Финансово-экономический анализ деятельности банка

 

 

Наглядно отражает изменение  основных показателей прибыли предприятия рисунок 4.

Рис.4 - Динамика показателей  прибыли предприятия.

Сумма чистой прибыли  зависит от установленных законодательством РФ льгот и  ставок налога на прибыль. После уплаты в бюджет налога на прибыль предприятие самостоятельно определяет направления использования прибыли, основная часть которой распределяется согласно учредительным документам и желанию собственников.

Общей характеристикой  результативности финансово – хозяйственной деятельности принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Набор экономических  показателей, характеризующих результативность деятельности предприятия, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели.

 

 

 

 

 

   

 

 

 

 

Рисунок  5. Показатели, характеризующие результативность.

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности,  относится система показателей рентабельности.

 

3.2 Оценка финансовой  устойчивости, платежеспособности  и ликвидности предприятия.

 

Одной из характеристик  стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Внешним проявлением  финансовой устойчивости является платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует учитывать ее субъективный характер и то, что она может быть выполнена с различной степенью точности. Платежеспособность подтверждается данными: 

- о наличии денежных  средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить в кассу, на расчетные, валютные счета в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже можно рассматривать как первую ступень на пути к банкротству;

- об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;

- несвоевременном погашении  кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.

Достижение и поддержание  устойчивого функционирования предприятия опирается на мониторинг его производственно- хозяйственной деятельности. Для оценки этого процесса аналитики предлагают для ряда

В качестве примера оценим финансовую устойчивость ЗАО КБ  «Квота- банк», с использованием абсолютных показателей финансовой устойчивости.

 

 

 

Таблица 5.  Показатели финансовой устойчивости  предприятия, тыс. руб.

Показатели	2006 год	2007 год	отклонения
Наличие собственных  оборотных средств	209934	238161	+28227
Долгосрочные пассивы	-	760	+760
Общая величина основных источников	310012	251009	-59003
Излишек (+), недостаток (— ) собственных оборотных средств	+128	+324	+196

 

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для их расчета является стоимость средств или источников функционирования фирмы.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств.

Рассчитанные фактические  коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами К характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости

где ОА — оборотные активы .

Коэффициент маневренности  собственного капитала К_м показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать

в зависимости от структуры  капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Оптимальное значение К_м = 0,5.

                           К_м = (СИ-ВА)/СИ.                                      (30)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами К_омз характеризует, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных

          Индекс  постоянного актива К_п показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств

                             К_м+ К_{п=1                                                                               (31)}

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств  К_сзс дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Нормативное значение показателя должно быть не более 1. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственных средств или автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение должно быть не менее 0,5.

Коэффициент износа показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (увеличение характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия).

 

 

Таблица 6. Расчет показателей финансовой устойчивости

 

 

Показатель	Норма. значение	2005год	2006год	2007год	Отклонение (-);(+)
коэффициент капитализации,  Л1	<1	1,1	2,8	2,7	1,6
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Л2	>0.6-08	0,7	1,2	1,3	0,5
Коэффициент финансовой независимости, Л3	>0.5	0,5	0,6	0,7	0,2
Коэффициент финансирования, Л4	>1	0,9	1,0	1,1	0,2

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (> 0,5).

Как показывают данные таблицы  динамика коэффициента капитализации (Л₁) свидетельствует о прочной финансовой устойчивости банка.

Однако, коэффициента капитализации   дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассмотреть в увязке с коэффициентом обеспеченности  собственными средствами. Как видно из данных таблицы, значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования  больше  нормативных ограничений и в динамике значение этого показателя  увеличиваются. Источниками формирования имущества предприятия являются собственные и заемные источники. Рассмотрим их динамику на рисунке 4.

        Результаты анализа ликвидности  фирмы представляют интерес, прежде всего, для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Обобщающим показателем  ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.

Рисунок 6. Соотношение  источников формирования имущества предприятия.

Для оценки степени ликвидности  организаций отдельных организационно-правовых форм (акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, унитарных предприятий) установлен показатель стоимости чистых активов.

Проанализируем ликвидность баланса ЗАО КБ « Квота- банк»

 

 

Показатели	2005г.	2006г.	2007г.
Величина собственных  оборотных средств	590	1722	1468
Маневренность собственных  оборотных средств	0,17	0,06	0,001
Коэффициент текущей  ликвидности	0,9	1,0	1,2
Коэффициент быстрой  ликвидности	1,0	1,2	1,3
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,7	1,3	1,5
Доля оборотных средств  в активах	0,3	0,3	0,3
Доля собственных оборотных средств в общей их величине	0,3	0,7	0,7
Доля запасов в оборотных  активах	0,7	0,7	0,8
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,4	1,04	0,9

 Таблица  7. Оценка  ликвидности предприятия.