Анализ основных экономических показателей производства продукции

 
 

2.5 Расчет  потребности в оборотных средствах 

      Расчет  потребности в оборотных средствах  требует точных данных об условиях поставки материалов, организации расчетов с поставщиками, нормах запаса и множества других данных.

      Для нашего укрупненного расчета мы будем использовать прямой метод для расчета потребности в оборотных средствах для создания производственных запасов сырья, материалов, вспомогательных материалов, запчастей, топлива (оформим расчет в таблице 17) и косвенный метод расчета по всем остальным составляющим.

      Потребность в оборотных средствах для  создания запасов определим по нормативу  производственных запасов:

Н = Qсут (Nтз + Nпз + Nстр) = QсутNз,

(7)

 

      где Qсут - среднесуточное потребление материалов;

      Nтз - норма текущего запаса, дни;

      Nпз - норма подготовительного запаса, дни;

      N_стр - норма страхового запаса, дни;

      Nз - норма запаса, дни.

      Таблица 17 - Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов

Наименование  составляющих в составе запасов	Годовой рас-ход, тыс. р.	Среднесуточный расход, тыс. р/сутки	Норма запаса, дни	Потребность, тыс. р.
1	2	3	4	5
1 Основные материалы	36402,74	101,12	30	3033,56
2 Вспомогательные материалы	2141,34	5,95	60	356,89
3  Топливо,  энергия со стороны	4282,68	11,90	60	713,78
Итого:	42826,76	118,96	150	4104,23

 

      Косвенный метод расчета основан на показателе объема реализованной продукции  и оборачиваемости оборотных  средств в днях. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год).

Коб = Орп / Сост об.с,

(8)

 

      где Орп - объем реализованной продукции за период;

      Сост  об.с - средний остаток оборотных средств за период.

      Продолжительность одного оборота (Д):

Д = Чд / Коб

(9)

 

      где Чд - число дней в отчетном периоде.

      Если  известна оборачиваемость оборотных  средств в днях (Д) и объем реализованной продукции за период, то можно определить средний остаток оборотных средств за период.

      Для косвенного метода расчета считаем, что продолжительность оборота  по составляющим оборотных средств  (Д):

      - незавершенное производство           45 дней

      - расходы будущих периодов              10 дней

      - готовая продукция на складах          10 дней

      - дебиторская задолженность              30 дней

      Зная продолжительность периода в календарных днях, объем реализованной продукции, определим потребность в составляющих оборотных средств. Следует учесть, что для расчета потребности в средствах для производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объем продукции учитывают по себестоимости, а для определения размера дебиторской задолженности - по выручке от реализации в оптовых ценах предприятия.

      Кобнп = 360 / 45 = 8

      Кобрасх буд пер = 360 / 10 = 36

      Коб гп = 36

      Коб дз = 360 / 30 = 12

      Резерв  денежных средств (в виде наличности в кассе или на банковских счетах) может достигать 5% от оборотного капитала.

      Рассчитаем  потребность в оборотных средствах отразим в таблице 18.

      Таблица 18 — Расчет потребности в оборотных средствах

Составляющие  оборотных средств	Потребность, тыс. руб.
	Освоение	Полное использование  мощности
1	2	3
1. Производственные  запасы	2901,27	4104,23
2. Незавершенное производство	12678,05	15137,77
3 Расходы будущих периодов	2817,34	3363,95
4 Готовая  продукция на складах	2817,34	3363,95
5 Дебиторская задолженность	8452,03	10091,85
6 Денежные  средства	1483,30	1803,09
Итого:	31149,33	37864,84

 

2.6 Расчет  доходов и финансовых результатов  предприятия 

      Выручка от реализации продукции определяется как произведение объема производства для соответствующего периода и  цены реализации продукции без учета  налога на добавленную стоимость.

      Расчет  цены на выпускаемую продукцию выполняется  исходя из 40-80% уровня рентабельности продукции. Цена предприятия (Ц_пред) рассчитывается по формуле (постоянная, меняться по годам не будет):

Ц пред = С + (Рс х С/100),

(10)

 

      где С - себестоимость единицы продукции, в рублях;

      Рс - рентабельность продукции, в процентах.

      Цпред = 7536,47 + 40 х 7536,47 / 100 = 10551,05 руб.

      Вросв = 10000 х 10551,05 = 105510,53 тыс. руб.

      Вр  пол мощ = 10551,05 х 13300 = 140329 тыс. руб.

      Выручка от реализации рассчитывается без учета  косвенных налогов. Прочая деятельность отсутствует на данном предприятии. Результаты расчета занесем в таблицу 19.

      Таблица 19 - Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Показатели	Освоение	Полная мощность
1 Выручка от реализации продукции  без НДС и акцизов	132782,31	187838,39
2 Себестоимость реализованной продукции  (из таблицы 12)	101424,38	121102,20
3 Прибыль от реализации	31357,93	66736,19
4 Прибыль от прочих видов деятельности	-	-
5 Прибыль до налогообложения	31357,93	66736,19
4 Налог на прибыль (24 % от строки  5)	7525,90	16016,69
5 Чистая прибыль	23832,03	50719,50

 

      Определим объем производства продукции, при котором предприятие только возмещает расходы на ее производство и реализацию (критический объем производства, или точку безубыточности):

,

(11)

 

      где FC – совокупные постоянные затраты за период;

      VCед  –переменные затраты на единицу  продукции;

      Цед – цена реализации единицы продукции.

      Nкр = 56236,67 / (10795,31 – 3727,90) = 7957,19 шт.

      Более наглядно это можно представить графически (рис. 3).

Рис. 3 - График безубыточности 

      Три главные линии показывают зависимость  переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Критического объема производства (Nкр) показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации (Вр) равна ее полной себестоимости (у*М+С).

      Запас финансовой прочности определяется как отклонение объема продаж, планируемого в проекте предприятия от точки  безубыточности (в процентах к  планируемому объему продаж). Запас  финансовой прочности покажет предел безопасности: на сколько процентов можно снизить объем продаж, не получая убытков.

      ЗФП = 7957,19 / 17400 = 45,7%.

      Этот  показатель говорит о том, что предприятие может выдержать без серьезной угрозы для финансового положения 45,7% снижения выручки.

      Для расчета периода окупаемости вложенных средств необходимо составить таблицу денежных потоков. Год, в котором чистый денежный поток нарастающим  поменяет знак “ - ” на знак “ + ” и является сроком возврата инвестиций.

      Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках необходимо выполнить прогноз денежных потоков (таблица 19). В нашем предварительном ТЭО принимаем упрощения:

      - вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, то есть в течение одного года;

      - по окончании расчетного периода предприятие ликвидируется и предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

      Таблица 20 - Таблица денежных потоков

Показатели Строительство Освоение Полная  мощность год 1 год 2 год З год 4 год 5 1. Приток наличности (1.1 + 1.2) - 132782,31 187838,39 187838,39 187838,39 335983,56 1.1 Доход от продаж Х 132782,31 187838,39 187838,39 187838,39 187838,39 1.2 Остаточная стоимость предприятия Х Х Х Х Х 148145,18 2 Отток наличности (2.1+2.2+2.3+2.4) 236716,67 140099,61 174983,72 137118,88 137118,88 137118,88 2.1  Инвестиции в основной капитал 236716,67 Х Х Х Х Х 2.2 Вложения  в оборотный капитал Х 31149,33 37864,84 Х Х Х 2.3 Себестоимость производства и  реализации продукции Х 101424,38 121102,20 121102,20 121102,20 121102,20 2.4 Налоги Х 7525,90 16016,69 16016,69 16016,69 16016,69 3.  Чистый  денежный   поток (1 – 2) -236716,67 -7317,31 12854,66 50719,50 50719,50 198864,68 4. Чистый денежный поток с нарастающим  итогом -236716,67 -212516,84 -168145,05 -85908,41 -3671,77 195192,91