Стратегия рыночного предприятия
проста: максимизировать прибыль.
Для достижения этой цели у
предприятий, которые только "на
пути к рынку", т.е. проходят
период адаптации, необходимо
осуществлять различные меры, которые
включают улучшение управления,
повышение эффективности производства,
конкурентоспособности выпускаемой
продукции, рост производительности
труда, снижение издержек производства,
улучшение финансово - экономических
результатов деятельности и др.
Для эффективной работы фирмы
необходимо выработать:
1) защиту прав участников (учредителей);
2) четкое разграничение ответственности
участников (учредителей) и руководителей
предприятий, развитие механизмов
корпоративного управления, обеспечение
свободного перераспределения прав
участия в капитале акционерного
общества и перехода таких
прав к лицам, заинтересованным
в долгосрочном развитии предприятия
(эффективным собственникам);
3) обеспечение инвестиционной привлекательности
предприятия;
4) создание системы хозяйственно
- договорной деятельности предприятия,
обеспечивающей соблюдение контрактных
обязательств;
5) достижение прозрачности финансово
- экономического состояния предприятий
для их участников (учредителей),
инвесторов, кредиторов;
6) создание эффективного механизма
управления предприятием;
7) использование предприятием рыночных
механизмов привлечения финансовых
средств;
8) повышение квалификации работников
предприятия как один из факторов
повышения устойчивости развития
предприятия.
Основными направлениями стратегии
фирмы являются следующие:
1) выявление и устранение нарушенных
прав акционеров (для акционерных
обществ);
2) инвентаризация имущества и
осуществление реструктуризации
имущественного комплекса предприятия;
3) рыночная оценка активов предприятия;
4) анализ положения предприятия
на рынке, его финансово - хозяйственной
деятельности и эффективности
управления предприятием;
5) выработка стратегии развития
предприятия;
6) подготовка и переподготовка
кадров.
При определении положения предприятия
на рынке рекомендуется получить
следующую информацию о: показателях
экономического развития отраслей
и регионов, направлениях государственной
политики, определяющих производство
и сбыт выпускаемой предприятием продукции
и потребляемых видов сырья; существующем
уровне отечественного производства,
объемах импорта и экспорта аналогичной
выпускаемой продукции и потребляемого
сырья, а также производстве и импорте
продукции - заменителя; потребителях
и сегментации рынка; основных характеристиках
рынка для каждого его сегмента (эластичность
сложившихся цен, потенциальная и реальная
емкость рынка, его насыщенность); географическом
распределении товара, его экспортных
рынках; конкурентах (объем продаж в целом
и по сегментам рынка, общая доля на рынке,
цели, поведение на рынке, самооценка и
т.д.), их сильных и слабых сторонах (по
качеству выпускаемой продукции, ценовой
политике, продвижению товара, сбытовой
политике, послепродажному обслуживанию,
формам осуществления расчетов "живыми"
деньгами, предоплата, в рассрочку и т.д.);
уровне конкуренции в секторе товара выпускаемой
продукции (давление через продукцию -
заменитель, способность покупателей
и поставщиков прийти к соглашению).
По результатам маркетинговых
исследований составляется оптимистический,
пессимистический и средневзвешенный
прогнозы развития рынка. В
рамках каждого из прогнозов
рекомендуется: определять фазы
и продолжительности жизненного
цикла по каждому виду продукции,
выпускаемой предприятием; составлять
прогноз развития рынка; оценивать
потенциальные риски деятельности
предприятия;
Выработка стратегии развития
фирмы в рыночной экономике
позволяет обеспечить эффективное
распределение и использование
всех ресурсов - материальных, финансовых,
трудовых, земли и технологий
и на этой основе - устойчивое
положение на рынке; перейти
от реактивной формы управления
(принятие управленческих решений
как реакции на текущие проблемы)
к управлению на основе анализа
и прогнозов. Выработка стратегии
развития предприятия осуществляется
на основе проведенных прогнозов
развития рынков выпускаемой
продукции, оценки потенциальных
рисков, проведенного анализа финансово
- хозяйственного состояния и
эффективности управления предприятием,
а также анализа сильных и
слабых сторон предприятия. Формирование
стратегии поведения предприятия на рынке
включает определение следующих параметров:
- регион или территория, на которую
направлен сбыт продукции,
- степень географической дифференциации
этого сбыта;
- доля рынка, которую предполагается
занять;
- группа потребителей, на которую
направлен сбыт продукции;
- связь "продукт - рынок"
в качестве основы концепции
маркетинга (выбор между дифференциальным
и нишевым маркетингом); базовая ценовая
стратегия (лидерства по издержкам, дифференциации,
ниши и т.д.);
- вид стратегии деятельности
предприятия (стратегия конкуренции,
стратегия расширения рынка и
т.п.); квалификация и практический
опыт персонала, необходимый для
успешной конкурентной борьбы;
- возможность кооперации с другими
предприятиями и организациями.
2.2. Эффективность
деятельности фирмы и методы
их измерения
Основными компонентами финансово
- экономического анализа деятельности
предприятия являются:
- анализ бухгалтерской отчетности;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- расчет финансовых коэффициентов.
Анализ бухгалтерской отчетности
представляет собой изучение
абсолютных показателей, представленных
в бухгалтерской отчетности. В
процессе анализа бухгалтерской
отчетности определяется состав
имущества предприятия, его финансовые
вложения, источники формирования
собственного капитала, оцениваются
связи с поставщиками и покупателями,
определяются размер и источники
заемных средств, оценивается
объем выручки от реализации
и размер прибыли.
При этом следует сравнить
фактические показатели отчетности
с плановыми (сметными) и установить причины
их несоответствия.
Горизонтальный анализ состоит
в сравнении показателей бухгалтерской
отчетности с показателями предыдущих
периодов. Наиболее распространенными
методами горизонтального анализа
являются простое сравнение статей
отчетности и анализ их резких
изменений и анализ изменений статей отчетности
в сравнении с изменениями других статей.
При этом особое внимание следует уделять
случаям, когда изменение одного показателя
по экономической природе не соответствует
изменению другого показателя.
Вертикальный анализ проводится
в целях выявления удельного
веса отдельных статей отчетности
в общем итоговом показателе
и последующего сравнения результата
с данными предыдущего периода.
Трендовый анализ основан на
расчете относительных отклонений
показателей отчетности за ряд
лет от уровня базисного года.
При проведении анализа следует
учитывать различные факторы,
такие как эффективность применяемых
методов планирования, достоверность
бухгалтерской отчетности, использование
различных методов учета (учетной
политики), уровень диверсификации
деятельности других предприятий,
статичность используемых коэффициентов.
Особое значение имеет финансовый
анализ в ходе осуществления
инвестиционных проектов. Финансовый
анализ предполагаемого объекта
инвестиций является неотъемлемой частью
инвестиционного процесса на всех его
стадиях.
Методы диагностики финансового
состояния предприятия могут
рассматриваться в двух аспектах:
1) методы, связанные с определением
обобщающих показателей, относящихся
к обследуемому предприятию;
2) методы, дающие возможность оценить
финансовое положение на основе
вычисляемых интегральных критериев,
позволяющих определить место,
которое данное предприятие занимает
в ряду других.
При проведении анализа финансового
состояния устанавливается дееспособность
предприятия в отношении ссуд,
(по прошлому опыту, а также
вероятность возврата инвестиционных
кредитов), т.е. репутация заемщика,
способность получать доход, формы
и размеры активов, а также
отношение к ним и состояние
экономической конъюнктуры.
Обобщающие показатели оценки
финансового состояния характеризуют:
- ликвидность;
- привлечение заемных средств;
- оборачиваемость капитала;
- прибыльность.
Конкретный набор локальных показателей
может варьироваться в зависимости
от специфики отрасли, целей
проекта и прочих факторов. Однако,
можно выделить следующие наиболее важные
показатели:
Ликвидность оборотных активов
[pic]
(1)
[pic]
(2)
[pic]
(3)
Привлечение заемных средств
[pic]
(4)
[pic]
(5)
Оборачиваемость
(коэффициент деловой активности
)
[pic]
(6)
[pic]
(7)
[pic]
(8)
[pic]
(9)
[pic]
(10)
[pic]
(11)
[pic]
(12)
Информационной базой для проведения
углубленного финансового анализа
служит бухгалтерский баланс, отчет
о прибылях и убытках и некоторые
формы бухгалтерского учета предприятия.
Сложность сегодняшней ситуации
состоит в том, что на многих
предприятиях работники бухгалтерской
службы не владеют методами
финансового анализа, а специалисты,
ими владеющие, включая и руководство,
как правило, не умеют читать
документы аналитического и синтетического
бухгалтерского учета. Этой работой,
как правило, занимается специальная
служба предприятия (помимо ее
аудиторов).
2.3. Анализ
эффективности деятельности торгово-закупочной
фирмы
Для проведения анализа показателей
финансовой деятельности был
предоставлен довольно старый
бухгалтерский баланс одного
торгово-закупочного городского
предприятия «Гамма». Несмотря
на то, что данные лишь за 2004-2006
годы, есть возможность на практике
оценить показатели эффективности
деятельности.
Анализ результатов финансовой
деятельности предприятия включает
в себя анализ состава и
структуры средств предприятия и их
источников по данным бухгалтерского
баланса. Баланс позволяет дать общую
оценку имущества, находящегося в распоряжении
предприятия или контролируемого им, а
также выделить в составе имущества оборотные
и внеоборотные (иммобилизованные) средства.
Данные были предоставлены предприятием
и агрегированы для анализа. (Приведены
в приложениях 1,2). Был проведен анализ
основных финансовых показателей предприятия.