Денежный рынок

Деньги как масштаб  цен устанавливаются государством и выступают как фиксированное весомое количество металла, изменяющееся со стоимостью этого металла. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единицах.

При золотом обращении  масштаб цен предполагает установление де-нежной единицы, приравненной к определенному количеству золота.

В современных условиях произошел  процесс демонетизации золота, т.е. утрата им функции денег, в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными знаками стоимости – кредитными деньгами.

С установлением господства неразменных кредитных денег

масштаб цен претерпел  существенные изменения. Государство

устанавливает:

а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;

б) порядок выпуска более  мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной единице;

в) правило обращения наличных и безналичных денег;

г) валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.

Господство кредитных  денег модифицирует функцию денег  как меры стоимости. В условиях развития рыночных отношений деньги обслуживают  не просто обмен товаров, а обмен  производительного, товарного и  финансового капитала, выступая как  денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате их участия в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала).

Таким образом, при современных  кредитных деньгах, не разменянных  на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом  денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму  стоимости.

Функция денег  как средства обращения. Эта функция служит для оплаты приобретаемых на рынке товаров, создавая товаропроизводителям условия преодоления индивидуальных и пространственных границ, которые были характерны при обмене товара на товар.

Деньге постоянно и  непрерывно обслуживают обмен товаров  и, следовательно, способствуют их реализации.

1) Деньги реально присутствуют  в обращении в отличие от  первой функции, где товар оценивается  идеально до выхода на рынок.  Передача товара покупателю и  его оплата осуществляется одновременно, т.е. в обращении должны находиться  наличные деньги.

2) Деньги участвуют в  обращении мимолетно, играя роль посредника в обмене. Одни и те же денежные знаки перемещаются от одного товаропроизводителя к другому. Скорость обращения денег велика – чем быстрее совершается оборот, тем меньше требуется наличных денег.

3) Действительные деньги  могут быть заменены на стоимости  (бумажные или кредитные деньги) в связи с кратковременным присутствием денег при оплате приобретаемых товаров. Ныне господствующее положение заняли кредитные деньги, выступающие как покупательное средство, характерное для простого товарного производства.

4) Деньги используются  для взаимного контроля участников  товарной сделки. При покупке-продаже  товара проверяются его качество, цена, сроки поставки.

Функция денег как средства накопления и сбережения. Деньги, являясь  всеобщим эквивалентом и обеспечивая их владельцу получение на рынке любого товара становятся всеобщим воплощением общественного богатства.   Поэтому  у  людей  возникает стремление к сокровищу. Сокровище – это деньги, изъятые из обращения с целью их сбережения и накопления.

Как средство накопления и  сбережения деньги имеют следующие особенности:

1) акт купли-продажи товара  прерывается, и деньги накапливаются  у продавца. Простое сбережение  денег дохода владельцу не  приносит;  

2) накопление и сбережение  денег создают стихийное регулирование  денежного оборота: лишние деньги  уходят в сокровище, недостаток  денег пополняется из сокровища.

Эта особенность денег  имела место при золотом обращении, которое требовало накопления центральными (эмиссионными) банками золотого запаса, использовавшегося для пополнения внутреннего обращения, размена  знаков стоимости на золото, международных  платежей. В настоящее время такое  назначение золотого запаса отпало в  связи с изъятием золота из обращения. Однако он продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах центральных  банков, казне государства, правительственных  валютных органах. Величина золотого запаса свидетельствует о богатстве  страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной валюте.

Отдельные лица также накапливают  золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота), покупая его  на рынке в обмен на национальную денежную единицу. Цель такого накопления в условиях господства знаков стоимости – обезопасить себя от обесценивания.

Накопление становится непременным  условием воспроизводственного процесса. В отличие от простого товарного  производства, когда деньги накапливались  в виде «мертвого» сокровища, при  капитализме деньги пускаются в  оборот для получения прибыли.

 

Деньги аккумулируются:

1) на предприятиях в  форме денежных резервов как  необходимое условие кругооборота  капитала, обеспечивая сглаживание  возникающих нарушений у сдельных  хозяйствующих субъектов;

2) у государства как  централизованный денежный фонд  в бюджете с целью перераспределения  в масштабе страны для ликвидации  диспропорций в народном хозяйстве;

3) в банках на счетах, принадлежащих физическим и юридическим  лицам, для получения дохода  в виде процентов. Здесь деньги  используются как кредитный резерв;

4) у отдельных физических  лиц в виде наличного денежного  резерва. Важное значение этой функции – стихийно регулировать денежное обращение при господстве знаков стоимости – утрачено: теперь кредитные деньги не могут эластично расширять или уменьшать количество необходимых для обращения денег, как было при золотых деньгах.

Функция денег  как средства платежа. Товаропроизводители в силу определенных обстоятельств не всегда продают товары за наличные деньги. Нехватка средств для покупки у хозяйствующих субъектов возникает: 1) при неодинаковой продолжительности периода производства; 2) при сезонном характере изготовления и сбыта ряда товаров. Это приводит к необходимости покупки-продажи товара с рассрочкой платежа деньги имеют специфическую форму движения.

При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору.

В условиях развитого товарного  хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой  множество товаровладельцев. В результате разрыв в одном из звеньев платежной  цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и  возникновению массовых  банкротств товаровладельцев. Проблема неплатежей по своим долгам стоит перед хозяйствующими субъектами во всех странах. Особенно острой она стала в России в  конце XX в.

Решению ускорения платежей между предприятиями может способ-ствовать расширение использования таких кредитных денег, как банковские, векселя, электронные деньги и возникшие на их основе кредитные карточки.

Из функции денег как  средства платежа появляются кредитные  деньги, которые обслуживают преимущественно  промышленный и торговый капитал  и выступают не только как платежное, но и покупательное средство. Поэтому  нередко в зарубежной экономической  литературе обе функции (средство обращения  и средство платежа) объединяют в  одну.

В этой функции деньги выступают:

1) при предоставлении  и погашении денежной ссуды;

2) при денежных взаимоотношениях  с финансовыми – налоговыми  органами (налоговые платежи, получение  средств из бюджета);

3) при погашении задолженности  по заработной плате.

Данную функцию выполняют  наличные деньги, главным образом  при участии физических лиц, и  безналичные деньги – преимущественно  между юридическими лицами. Безналичные  расчеты, когда наличные деньги заменяются кредитными, становятся преобладающей  формой платежа в рыночной экономике.

Функция мировых  денег. Эта функция проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах в форме внешнеторговых связей, международных займов, оказания услуг внешнему партнеру.

Деньги функционируют  как:

1) всеобщее покупательное  средство;

2) всеобщее платежное  средство;

3) всеобщая материализация  общественного богатства.

Международным покупательным  средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товаров и услуг между странами, в этом случае оплата осуществляется наличными деньгами. Мировые деньги в качестве международного платежного средства выступают при расчетах по международным балансам, когда платежи данной страны за определенный период времени превышают ее денежные поступления от других стран.

Как всеобщее воплощение общественного  богатства, мировые деньги используются при предоставлении займа или  субсидий одной страной другой стране либо при выплате репараций побежденной  страны победившей. В данном случае происходит перемещение части богатства  одного государства в другое посредством  денег.

При золотом стандарте  регулирование платежей между странами осуществлялось с помощью золота либо кредитных денег (банкнот) отдельных  государств, разменных на золото (в  основном долларами США и английскими  фунтами стерлингов).

С переходом к неполноценным  деньгам расчеты между странами стали производиться свободно конвертируемыми  валютами (долларами США, японскими  йенами, немецкими марками). Для облегчения внешнеэкономических операций и  ослабления проблемы международной  ликвидности Международный валютный фонд ввел в 1971 г. новые резервные  и платежные средства – специальные права позаимствования (СДР), предназначенные для регулирования сальдо платежного баланса и расчетов, а также соизмерения национальных валют.

Все пять функций денег  представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

1.3. Денежное обращение

Денежное  обращение - это движение денег при выполнении ими своих

функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию

товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. С углублением

общественного разделения труда  и формированием общенациональных и

мировых рынков при капитализме  денежное обращение получает дальнейшее

развитие. Оно обслуживает  кругооборот и оборот капиталов, опосредствует

обращение и обмен всего  совокупного общественного продукта, включая

доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной

формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение

ссудного и фиктивного капиталов.

Денежный оборот страны представляет собой сумму всех платежей,

совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и

безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег. Средством

обращения и платежа в  данном случае являются реальные денежные знаки,

передаваемые одним субъектом  другому за товары, работы и услуги или в

других предусмотренных  законодательством случаях. Оно  обслуживается

банкнотами, разменной монетой  и бумажными деньгами (казначейскими

билетами).

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная

сумме всех платежей, совершенных  в наличной форме за определенный период

времени. Данный оборот в  основном связан с поступлением денежных доходов

населения и их расходованием.

Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на

банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком

распоряжений владельца  счета в виде чеков, жироприказов, пластиковых

карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

1.4. Определение денежного рынка и его образование