Финансовое прогнозирование на предприятиии

 

 

 

ПРАКТИЧЕСКОЕ  ЗАДАНИЕ

 

 

Задание 1.

Расчет  лизинговых платежей по договору финансового  лизинга, предоставляющему лизингополучателю  право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

Условия договора:

Стоимость имущества – предмет договора – 160,0 млн руб.

Срок  договора – 6 лет.

Срок  полезного использования – 10 лет.

Процентная  ставка по кредиту, использованному  лизингодателем на приобретение имущества  – 12% годовых.

Процент комиссионного вознаграждения – 10% годовых.

Дополнительные  услуги лизингодателя – 4,2 млн руб.

Ставка  налога на добавленную стоимость  – 18%.

Лизингополучатель имеет право выкупить имущество  по истечении срока договора по остаточной стоимости. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная  с 1 – го года согласно графику платежей.

Определить:

1. Среднегодовую стоимость имущества по годам.
2. Провести расчет лизинговых платежей по годам, а именно:

а) расчет амортизационных отчислений (АО) по годам;

б) плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества (ПК);

в) комиссионное вознаграждение (КВ);

г) плату за дополнительные услуги в расчетном году (ДУ);

д) выручку от сделки по договору лизинга в расчетном году (В);

е) НДС;

3. Общую  сумму лизинговых платежей за  каждый год (ЛП1 и ЛП2);

4. Составить график уплаты лизинговых  платежей на весь период договора  по лизингу;

5. Общую  сумму лизинговых платежей за  весь срок договора лизинга;

6. Составить  график уплаты лизинговых платежей;

7. Состав  затрат лизингополучателя.

Решение.

1. Определим среднегодовую стоимость имущества по годам:

Период	Стоимость имущества  на начало года	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1 год	160	160-16=144	152
2 год	144	144-14,4=129,6	136,8
3 год	129,6	116,64	123,12
4 год	116,64	104,976	110,808
5 год	104,976	94,4784	99,7272
6 год	94,4784	85,03056	89,75448

2. Определим амортизационные отчисления по годам:

АО1= СО/Т = 160:10 = 16

АО2=144:10 = 14,4

АО3=129,6:10 = 12,96

3. Определим среднегодовую стоимость имущества по годам:

1 год  =(160+144)/2 = 152

2 год = (144+129,6)/2 = 136,8

 

 

 

 

 

 

 

 

Период	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1 год	16	18,24	15,2	0,7	50,14	9,0252	59,16
2 год	14,4	16,42	13,68	0,7	45,2	8,136	53,34
3 год	12,96	14,7	12,31	0,7	40,67	7,3206	47,99
4 год	11,664	13,3	11,08	0,7	36,74	6,6132	43,35
5 год	10,4976	11,96	9,97	0,7	33,13	5,9634	39,09
6 год	9,44784	10,77	8,97	0,7	29,89	5,3802	35,27
Итого	74,97	85,39	71,21	4,2	235,17	42,4386	278,2
Уд.вес	26,95	30,69	25,597	0,25	-	15,25	100%

4. Определим состав затрат лизингодателя:

5. Определим  ПК по годам:

ПК=(ср.годовая ст.имущества*i)/100

ПК1=152*0,12 = 18,24

ПК2=136,8*0,12 = 16,42

6. Определим  КВ по годам:

КВ=(ср.годовая ст.имущества*i)/100

КВ1=152*0,1 = 15,2

7. Определим  ДУ по годам:

ДУ = 4,2:6 = 0,7

8. Определим В по годам:

В = (АО+ПК+КВ+ДУ)

В1 = 16+18,24+15,2+0,7 = 50,14

9. Определим  НДС по годам:

НДС = (В*18)/100

НДС1 = 50,14*0,18 = 9,0252

10. Определим  ЛП по годам:

ЛП = В+НДС

ЛП1 = 50,14+9,0252 = 59,16

 

 

 

 

11. Составим  график уплаты лизинговых платежей  на весь период договора по  лизингу:

Период	Год.расчет	Сумма лизинговых платежей
2006	01.01.2007	278,2:6 = 46,367
2007	01.01.2008	46,367
2008	01.01.2009	46,367
2009	01.01.2010	46,367
2010	01.01.2011	46,367
2011	01.01.2012	46,367

 

Задание 2.

ООО «Торговля 1» (клиент), занимающаяся оптовой торговлей, 10 января заключило договор поставки товаров с торговой организацией «Торговля 2» (должник) на сумму 2400000 рублей. Согласно этому договору покупатель должен оплатить данную сумму в срок до 20 декабря. Испытывая недостаток денежных средств, ООО «Торговля 1» 15 января заключает договор факторинга с Коммерческим банком «Меридиан» (финансовый агент) и передает ему свое право денежного требования к ООО «Торговля 2», на условии выплаты комиссионного вознаграждения равным 4% от суммы задолженности. КБ «Меридиан» 16 января осуществляет финансирование клиента в размере 90% от суммы дебиторской задолженности. При наступлении срока платежа 20 декабря финансовый агент предъявляет платежное требование должнику. ООО «Торговля 2» перечисляет КБ «Меридиан» сумму задолженности только 25 марта следующего года. При этом КБ выставляет за каждый день просрочки платежа 0,002% пени за просрочку платежа. Определить движение денежных средств по факторинговой сделке. К какому виду она относится?

Решение.

1. Определим сумму коммерческого вознаграждения КБ:

2,400*0,04 = 96000

2. Определим сумму выплаченную КБ продавцу:

2,400*0,9 = 2,16

3. Определим сумму пени за 95 дней дебиторской задолженности покупателем КБ:

0,0019*2,400 = 4560

4. Определим сумму дохода продавца от сделки:

2,16-96,000 = 2,064

5. Определим сумму полученную банком от продавца:

(2,4 - 2,16)+96т.р = 336 т.р

6. Определим  общую сумму доходов банка

336000 + 4560 = 340560

Вывод: в  результате ООО «Торговля 1» по данной сделке получает сумму в размере 2,064 т.р., при этом 90% от суммы задолженности  были получены поставщиком именно в  тот момент, когда ему были необходимы денежные средства. Данная сделка по факторингу относится к открытому типу.

Задание 3.

Инвестор  приобрел за 2300 руб. привилегированную  акцию номинальной стоимостью 2000 руб. с фиксированным размером дивидента 15% годовых. Через 5 лет (в течение которых дивиденты регулярно выплачивались) акция была им продана за 2100 руб. Отразить конечную среднегодовую доходность по данной акции.

Решение.

k_{дох.ц.б.} = *100 = 0,9

Вывод: конечная текущая доходность по данной акции составляет 0,9%.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

При современных условиях функционирования рыночной экономики, невозможно успешно управлять коммерческой фирмой, без эффективного прогнозирования её финансовой устойчивости. От того, на сколько прогнозирование будет точным и своевременным, а также соответствовать поставленным проблемам, будут зависеть, в конечном счете, прибыли, получаемые предприятием.

Финансовое состояние организации  можно признать устойчивым, если при  неблагоприятных изменениях внешней  среды она сохраняет способность  нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства  по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

Повышение финансовой устойчивости предприятий возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение платежеспособности; оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств; повышение прибыльности и рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

 

1 Волков, О.И. Экономика предприятий: курс  лекций. / О.И. Волков,

   В.К. Скляренко. – М.: ИНФРА  – М, 2003.

2 Гончаров, А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации по законодательству РФ: методология и механизмы реализации / А.И.Гончаров // Законодательство и экономика. – 2006. - № 9. – С. 33-35.

3 Ильин, А.И. Планирование на предприятии: учебник / А.И.Ильин. – М.: Новое знание, 2001.

4 Киперман, Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / Г.Киперман  // Финансовая газета. – 2005 -  № 7. – С. 8.

5 Семенова, О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства / О.П. Семенова  // Налоговый вестник. - 2003. - № 4. – С. 22-24.

6 Тупицын, А.Л. Управление финансовой  устойчивостью предприятия / А.Л.Тупицын.  – Новосибирск, 2006. – 100 с.

7 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 208 с.