Анализ состояния мирового рынка кофе

Состояние рынка  кофе на 2012-2013 года

Сертифицированные запасы кофе сорта арабика на бирже ICE (IntercontinentalExchange – товарная американская биржа) достигли двухлетнего максимума и по состоянию на 13 марта составили 2,726 млн мешков. Запасы кофе сорта робуста на бирже LIFFE (London International Financial Futures and Options Exchange – товарная лондонская биржа) начали немного подрастать.

Урожай кофе в странах Центральной Америки в сезоне 2013-14 может снизиться на 16%, а общие потери могут составить до 2,5-3,0 млн мешков. Регион объявил чрезвычайное положение в связи с распространением грибка бурой ржавчины на кофейных плантациях. Борьба с болезнью может занять десятилетие, т.к. деревья заменяются на новые.

70% плантаций кофе в  Гватемале поражено грибком, правительство  намерено централизованно закупать  фунгициды для мелких хозяйств. Экспорт из страны в сезоне 2012-13 снизится на 19,4% до 2,9 млн. мешков, в сезоне 2013-14 еще на 40%. Тем не менее, даже с учетом потерь арабики в Центральной Америке избыток кофе данного сорта останется высоким в связи с высокими урожаями в Бразилии. Дифференциалы на поставки Центральноамериканского кофе резко выросли.

Мировое производство кофе в связи с развитием грибковых заболеваний в странах Центральной Америки может снизиться на 2,5 млн мешков в сезоне 2012-13 и еще на 4 млн мешков в сезоне 2013-14.

Колумбийские производители  устраивают акции протеста, требуя от правительства увеличения субсидий на производство кофе в связи с  падающими мировыми ценами и неблагоприятной  погодой. Дифференциалы на поставки также выросли.

При этом спрос на кофе сорта  робуста остается высоким в связи  с ожидаемым сокращением урожая кофе в сезоне 2013-14 во Вьетнаме. Фермеры  сдерживают продажи в ожидании роста  стоимости робусты, премии за поставки растут.

По мартовской оценке ICO мировое производство кофе в сезоне 2012-13 составит 144,4 млн мешков, что на 7,4% выше, чем в сезоне 2011-12. Производство арабики в мире в сезоне 2012-13 оценивается в 88,4 млн.ъ мешков, робусты - в 55,6 млн мешков.

По опросу Рейтерс мировое  производство кофе в сезоне 2012-13 составит 147 млн мешков.

Основные факторы, влияющие на рынок в текущий период:

• Ожидаемый рост производства кофе в сезоне 2012-13, рост потребления и запасов, избыточный баланс;
• Падение мировых цен на кофе и рост издержек производства могут привести к падению производства уже в сезоне 2013-14;
• Мировой экспорт кофе в январе 2013 г. вырос на 19,5% к январю 2012 г. и составил 9,67 млн мешков;
• Урожай кофе в Бразилии в сезоне 2012-13 оценивается Conab в 50,8 млн мешков (+5,6%), уборка завершена, урожай кофе в сезоне 2013-14 оценивается в 47-50,2 млн мешков;
• Уборка урожая кофе 2012-13 во Вьетнаме завершена, экспорт растет, наблюдаются признаки засухи;
• Урожай кофе в странах Центральной Америки в сезоне 2012-13 может снизиться на 16% в связи с активным развитием заболеваний деревьев;
• Экспорт кофе из Гватемалы в сезоне 2012-13 может снизиться на 19,4% до 2,9 млн мешков в связи с распространением заболеваний деревьев кофе;
• Экспорт кофе из стран Центральной Америки в январе 2013 г. вырос на 7,3% в годовом выражении до 2,18 млн мешков;
• Импорт кофе в Китай в январе 2013 г. вырос на 45,3% до 4,846 тыс. тонн, основные объемы поступили из Вьетнама и Индонезии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Оценка системы ценообразования  на мировом рынке кофе, динамика  мировых цен на кофе

Цены на кофе обусловлены следующими факторами: запасы, спрос, погодные условия, уровень производства, колебания  валют, сезонные особенности, спекулятивные  показатели.

В 2011 году был зафиксирован растущий тренд: 
– Зимой на бирже Нью-Йорка натуральный кофе вырос в цене в два раза и преодолел 14-летний максимум. Это было связано с рядом факторов, в том числе и дефицитом. 
– Дефицит кофе случился из-за неурожая в Бразилии. Однако дефицит и скачок цены не всегда приводит к росту продаж. 
– Наблюдались на рынке и падения цен, вызванные кризисными явлениями мировой экономики и колебаниями курса американского доллара.

Динамика цен на кофе в 2012-2013 годах: 

Цены на кофе в Нью-Йорке продолжали снижаться под влиянием растущих запасов, но цены кофе сорта робуста в Лондоне резко выросли в связи с окончанием урожая во Вьетнаме и ростом спроса на растворимый кофе и дешевые смеси на развивающихся рынках. Проблемы с болезнями плантаций в Центральной Америке поддерживают цены на кофе сорта арабика. Поддержку рынку в Нью-Йорке также оказывает перегруженность бразильских портов, где из-за начала отгрузок сои и сахара растет средний простой судов под загрузкой.

 

 

 

 

 

 

Рассмотрим данные Международной Кофейной Организации и динамике цен (рисунок 3):

 

Рисунок 3 – динамика цен на кофе в долларах США

 

Важно отметить, что на цену мало влияет спекулятивная составляющая, а стоимость  определяется, в первую очередь, соотношением спроса и предложения. Таким образом, динамика напрямую зависит от новостей по урожаю в странах-производителях.

Даже в условиях мирового экономического кризиса средняя цена на кофе упала  лишь на 15,23% за прошлый год, что представляет собой весьма неплохой результат. С  начала же 2009 года рост цен на кофе составил 1,73%, подтверждая предположение экспертов  о привлекательности данного  вида актива в качестве объекта инвестиций в текущем году.

2.4 Анализ состояния национального  рынка кофе

Среди трех основных видов  кофе: мокко, арабика и робуста - на рынке России присутствуют различные  смеси арабики и робусты, мокко  почти не представлена на рынке, исключение составляют дорогие супермаркеты и  элитные организации питания.

Рынок кофе России в 2011 году сделал очевидной важную тенденцию: россияне стали пить больше зернового напитка. По информации Федеральной таможенной службы, в 2011 году физические объемы импорта кофе выросли на 9,7% по сравнению с предыдущим годом — до 112,3 тысячи тонн. В денежном выражении импорт кофе увеличился на 55,2%, достигнув 516,8 миллиона долларов.

Рынок растворимого кофе приближается к насыщению в связи с сокращением численности населения и постоянным увеличением объемов импорта. По мнению аналитиков компании AS MARKETING [1.1 - 1], в такой ситуации основная конкурентная борьба компаний будет направлена не на привлечение новых клиентов, а на «переманивание» покупателей из другого сегмента, например, производители сублимированного кофе будут пытаться переманить поклонников порошкообразного или гранулированного растворимого кофе.

За период январь-ноябрь 2011 года, по сравнению с аналогичным  периодом 2010 года объемы импорта кофе зернового увеличились на 5,5% в натуральном выражении. Основной страной-поставщиком натурального кофе для России является Вьетнам – 27%. На долю Бразилии приходится 23% объемов в натуральном и 26% в стоимостном выражении. Третьим крупнейшим поставщиком натурального кофе на российский рынок является Индонезия, импортируя 14% продукции в натуральном выражении. Подробная структура импорта кофе в разрезе стран представлена на рисунке (рисунок 4).

Рисунок 4 - Структура импорта в разрезе стран, 2011 г. в натуральном и стоимостном выражении

Источник: AS MARKETING

 

 

 90% всего ввозимого зернового кофе ввозится нежареным. Это объясняется тем, что стоимость обжаренных зерен в 2,5 раза превышает цену необработанных зерен. В сортовом разрезе импорта зерна арабики и робусты в натуральном выражении имеют равные доли, однако из-за того, что зерна арабики в 2,4 раза дороже робусты, в стоимостном выражении первенство принадлежит им. Товарная структура импорта представлена на рисунке (рисунок 5).

 

Рисунок 5 - Структура импорта  в разрезе сортов и видов кофе,

2011 г., натуральное выражение

Источник: AS MARKETING

Сегмент растворимого кофе за исследуемый период увеличился всего  на 2% (меньше чем сегмент кофе в  зернах). Крупнейшим поставщиком растворимого кофе в Россию (в том числе кофейных экстрактов, концентратов и эмульсий) является Индия с долей рынка в 31% в натуральном и 23% в стоимостном выражении. Второй по объему импортных поставок данной продукции стала Бразилия с долей в 21% и 17% соответственно. На третьем месте продукция страны-реэкспортеры Германии: 11% в натуральном и 17% в стоимостном выражении. Структура импорта растворимого кофе в разрезе стран представлена на рисунке (рисунок 6).

 

Рисунок 6 - Структура импорта в разрезе стран, 2011 г., натуральное и стоимостное выражениие

Источник: AS MARKETING

 

Товарные характеристики поставляемой продукции выглядят следующим  образом — 64% от всего объема импортного растворимого кофе является сублимированным. Сегмент порошкообразного растворимого кофе уменьшился по сравнению с 2010 годом  и составляет 23%. Сегмент гранулированного растворимого кофе сохранил стабильные позиции – его доля в структуре  импорта составила 13%.

По мнению аналитиков AS MARKETING, рынок кофе в России в ближайшей перспективе будет соотноситься с динамикой роста мирового рынка кофе. В России продолжится тенденция к росту сегмента натурального кофе за счет предпочтения его менее качественному растворимому кофе.

Ассоциация «Росчайкофе» оценивает российский рынок кофе и всех кофейных напитков в 112 000 — 114 000 тонн, сообщает Advertology.Ru [1.1 - 2].

Натуральный кофе занимает около 30% рынка в натуральных величинах и по очень приблизительным оценкам составляет 125 млн евро.

Сегмент натурального кофе растет, а потребление растворимого кофе снижается. Люди пробуют натуральный кофе и понимают разницу во вкусе. 

Темпы роста рынка натурального кофе сегодня составляют около 15% в год. Интересно, что рост происходит иногда за счет технологических хитростей: кофейные компании стали делать натуральный кофе мелкого помола, который заваривается так же, как и растворимый — прямо в чашке.

На рынке растворимого кофе Nestle почти целиком принадлежит сегмент гранулированного кофе (марка Nestle Classic), и никто не может обойти эту компанию по соотношению цены и качества. Сегмент самого дорогого и качественного растворимого кофе — сублимированного тоже поделен между Nestle и Kraft.

Отечественные игроки также  работают на рынке растворимого кофе, но не очень успешно. Всем российским компаниям, вместе взятым, в совокупности принадлежит порядка 10% этого рынка.

 

 

 

 

 

 

 

Т.о, лидеры на рынке натурального кофе в России (таблица 3):

 

Таблица 3 – Лидеры на рынке  натурального кофе в России, %

Тройка лидеров  на рынке натурального кофе в России, % от рынка
1	«Орими трейд»	25
2	Paulig	15,5
3	Strauss Group	13,5
Источник: AC Nielsen, по данным исследования в 12 городах России за период август 2010 — июль 2011 гг.

 

На данный момент, по данным Advertology.Ru, в сегменте растворимого кофе Strauss делит 3-4-е место с российской фирмой «Орими трейд» (после Nestle и Kraft Foods), а также занимает третью позицию на рынке натурального кофе.

Сейчас рынок натурального кофе выглядит следующим образом: в  базовом, самом большом сегменте рынка (35 руб. за 100 г) лидеры — «Орими трейд» (марка «Жокей»), Strauss («Черная карта»), чуть более скромная доля у «Куппо» («Петр Великий») и у ЗАО «Продукт сервис» («Лебо»). В среднем же сегменте (70-100 руб. за 100 г), который гораздо меньше по объему, чем базовый, — лидеры финская Paulig, Kraft Foods и немецкая Tchibo.

Положение оставшихся небольших  российских игроков, не имеющих таких  финансовых возможностей, как у крупных  западных компаний, в окружении транснационалов сложное, тем более что рынок кофе переживает непростые времена. За последние полтора года цена на зеленый кофе существенно выросла, а переложить на потребителя рост цены целиком нельзя, потребитель не готов к такому росту цены. Если за полтора года сырье выросло на 100%, то среднее увеличение потребительских цен составило 40%. Оставшаяся разница идет за счет прибыли производителя. Во всем мире сейчас наблюдается дефицит арабики. Дело, в частности, в том, что кофе стали пить в Бразилии. До сих пор эта страна являлась экспортером кофе, но не потребителем. Производители-фермеры не могут быстро нарастить объем. В ближайшие 4-5 лет не стоит ждать снижения цены на сырье.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Индустрия кофе на мировом рынке  оценивается, на сегодняшний день, в 42 миллиарда долларов. 49 стран мира выращивают кофе, явный лидер - Бразилия. Т.о., проведя анализ состояния мирового рынка кофе, я выяснила, что растворимый кофе является безусловным лидером на кофейном рынке. Натуральный кофе занимает около 30% рынка в натуральных величинах. Сегмент натурального кофе растет, а потребление растворимого кофе снижается.

На рынке растворимого кофе Nestle почти целиком принадлежит сегмент гранулированного кофе (марка Nestle Classic). Сегмент самого дорогого и качественного растворимого кофе — сублимированного тоже поделен между Nestle и Kraft.

Производство  кофе процветает в таких странах как Бразилия, Вьетнам и Колумбия – это ведущие в мире экспортеры кофе.

Популярность кофе в последние  годы только растет, причем как в  странах-производителях, так и в  странах-импортерах. Наиболее популярным остается сорт «арабика» – его  потребление составляет 70 процентов  от всей мировой кофейной продукции. Крупнейшие импортеры: США и Европа.

Мировое производство кофе в связи с развитием грибковых  заболеваний в странах Центральной  Америки может снизиться.

Цены на кофе обусловлены следующими факторами: запасы, спрос, погодные условия, уровень производства, колебания  валют, сезонные особенности, спекулятивные  показатели.

Цены на кофе продолжали снижаться под влиянием растущих запасов, но цены кофе сорта робуста в Лондоне резко выросли в связи с окончанием урожая во Вьетнаме и ростом спроса на растворимый кофе и дешевые смеси на развивающихся рынках. Проблемы с болезнями плантаций в Центральной Америке поддерживают цены на кофе сорта арабика.