Анализ прибыли фирмы в современной экономике

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности 
(стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.). К ним относятся страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.). Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные.

В число операционных доходов включают поступления, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование  активов организации; поступления, связанные с предоставлением  за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы  и других видов интеллектуальной собственности; поступления, связанные  с участием в уставных капиталах  других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); поступления  от продажи основных средств и  иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств  организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации  в этом банке.

Операционные расходы - это расходы, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные  с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов  интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные  с продажей, выбытием и прочим списанием  основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме  иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой  услуг, оказываемых кредитными организациями.

Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки за нарушение  условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым  истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов).

К внереализационным расходам относят штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет» признанные в отчетном, году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов).

Прибыль (убыток) от обычной деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы  налога на прибыль и иных аналогичных  обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды). Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.

Реальная прибыль - это номинальная  прибыль, скорректированная на уровень  инфляции. Она характеризует покупательную  способность предприятия.

Минимальная, нормальная, целевая и максимальная прибыли связаны с планируемым  объемом деятельности, достижение каждой из них означает, что предприятие  находится в зоне, убыточности, безубыточности, прибыльности.

Минимальной считается такая прибыль (рmin), которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период:

pmin= (К * Remin)/(100 - Сп), (6)

где К - величина вложенного капитала;

Remin - минимальный уровень рентабельности;

Сп - ставка налога на прибыль в соответствии с действующим законодательством.

Нормальная  прибыль соответствует средней  норме прибыли на капитал 
(НГОС):

Рn = (К * НПК)/(100 - Сп) (7)

Под целевой прибылью понимается та прибыль, которая остается после уплаты налогов и соответствует потребностям предприятия в его социальном и производственном развитии.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателю, удерживающее его в выбранной им отрасли деятельности. 
Если получаемая прибыль ниже нормальной (определенный процент на вложенный капитал, который различается в зависимости от вида деятельности), то капитал устремляется в другую сферу. Бегство капиталов из неприбыльной отрасли в дальнейшем приведет к росту ее прибыльности, если спрос на данные товары (услуги) постоянен, и тогда самый меньший по массе капитал сможет получить нормальную прибыль. Если же предприниматели в данной сфере деятельности получают более высокую, чем нормальная, прибыль, то в эту отрасль устремится дополнительный капитал из отраслей, получающих нормальную прибыль, и тем самым уровень прибыли снизится до нормального.

Максимальная  прибыль является основной целевой  установкой для частного предприятия, ориентированного на достижение определенного  притока денежных средств (наличности) в определенные периоды. Достижение максимальной прибыли означает стремление к максимальному увеличению прибыли  в обороте или к ее росту  на определенную величину, к снижению расходов до минимума или к тому, чтобы определенный уровень издержек не был повышен, к обеспечению  ликвидности, т. е. к тому, чтобы предприятие  в любой момент было в состоянии оплачивать свои срочные обязательства, к развитию мощностей предприятия. Максимальная прибыль достигается при таком объеме деятельности, когда граничный доход равняется граничным затратам. 
Недополученная прибыль (издержки упущенных возможностей) - денежные доходы, которые могло бы получить предприятие (фирма) при более выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов. 
Валовое самофинансирование исчисляется путем вычитания из потока наличности распределенной прибыли. Чистое самофинансирование - разность между валовым самофинансированием и амортизационными отчислениями, а также отчислениями в резервные фонды. 
Предпринимательская прибыль (доход) также рассчитывается при помощи 
«потока наличности». Для этого к последнему прибавляют налог на корпорации и сумму по статье «Прочие резервные отчисления», за исключением той ее части, которая уже содержится в «потоке наличности», а также финансовые издержки по долгосрочным обязательствам и минус прочие прибыли и доходы от финансовых операций.

Предпринимательский доход считается  более точным, чем балансовая прибыль. Допустимая прибыль зависит от степени признания государством, предприятием, профсоюзами, союзами предпринимателей и соответствующим законодательством необходимости получения прибыли (для принятия бюджета) и от методов негосударственного регулирования (установить определенный уровень цен, соглашение производителей, оптовых и розничных продавцов).

Нераспределенная (накопительная) прибыль - часть чистой прибыли за вычетом  включенных дивидендов, аналогичных  отчислений, резервного фонда. 
Она используется в хозяйственных дальнейших операциях, т. е. реинвестируется.

Налогооблагаемая  прибыль - это та часть прибыли, которая  в соответствии с действующим  законодательством (налоговым) подлежит обложению налогом. Сумма налога, перечисляемого в бюджет, определяется путем умножения ставки налога на объем налогооблагаемой прибыли  и деления на 100.

Государство через налоговое законодательство может предусмотреть льготы по налогообложению. Тогда льготируемая часть прибыли, направляемая на научно-техническое развитие или другие цели, будет считаться не облагаемой налогом прибылью.

Консолидированная прибыль - это прибыль, свободная от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах  материнских и дочерних предприятий, находящихся в определенных юридических  и финансовых взаимоотношениях. Консолидация предприятий определяется экономической  целесообразностью. Наличие нескольких мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных в  большинстве случаев выгоднее, чем  создание крупного предприятия (фирмы). Выгоды определяются возможностью экономии на налоговых платежах, снижения отрицательных  последствий от рисковой деятельности в бизнесе, диверсификации деятельности.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, представляет собой чистую прибыль  за вычетом налогов и отчислений, производимых из чистой прибыли.

Как уже отмечалось, валовая прибыль - это разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и  затрат, связанных с производством  и реализацией продукции (работ, услуг), т.е. разница между совокупным доходом и совокупными издержками (1). При этом на предприятии возможны три случая:

1) Совокупная выручка меньше  совокупных издержек. В этом случае  фирма терпит убыток.

2) Совокупная выручка равна совокупным  издержкам. При такой ситуации  фирма не терпит убыток, но  и не получает прибыль. Такой  уровень производства называется  точкой перелома.

3) Совокупная выручка превышает  совокупные издержки. При этом  объемы производства продукции  лежат в интервале между точками  перелома. В этом случае деятельность  фирмы экономически оправдана,  так как только в этом случае  она получает положительную прибыль.  Фирма достигает максимума прибыли  тогда, когда производит такой  объем продукции, при котором  валовой доход в максимальной  степени превышает валовые издержки.

Чтобы увеличить величину прибыли следует  изменить хотя бы один из факторов, от которых она зависит.

Самый простой способ увеличить  величину прибыли - это поднять цену продаваемой продукции. Применяемые  цены являются фактором, напрямую определяющим величину прибыли предприятия от реализации продукции. 
Свободные цены устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями.

Поэтому уровень свободных цен  на продукцию в определенной степени  является фактором, зависящим от предприятия. Не зависящим от предприятия фактором выступают государственные регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию  предприятий-монополистов. Очевидно, что  уровень цен определяется прежде всего качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства, проведения работ по модернизации и т.д.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли  от реализации продукции, является изменение  объема производства и реализации продукции. 
Чем больше объем реализации в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Следует также отметить, что независимо от того, на каком рынке действуют фирмы, существует единый набор правил, которым они должны следовать, чтобы выбрать оптимальный объем продукции. Эти правила задает нам маржинальный анализ. Сколько продукции в общем случае должна выпускать компания, согласно этим правилам, чтобы максимизировать прибыль? Напомним, что

p = TR-TC, (8)

р = ∆ТК-∆ТС. (9)

Поскольку  ТR (при увеличении объема продукции на единицу) = MR, а 
ТС (при увеличении объема продукции на единицу) = МС, то

 р = МR-МС, (10)

где р - прирост прибыли;

MR (marginal revenue) - предельный доход;

МС (marginal cost) - предельные издержки.

Прибыль фирмы станет увеличиваться  до тех пор, пока каждая дополнительная единица продукции будет давать положительный прирост прибыли (р), т. е. пока MR > МС. Следовательно, до тех пор, пока MR > МС, будет увеличиваться и объем продукции. Когда MR сравняется с МС, фирма достигнет максимально возможной прибыли. Производственный объем продукции и будет оптимальным. Фирме, следовательно, всегда необходимо «работать» при таком объеме производства, который обеспечивает ей равенство предельного дохода и предельных издержек.

Не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение  уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли  и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль и наоборот. Этот фактор в свою очередь находится под  воздействием многих причин. Поэтому  при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения  с тем, чтобы разработать мероприятия  по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а следовательно  — увеличению за счет этого прибыли.

Также следует учесть, что на прибыль  от реализации товарной продукции влияет изменение остатков нереализованной  продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие  получит от реализации продукции. 
Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации продукции.