Анализ лизинговых операций на примере ЗАО «Райффайзен Лизинг Аваль»

Содержание.

       Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА. 3

1.1.Введение. 3

1.2.Банк, банковская деятельность, банковская система. 3

1.3.Сущность лизинга. 5

1.3.1.Определение лизинга5

1.3.3Отличительные особенности лизинговых операций. 7

1.4.Виды лизинга. 8

1.5.Риски лизинговых операций. 10

      Глава 2. Анализ лизинговых операций на примере ЗАО «Райффайзен Лизинг Аваль» 14

2.1.Краткая характеристика банка. 14

2.2.Принципы лизинговых отношений. 14

2.3.Этапы лизинговой сделки. 16

2.4.Расчет платежа по лизингу. 22

2.5.Вывод. 24

2.6.Список использованной литературы. 27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ БАНКА И ЛИЗИНГА.

Введение.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями  ряд проблем, главными из которых  являются: как утвердиться в необходимых  для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких  цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная  в использовании промышленного  оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской  деятельности - лизинг.

В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых  постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно  удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в  использовании оборудования (имущества) . Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое  оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

Долголетний опыт использования лизингового  механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего  положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми  его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового  механизма. Поэтому целесообразно  воспользоваться его возможностями  и более активно внедрять в  производственную деятельность.

 

Банк, банковская деятельность, банковская система.

 

Банк¹ - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Банковская деятельность формально может быть определена как разрешенная

законами и иными правоустанавливающими  документами (лицензиями — для коммерческих

кредитных организаций) специфическая  или исключительная деятельность

кредитных организаций, т.е. деятельность центрального банка (иногда — также

некоторых элементов, входящих в верхний уровень банковской системы, как,

например, деятельность Агентства  страхования вкладов в России), коммерческих

банков и НКО. Это означает, в частности, следующее:

• банки проводят как  собственно банковские (специфические, исключительные),

так и небанковские (доступные  всем субъектам хозяйствования) операции

(сделки);

• операции (сделки), которые  проводят некредитные организации (предприятия,

организации, учреждения других секторов экономики, некоммерческие организации,

общественные объединения  любых организаций), индивидуальные предприниматели,

физические лица, не являются банковскими (в противном случае являются

неправомерными, незаконными).

В содержательном же плане  банковская деятельность (в части, направленной на

клиента) может быть раскрыта через следующие фундаментальные  понятия.

Банковский продукт ²— конкретный способ, каким банк оказывает или готов

оказывать ту или иную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т.е. упорядоченный,

внутренне согласованный  и, как правило, документально оформленный  комплекс

взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых,

юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный  регламент

взаимодействия сотрудников  банка (конкретных его подразделений) с обслуживаемым

клиентом, единую и завершенную  технологию обслуживания клиента.

Банковская операция— сами практические действия (упорядоченная, внутренне

согласованная совокупность действий) работников банка в процессе обслуживания

клиента (оказания ему заказанной конкретной услуги), форма воплощения в

действительность банковского  продукта. Другими словами, банковский продукт —

не что иное, как банковская технология, т.е. определенное умение сотрудников  банка,

которое может применяться, если это нужно клиентам, или не применяться, оставаясь

в «резерве».

Банковская услуга — результат банковской операции, т.е. итог или полезный

эффект банковской операции (целенаправленной трудовой деятельности сотрудников

банка), состоящий в удовлетворении заявленной клиентом потребности (в  кредите,

в расчетно-кассовом обслуживании, в гарантиях, в покупке/продаже  ценных

бумаг, иностранной валюты и т.д.). 

2. Сущность лизинга.

2.1. Определение лизинга.

В мировой практике термин “лизинг  “используется для обозначения  сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В  международной практике различают  три вида аренды оборудования в зависимости  от срока: - краткосрочная (рентинг) - на срок от одного дня до одного года; - среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет; - долгосрочная (лизинг) - на срок от трех и более лет.

Существует множество определений  лизинга: Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных  арендодателем для арендатора с  целью их производственного использования, при сохранении права собственности  на них за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг - вид предпринимательской  деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в  собственность обусловленное договором  имущество у определенного продавца и предоставить это имущество  другому лицу за плату во временное  пользование для предпринимательских  целей.

 

 

2.3 Отличительные особенности лизинговых операций.

В соответствии с Временным положением о лизинге, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации  от 29 июня 1995 г. N 633 “О развитии лизинга  в инвестиционной деятельности” , операциями финансовой аренды (лизинга) занимаются специализированные организации (лизинговые компании) , передающие приобретенное  по заказу получателя (лизингополучателя) имущество в долгосрочную аренду. Если полученное по лизингу имущество  не капитализируется арендатором, то до перехода права собственности на него к арендатору учитывается последним  за балансом. Арендодатель (лизингодатель) , передавший имущество по лизингу, продолжает учитывать его в своем  балансе как собственное, производить  амортизационные отчисления, уплачивать налоги. В соответствии с п. «М» статьи 5 Закона РФ «О банках и банковской деятельности» Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе. В соответствии с законодательством (ст. 665,670 Гражданского Кодекса Российской Федерации) арендодатель покупает имущество по указанию арендатора, а последний входит во взаимоотношения с его поставщиком по поводу качества, условий и сроков поставки, комплектования и др. Риск случайной порчи или гибели имущества переходит к арендатору в момент фактической передачи ему этого имущества поставщиком либо арендодателем, хотя иные виды ответственности наступают ранее, в момент заключения договора долгосрочной финансовой аренды (лизинга) . Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г. N 752 “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации” определено, что условия постановки лизингового имущества на баланс лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами в договоре о лизинге. Следовательно, допускается капитализация лизингового имущества как лизингополучателем, так и лизингодателем. При этом доходы последнего исчисляются как разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества. Арендная плата по каждому наступающему сроку платежа за имущество, сданное в долгосрочную аренду, содержит платежи, погашающие сумму основного долга, процентов по основному долгу за истекший период, налогов, платы за страхование контракта и маржу лизингодателя. Тем же постановлением определено, что при реализации лизингового контракта может быть применен коэффициент ускорения амортизации имущества, передаваемого в лизинг, до 3-х лет...

Отличия лизинговых операций от традиционной аренды:

1. объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет;
2. срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к сроку налоговой амортизации;
3. по окончании действия договора лизингополучатель может продлить аренду по льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;
4. в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение - лизинговая компания.

С экономической точки  зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.

Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза) и его стоимость.

Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового  договора учитываются следующие  моменты:

срок службы оборудования;

период амортизации оборудования;

цикл появления более  производительного или дешевого аналога сделки;

динамика инфляционных процессов;

конъюнктура рынка ссудных  капиталов т тенденции его  развития.

Стоимость лизинга. В проекте  лизинговых операций наиболее сложным  моментом является определение суммы  лизинговых платежей, причитающихся  лизингодателю.

В состав лизингового платежа  входят следующие основные элементы:

амортизация; плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления  сделки;

лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые  услуги;

рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных  рисков, которые несет лизингодатель.

Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.

3. Виды лизинга.

Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с  полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

ЛИЗИНГ С НЕПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ обычно называется оперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  лизингового оборудования не окупаются  полностью в течение срока  лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный  срок службы оборудования, лизингодатель  вынужден сдавать его во временное  пользование несколько раз и  для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга  при отсутствии спроса на него. В  связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.

ЛИЗИНГ С ПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности  к сроку эксплуатации и амортизации  всей или большей части стоимости  оборудования. В течение срока  договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость  имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится  на лизингополучателя.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга  и содержит в себе множество различных  форм, которые получили самостоятельное  название.

По объему обслуживания передаваемого  оборудования лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый».

ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы  по обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения характерны для финансового лизинга.

МОКРЫЙ ЛИЗИНГ предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование  и другие операции, которые лежат  на лизингодателе.

Кроме этих услуг, по желанию  лизингополучателя лизингодатель  может взять на себя обязанности  по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой  продукции, поставке сырья и т.п. Этот вид отношений характерен в  основном для мокрого лизинга.

В зависимости от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

• ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ - все участники сделки представляют одну страну;
• ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ - лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

Существуют различные  схемы лизинговых сделок:

• КЛАССИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ. Эта схема была описана выше.
• ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель оборудования самостоятельно сдаст в лизинг имущество. В таком виде лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создаст свою лизинговую компанию.
• ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий все более широкое применение. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговую компанию и продаст ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдаст его в лизинг этому же предприятию. В результате реализации такой схемы у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности. Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Им выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться этим же имуществом.
• РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем.