Банкротство как способ реформирования

Таблица 1.4

Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент  вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей  сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.

Таблица 1.5

Модель  У. Бивера диагностики банкротства

5. В 1977 г. британские ученые Р. Таффлер и Г. Тишоу апробировали подход Альтмана на основе данных 80 британских компаний и построили четырехфакторную прогнозную модель с отличающимся набором факторов. Данная модель рекомендуется для анализа как модель, учитывающая современные тенденции бизнеса и влияние перспективных технологий на структуру финансовых показателей, формула расчета имеет вид:

Z = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4(1.5)

где, 
Х1 = стр. 050 ф. 2 / стр. 690 ф. 1; 
Х2 = стр. 290 ф. 1 / стр. 590 + 690 ф. 1; 
Х3 = стр. 690 ф. 1 / стр. 300 ф. 1; 
Х4 = стр. 010 ф. 2 / стр. 300 ф. 1.

При Z > 0,3 вероятность  банкротства низкая, а при Z < 0,2 высокая.

Отметим, что в уравнении  Р. Таффлера и Г. Тишоу переменная X1 играет доминирующую роль, а прогностическая  способность модели ниже по сравнению  с Z-счетом Альтмана, в результате чего незначительные колебания экономической обстановки и возможные ошибки в исходных данных, в расчете финансовых коэффициентов и всего индекса могут приводить к ошибочным выводам.

Помимо указанных  моделей и методик в России для оценки несостоятельности предприятия можно использовать рейтинговую модель предложенной Г.В. Савицкой,  дискриминантные факторные модели Альтмана, методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных предприятий, разработанные Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым, четырехфакторная модель Иркутской ГЭА, а также применяемые российскими банками методики оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов, к ним относятся: методики банка «Онексим-Волга», Сбербанка РФ, О.П. Семеновой, В.В. Ковалева (см. Приложение 1).

Достоинством  современных систем диагностики  возможного банкротства является комплексный подход к выявлению признаков банкротства, но при этом имеются существенные недостатки – высокая степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения, разнонаправленность предлагаемых показателей.

В моделях зарубежных авторов не учитываются некоторые важные показатели, специфические для российского рынка. Например, в них недостаточное внимание уделяется показателям прибыльности или убыточности.

Оценивая существующие методики оценки экономического состояния предприятия и прогнозирования вероятности банкротства можно сделать вывод, что модели, отвечающей экономическим условиям современной России, учитывающей специфику экономики страны или отрасли в целом, пока не существует.

По мнению российских экономистов, для отнесения предприятия к банкроту необходима комплексная методика, включающая в себя, как законодательно закрепленные, так и разработанные исследователями признаки и  критерии (см. Приложение 4).

Например, разработана шестифакторная модель диагностики несостоятельности предприятия (Р).

P = 0,15K₁ + 0,2K₂ + 0,37K₃ + 0,08K₄ + 0,12K₅ + 0,08K₆,(1.6)

где К₁ - соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей;

К₂-соотношение заемного и собственного капитала;

К₃ - соотношение чистой прибыли и себестоимости произведенной продукции;

К₄-коэффициент оборачиваемости активов;

К₅ -соотношение выручки от реализации и активов;

К₆- соотношение чистой прибыли и собственного капитала.

Для оценки степени  платежеспособности и риска банкротства предлагаются интервальные значения интегрального показателя, которые приведены в таблице 1.6

 

 

Таблица 1.6

Значение  показателя, характеризующего состояние  предприятия

Характеристика  состояния	Границы показателя	Риск банкротства
1	2	3
Устойчивое  финансовое положение	>1	Минимален
Нестабильное  финансовое состояние	0,8-0,1	Низкий
Наличие признаков банкротства	0,5-0,8	Средний
Банкрот	<0,5	Высокий

 

Прогнозирование вероятности банкротства предприятия должно быть основано на оценке финансового состояния предприятия с использованием политики антикризисного финансового управления, официальной методики оценки удовлетворительности структуры баланса, диагностики угрозы банкротства.

Российскими авторами предлагается ввести трехступенчатую систему оценки несостоятельности предприятий, общая схема которой представлена в приложении 5, алгоритм применения предлагаемой системы в приложении 6.Предлагаемая система оценки состояния предприятия позволяет своевременно увидеть признаки надвигающегося кризиса и своевременно принять адекватные меры для недопущения перехода финансового состояния предприятия на следующую ступень несостоятельности. А в случае наличия признаков банкротства не тратить время и денежные средства на финансовое оздоровление, а тщательно подготовиться к процессу конкурсного производства и постараться сохранить предприятие для нового собственника.

Итак, в современных условиях выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, своевременная диагностика несостоятельности и недопущение банкротства приобретают первостепенное значение. Анализ действующего законодательства показал большое количество пробелов, связанных в первую очередь с отсутствием законодательно закрепленных развернутых методик по анализу финансового состояния.  В свою очередь, выводыпо различным моделям сравнительного анализа для прогнозирования банкротствамогут быть кардинально противоположными.

2. ОЦЕНКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ОРГАНИЗАЦИИ ООО «НИКА» КАК СПОСОБ ЕЕ РЕФОРМИРОВАНИЯ

 

1. Организационно-экономическая характеристика организации ООО «НИКА»

ООО «Ника» создано  на основании Устава 21 декабря 1999 года. ООО «Ника» является юридическим  лицом, имеет отдельный, законченный  баланс, текущий счет в банке (только для расчетов по заработной плате  и хоз. расходов). ООО «Ника» в праве от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком на суде.

Общество с  ограниченной ответственностью «Ника» находится по адресу 404410, Волгоградская  область, г. Суровикино, ул. Декабристов 15.

Предметом основной деятельности ООО «Ника» является:

• оказание стоматологических услуг населению;
• реализацию лекарственных  препаратов;
• изготовление, ремонт   и реализацию  очковой  оптики;
• реализацию парфармацевтической  продукции.

ООО «Ника» в  своей деятельности руководствуется  действующем законодательством  РФ, приказами, указаниями, решениями. ООО «Ника» осуществляет свою деятельность на основе планов экономического и  социального развития. ООО «Ника» пользуется основными фондами и оборотными средствами. Имеет печать со своим наименованием. Структура организации и штаты утверждаются  начальником ООО «Ника».

Главной задачей организации является получение прибыли за счет оказание стоматологических услуг населению, а также изготовление и реализация лекарственных препаратов и парфармацевтической  продукции

Имущество и средстваООО «Ника»состоят из закрепленных за ним Управлением основных фондов и оборотных средств. Организация осуществляет учет результатов работы, контроль за ходом производства, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в установленном порядке. Для обеспечения обязательств ООО «Ника», его производственного и социального развития за счет чистой прибыли и иных поступлений образуются соответствующие фонды, в том числе резервный фонд в размере не менее 15% от уставного капитала общества. Его формирование осуществляется путем ежегодных отчислений до достижения фондом размера 15% уставного капитала. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд устанавливается в размере 5% от суммы чистой прибыли до достижения установленного размера резервного фонда.

Организационная структура стоматологической клиники  обеспечивает решение главной задачи:

Рис. 2.1. Организационная структура стоматологической клиники ООО«Ника»

Главный врач принимает управленческие решения для максимизации прибыли клиники; построение достойного лечебного процесса, т. к. это необходимое условие для создания современного стоматологического бизнеса; разрабатывает стратегии развития клиники в условиях рынка и реализация ее на практике, координирует структурные подразделения клиники; контролирует  работу медицинской службы по вопросам междисциплинарного взаимодействия врачей и др.

Заместитель главного врача по оказанию стоматологических  услуг организует и контролирует работу врачей клиники для обеспечения лечебно-диагностического процесса; консультирует  врачей отделений по вопросам

диагностики и  лечения, участвует при выполнении лечебных и диагностических процедур; контролирует правильное ведение медицинской документации врачами отделений и выполнение сотрудниками правил внутреннего трудового распорядка клиники, медицинской этики и деонтологии;

Заместитель главного врача по  стратегическому  планированию и PR- маркетнигуосуществляет разработку маркетинговой политики компании на основе анализа потребительских свойств медицинских услуг и прогнозирования потребительского спроса науслуги;определяет новые рынки сбыта и новых потребителей услуг;организует изучение мнения потребителейо медицинских услугах, готовит предложенияпо повышению конкурентоспособности клиники;совместно с главным врачом организует разработку стратегии проведения рекламных мероприятий клиники;готовит предложения по формированию торговоймарки и бренда клиники;осуществляет процедуры планирования и отчетности отдела развития и маркетинга.

Заместитель главного врача по административно-хозяйственной  деятельности отвечает затехническое обслуживание зданий, помещений,

оборудования (лифтов, систем отопления, водоснабжения, вентиляции, электросетей и т. д.); планирование, организация и контроль проведения их текущих и капитальных ремонтов; снабжение мебелью, хозяйственным инвентарем, средствами механизации инженерного и управленческого труда;

организацию транспортного  обеспечения.

Заместитель главного врача по финансовой деятельности организует работу возглавляемых им подразделений по трем основным направлениям: бухгалтерский и налоговый учет, планирование, прогнозирование, контроль и оптимизация потоков денежных средств, управленческий учет; отвечает за организацию финансовой деятельности клиники, правильное распределение финансовых потоков, обеспечение финансовыми ресурсами плановых мероприятий и эффективное использование основных и оборотных средств.

Также в состав ООО «Ника» кроме  стоматологической  клиники входит 3 аптеки, 2 магазина «Товары для здоровья». Данные организации возглавляет заместитель главного врача по торговле.

Главный бухгалтер обеспечивает ведение бухгалтерского учета хозяйственно – финансовой деятельности предприятия, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности; контроль за движением активов, контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, формированием информации о доходах и расходах, сохранностью и приростом капитала.

Экономист производит контроль за рациональным использованием рабочих ресурсов, рабочего времени, начисление заработной платы и отчислений от фонда заработной платы.

ООО «Ника»  применяет журнально-ордерную форму  бухгалтерского учета.

Основной особенностью журнально-ордерной формы учета является:

• применение для учета хозяйственных операций журналов–ордеров, запись в которых ведется только по кредитовому признаку;
• совмещение в ряде журналов–ордеров синтетического и аналитического учета;
• отражение в журналах–ордерах хозяйственных операций в разрезе показателей, необходимых для контроля и составления отчетности;
• сокращение количества записей благодаря рациональному построению журналов–ордеров.

Открываются они  на месяц, на отдельный синтетический  счет (или на группу синтетических счетов). Месячные итоги каждого журнала–ордера показывают общую сумму кредитового оборота счета, операции которого учитываются в данном журнале и суммы дебетовых оборотов каждого корреспондирующего с ним счета.