (доходной или расходной), которые вызваны тем или иным инструментом фискальной политики сокращении госзакупок - профицит будет так же меньше суммы снижения госзакупок.

Влияние изменения автономных налогов при неизменном фискальном воздействии по принципу своего воздействия на государственный бюджет аналогично влиянию государственных закупок.

 

                                                                                                                       15

Изменения в объемах  трансфертных платежей оказывают такое  же воздействие на состояние государственного бюджета, как и госзакупки с различием только в силе данного воздействия. Это различие вытекает из формул ложных мультипликаторов.

Избыток или дефицит текущего, или фактического, бюджета в любом конкретном году не свидетельствует о той или иной направленности фискальной политики правительства.

Дефицит или избыток фактического бюджета указывает не только на возможные  дискреционные фискальные решения о расходах и налогах, но также и на уровень национального производства, т.е. фиксирует текущее положение экономики.

Решение данной проблемы экономисты нашли, введя понятие бюджета  при полной занятости. Бюджет при полной занятости позволяет оценить, каким был бы дефицит или профицит госбюджета при существующем уровне налогов и государственных расходов, если бы экономика в течение года функционировала при полной занятости.

Исходя из этого, делается вывод  о том, что дискреционная фискальная политика целенаправленно изменяет только дефицит при полной занятости, а не циклический дефицит. Поскольку фактический дефицит состоит из структурного и циклического дефицитов, по нему нельзя судить о направленности фискальной политики правительства.

Эффективность фискальной политики во многом зависит от скорости реакции правительства на изменения в экономике.

В данной связи существует несколько  препятствий, которые снижают степень  эффективности применяемой фискальной политики. Во-первых, это так называемый «разрыв восприятия», под которым подразумевается промежуток времени между началом спада или инфляции и тем моментом, когда происходит осознание этих тенденций. Очень трудно предсказать

 

                                                                                                                     16

будущий характер экономической  активности. Хотя и существуют некоторые  показатели, позволяющие прогнозировать экономические изменения, все же довольно трудно точно «рассмотреть» их. Порой проходит несколько месяцев, прежде чем инфляция или спад, набравшие силу в этот период, проявятся в соответствующей статистике и будут осознаны.

Во-вторых, существует так  называемый «административный разрыв». Колеса демократического управления крутятся довольно медленно. Обычно значительный промежуток времени отделяет момент, когда приходит понимание необходимости фискальных мер, от того момента, когда эти меры на самом деле принимаются. У правительства иногда уходит так много времени на корректировку фискальной политики, что экономическая ситуация успевает полностью измениться и предлагаемые меры становятся совершенно неуместными.

В-третьих, существует разрыв между тем моментом, когда правительство  принимает решение о фискальных мерах, и временем, когда эти меры начнут оказывать воздействие на производство, занятость и уровень  цен. Если ставки налогов можно изменить довольно быстро, то фактическое осуществление государственных расходов на общественные работы требует длительного планирования и еще более продолжительного строительства соответствующих объектов. Поэтому такие расходы приносят весьма сомнительную пользу в качестве средства преодоления коротких спадов в 6-18 месяцев.

Из-за проблем подобного  рода дискреционная фискальная политика все в большей степени ориентируется  на изменение налогов.

 

 

 

 

 

                                                                                                                      17

Методы фискальной политики.

Дискретная фискальная политика — это манипулирование  налогами и госрасходами в интересах  поддержания занятости, контроля над  инфляцией и содействия экономическому росту. Ее фундаментальная цель состоит в ограничении циклических колебаний капиталистической экономики. Соответственно дискретный характер фискальной политики заключается в том, что она должна быть не просто разной, но и противоположной на фазах, с одной стороны, кризиса перепроизводства, а с другой — инфляционного экономического подъема.

1. В условиях спада  фискальная политика должна быть  стимулирующей. Она может предполагать:

а) увеличение госрасходов  на закупку ресурсов, продуктов и  трансфертов для расширения спроса;

б) снижение налогов ради поощрения частного бизнеса и уменьшения налоговых утечек совокупного спроса.

Следовательно, если до этого  имел место сбалансированный бюджет, то фискальная политика на фазе спада  ведет к бюджетному дефициту, так  как расходная часть бюджета увеличивается, а его доходная часть сокращается. При этом стимулирующее воздействие бюджетного дефицита на экономику зависит от методов его покрытия.

Без учета возможностей увеличения бюджетных поступлений  и уменьшения бюджетных расходов, а также получения внешних займов существуют два способа покрытия дефицита:

а) за счет выпуска и  продажи государственных ценных бумаг, т. е. путем расширения внутреннего  государственного долга;

б) посредством выпуска  новых денег, или денежной эмиссии  для финансирования госрасходов.

Государственные займы  ведут к повышению процентных ставок и ограничению кредита  в частном секторе в силу его  удорожания, что в известной мере сдерживает стимулирующее влияние  бюджетного дефицита. Денежная эмиссия  не имеет таких последствий и с этой точки зрения более сильно поощряет экономическую активность. Поэтому кейнсианцы отдают предпочтение данному способу покрытия дефицита. Разумеется, их можно комбинировать, сочетая денежную эмиссию с выпуском государственных ценных бумаг.

                                                                                                                            18

2. В условиях экономического  подъема, сопровождающегося инфляцией  спроса, фискальная политика должна  быть сдерживающей. Она может  включать:

а) сокращение госрасходов на закупку ресурсов и продуктов и уменьшение трансфертов для ограничения совокупного спроса как причины инфляции;

б) повышение налогов  в целях торможения деловой активности и увеличения налоговых утечек совокупного  спроса.

Результатом такого курса является уменьшение или ликвидация бюджетного дефицита (если он был до этого) и появление или рост положительного сальдо бюджета, т. е. бюджетного излишка. При этом антиинфляционный эффект бюджетного излишка зависит от того, как он будет использоваться.

Выделяются два способа  применения бюджетного излишка:

а) погашение госдолга путем выкупа ранее выпущенных долговых бумаг;