Анализ лизинговых операций на примере ЗАО «Райффайзен Лизинг Аваль»

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти с ежегодным пересмотром  стоимости основных фондов в договоре лизинга должны присутствовать конкретные условия, из-за которых может быть пересмотрена общая сумма лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.

В отдельном разделе  определяется порядок страхования  имущества и те действия, которые  должны быть предприняты при наступлении  страхового случая. Как правило, все  риски по доставке имущества несет  лизингодатель, а все риски после  подписания акта приемки принимает  на себя лизингополучатель. Однако в  договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.

В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может  быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так  и лизингодателя.

Основной причиной, по которой лизингополучатель может  расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его  приемке и исключающие его  нормальное использование.

У лизингодателя  таких причин намного больше. Они  могут быть разбиты

на две группы:

причины, по которым  стороны освобождаются от выполнения договора о лизинге и не несут  никакой материальной ответственности. В основном эти причины связаны  с реализацией первого договора о купле-продаже, который был аннулирован  еще до поставки имущества лизингополучателю, или с тем, что продавец оказался не в состоянии осуществить поставку;

причины, которые  связаны с ненадлежащим исполнением  своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование  имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашение накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель  должен заплатить лизингодателю  так называемую сумму закрытия сделки, которая включает:

невыплаченную сумму  лизинговых платежей с пеней;

остаточную сумму  имущества на момент окончания срока  договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;

неустойку.

В одном из последних  разделов договора описываются действия сторон по завершению сделки в связи  с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

возвращает имущество  лизингодателю;

заключает новый  договор лизинга;

приобретает имущество  по остаточной стоимости.

Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или  третий варианты, так как лизингодатель  совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить  новый договор на льготных для  лизингополучателя условиях или  продать его ему за чисто символическую  плату.

Третий этап лизингового  процесса - период собственно использования  объекта лизинга. Он сопровождается отражением лизинговых операций в бухгалтерском  учете и отчетности. На данном этапе  производится выплата арендодателю лизинговых платежей, и после окончания  срока лизинга оформляются отношения  по дальнейшему использованию объекта  лизинга.

Исходя из вышеизложенного, основные этапы лизинговой сделки можно  представить в более конкретном виде:

заявка на лизинг;

анализ финансового  состояния потенциального лизингополучателя;

утверждение условий  сделки;

одобрение финансирования кредитным комитетом;

заключение договора лизинга;

заключение договора поставки;

авансовый лизинговый платеж;

доставка и прием  оборудования;

оплата оборудования;

заключение договора страхования и уплата стразовой  премии;

лизинговые платежи;

выкуп предмета лизинга  лизингополучателем за символическую  цену по окончании договора лизинга, или возвращение имущества лизингополучателю, или продление договора лизинга.

 

4 Расчет  платежа по лизингу

 

При заключении договора стороны устанавливают общую  сумму лизинговых платежей, форму, метод  начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

По форме платежа  лизинговые платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной  форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг  лизингополучателя устанавливается  в соответствии с действующим  законодательством. Преобладает денежная форма расчета.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут  выбрать:

метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью (это наиболее часто применяемый на практике метод начисления лизинговых платежей);

метод "с авансом", когда лизингополучатель при  заключении договора выплачивает лизингодателю  аванс в согласованном сторонами  размере, а остальная часть общей  суммы лизинговых платежей (за минусом  аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

В договоре лизинга  стороны устанавливают периодичность  выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

В основном применяются  периодические платежи, хотя возможны и единовременные. Но способ расчета  с периодическим возмещением  стоимости имущества более всего  соответствует сущности финансового  лизинга.

Единовременная  форма платежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества, что невыгодно предприятиям, закупающим оборудование на условиях финансового  лизинга.

По способу внесения лизинговых платежей различается внесение равными либо изменяющимися долями. При этом могут использоваться способ с прогрессивными (увеличивающимися) размерами платежей и способы  с регрессивными (уменьшающимися) размерами  долей лизингового платежа.

На практике оба  способа внесения лизинговых платежей применяются достаточно часто. В  основном все зависит от финансового  состояния и платежеспособности лизингополучателя.

Выбор способа платежа  – это одно из важнейших условий  лизингового договора.

В первое время эксплуатации лизингового оборудования у лизингополучателя  еще может быть недостаточно денежных средств. Лизинговая компания в этом случае может пойти навстречу  интересам лизингополучателя и  в договоре предусмотреть уменьшенные  размеры лизинговых платежей.

Если финансовое положение лизингополучателя хорошее, он может погасить большую часть  полагающейся ему по договору к уплате общей суммы лизинговых платежей. В этом случае в договоре финансового  лизинга можно предусмотреть  аванс.

При любом применяемом  способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового  договора составляет график лизинговых платежей с указанием конкретных дат выплат. Нарушение лизингополучателем сроков графика выплат лизинговых платежей приводит к экономическим санкциям.

В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит  величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянная, а зависит от тех критериев, которые  будут выбраны для обоснования  методики расчета лизинговых платежей. Чем быстрее такой методикой  будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов  будет начисляться на оставшуюся его стоимость.

Если же лизингополучатель  переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость оборудования увеличивается  за счет начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит .

В договоре финансового  лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В  этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными или неравными  долями включается в лизинговые платежи.

Вообще, с точки  зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель – использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для  проведения собственных инвестиций.

Лизинговые платежи состоят  из:

• Процентов за кредит
• Процентов по лизингу
• Выплата стоимости техники
• Налог на имущество
• Транспортный налог
• Страховка ОСАГО
• Страховка КАСКО
• Проценты за кредит.

Лизинговая компания чаще всего не имеет возможность  финансировать сделки за свой счет, в результате чего привлекаются заемные денежные средства банков. Финансирование лизинговой компании осуществляется или по открытой кредитной линии или за счет получения большого кредита под будущие сделки. Годовой процентная ставка, используемая в лизинговом расчете на данный момент составляет 14% годовых.

На данный момент наблюдается более чем настороженное  отношение банков к заемщикам, в  результате чего финансирование сделок приходиться осуществлять только по кредитной линии через несколько банков (Сбербанк, Банк Санкт-Петербурга, ВТБ) по предоставлению документов лизингополучателя, что значительно осложняет процесс получения денежных средств и, соответственно, увеличивает срок заключения сделки при работе с поставщиками.

5. Заключение.

Сегодня, особенно в кризисных  условиях, технологиями и методами применения лизинга в различных  отраслях экономики интересуются и  сами лизинговые компании, расширяющие  сферы своей активности, и промышленники, проводящие переоснащение своих  предприятий современной техникой, и страховщики, открывшие для  себя новый рынок, и отечественные  производители, заинтересованные в  сбыте своего товара с использованием схем лизинга. 
            Лизинговым компаниям сегодня приходится работать в достаточно жестких условиях экономической нестабильности, финансового и банковского кризиса. При осуществлении долгосрочных инвестиционных проектов существуют высокие риски, связанные с тяжелым финансовым положением потребителей оборудования, поставляемого по лизингу. Положение ухудшат крайняя неразвитость залогового права, и практически отсутствует механизм страхования финансовых рисков. 
            Не способствует развитию лизинга отсутствие систематизированной подготовки кадров для этой сложной сферы деятельности, а также низкий уровень разработанности методической базы. 
            В дипломной работе лизинг рассмотрен как наиболее эффективный способ приобретения основных фондов для предприятия. Анализ существующего в настоящее время нормативного и методического материала, а также исследований специалистов и деятельности Отделение Сберегательного банка позволяет сделать ряд выводов: 
1) существует множество мнений относительно того, как трактовать лизинг. Ни одному из исследователей не удалось наиболее исчерпывающим образом ответить на вопрос, какова же природа лизинга и чем он отличается от всех прочих отношений коммерческого оборота; 
2) совершенствуя свои формы и методы, лизинг, по существу, оказывается не только порождением научно – технического прогресса, но и важнейшим средством его реализации; 
3) лизинг – форма отношений, созданная для удовлетворения новых инвестиционных требований. На основе проведенных исследований автор приходит к выводу, что с экономической точки зрения лизинг содержит в себе одновременно свойства кредита, финансово – инвестиционной и арендной деятельности, которое неразрывны и образуют новую форму бизнеса; 
4) развитию лизинговых отношений в значительной мере способствует их надлежащее законодательное регулирование, но в целом оно недостаточно и противоречиво, что неизбежно приводит к применению по аналогии традиционных норм (аренды и купли – продажи); 
5) отрицательным фактом является то, что отсутствует порядок рассрочки таможенных платежей на срок лизингового контракта; 
6) при лизинге создается феноменальная ситуация, когда у лизингополучателя работающий предмет лизинга создает фонд, используемый для его же выкупа. 
            Анализ финансово – экономической деятельности Сберегательного банка показал: