Анализ кредитной политики и кредитных операций ОАО «АЛЬФА-БАНК»

 

Продолжение таблицы

Кредит с процентом, евро.     [4] = [3] * (1 + [2] / 100)	1,1700	1,1412	1,1400	1,1400	1,1300
Кредит с процентом, руб.     [5] = [4] * [1]	44,27	39,01	39,55	40,96	41,81
Уровень инфляции. %	11,00	9,00	11,99	13,00	14,00
Реальный кредит с процентом руб.     [7] = [5] * (1 - [6] / 100)	39,40	35,50	34,81	35,64	35,96
Итоговый доход, руб. [8] = [7] - [1n-1]*[3]	2,30	-2,34	0,63	0,94	0,03
Итоговый доход, %     [9] = [8]*100 / ([1n-1.]*[3])	6,20	-6,18	1,84	2,71	0,08

 

Символ [1n-1] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.

Рассчитаем нижнюю границу величины процентной ставки по валютным кредитам (КИС валютная), приводящей к компенсации уровня инфляции с учетом курсов валют. Принимая во внимание, что в этом случае доход банка должен быть равен нулю, получаем уравнение:

Друб = Квт(1 + Спв)(1 – Inf) – Квб=0

Где Спв = КИС валютная

Решая полученное уравнение относительно Спв, получим следующую формулу:

Квб – Квт (1 – И)

КИС валютная = Спв = Квт (1 – И)

Особое внимание при выводе формулы для расчета КИС валютная следует обратить на следующий вывод: в условиях стабильного курса валют, когда Спб = Спт, формула для расчета КИС валютная принимает вид формулы для расчета КИС рублевая, т.е. КИС валютная становится равной КИС рублевая.

Значения нижней границы процентной ставки по валютным кредитам, обеспечивающие сохранение доходов банка при уровнях годовой инфляции, характерных для 2011-2012гг. и прогноз до 2013 года, приведены в таблицах 3.5. и 3.6. Они также свидетельствуют о том, что принятая банком кредитная политика в части установки процентных ставок по валютным кредитам была далека от равновесной, наиболее выгодное для банка соотношение курсов валют, уровня инфляции и процентных ставок по кредитам в долларах США наблюдается в г.и 2010г. С кредитами в евро очевиден тот факт, что банки более длительное время имели возможность повышать свои доходы через кредитование в евро, ситуация изменилась в 2010г., когда при резком падении курса евро и снижении уровня инфляции процентные ставки не в полной мере покрывали связанные с этим расходы банка, ситуация стала изменяться в противоположную сторону в 2011, 2012гг., тем не менее прогноз на 2013г. свидетельствует о необходимости повышения ставок по кредитам в евро.

 Таблица 3.5

Расчетные значения валютной процентной ставки по кредитам в долларах США, компенсирующей уровень инфляции

На начало года	Средневзвешенная действовавшая номинальная процентная ставка, %	Уровень инфляции, %	КИС (валютная), %	Отклонение действующих ставок от КИС валютная, %     [5] = [2] - [4]
2006г.	17,00	11,00	19,26	-2,26
2007г.	14,12	9,00	5,94	8,18
2008г.	14,00	11,99	24,22	-10,22
2009г.	14,00	13,00	23,27	-9,27
2010г.(прогноз)	13,00	14,00	26,85	-13,85

 
                                                                                                                                    

  Таблица 3.6

Расчетные значения валютной процентной ставки по кредитам в 
Евро, компенсирующей уровень инфляции

На начало года	Средневзвешенная действовавшая номинальная процентная ставка, %	Уровень инфляции, %	КИС (валютная), %	Отклонение действующих ставок от КИС валютная, %     [5] = [2] - [4]
2006г.	17,00	11,00	12,10	4,9
2007г.	14,12	9,00	21,66	-7,54

 

Продолжение таблицы

2008г.	14,00	11,99	11,94	2,06
2009г.	14,00	13,00	10,97	3,03
2010г.(прогноз)	13,00	14,00	12,93	0,07

 

Очевидно, что при существенных темпах роста величины курсовых соотношений банкам, выгоднее хранить денежные средства в ликвидной форме в виде остатков на корреспондентских счетах и в кассе в растущей валюте, чем размещать эти средства в виде весьма более рискованных, но существенно менее ликвидных кредитов в реальный сектор экономики. Автором выявлено, что:

А) в случае если выполняется соотношение

Квт-Квб * 100% > СПд

Квб

где Квб – курс валюты на начало периода, Квт – курс валюты на конец периода,

     СПд – депозитная ставка процента по вкладам в национальной валюте за период, можно ожидать активизации процесса перевода национальной валюты в доллары США либо в евро с целью получения доходов за счет курсовой разницы. При этом размещение валютных инвестиций и кредитов будет происходить преимущественно в интересах менее подверженных курсовым валютным рискам предприятий, ориентированных на экспорт, которые имеют стабильную выручку от реализации продукции в свободно конвертируемой валюте. Объемы рублевых кредитов и инвестиций будут существенно снижаться из-за соответствующего сокращения объема рублевых кредитных ресурсов, что не в последнюю очередь будет связано и с позицией вкладчиков, предпочтения которых в этой ситуации также будут отданы валютным формам сбережения.

Б) выполнение соотношения

Квт-Квб * 100% > СПд

Квб

 
где СПк – кредитная ставка процента по размещению денежных средств в национальной валюте в инвестиции и кредиты, с точки зрения взаимодействия с промышленностью может привести к полному свертыванию кредитных операций в реальном секторе экономики, так как позволит получать большие доходы исключительно за счет валютнообменных операций.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Изложены основные результаты курсовой работы и определены направления дальнейших исследований. Таким образом:

1. Кредитная политика  в целом за исследуемый период  ни по рублевым, ни по валютным  операциям не была сбалансированной, даже при незначительных колебаниях  уровня инфляции и курсов валют, банки не всегда эффективно  управляли ставками процента по активным операциям.

2. Компенсация убытков  банков, возникавших в результате  взаимодействия с заемщиками, осуществлялась  за счет другой категории клиентов  – вкладчиков. Это обусловливалось  тем, что в банках накопились  достаточные объемы денежных  средств и основная задача  состояла в их размещении, освоении  новых сегментов кредитного рынка.

3. В целом результаты  анализа позволяют сделать о  более стабильной, имеющей постоянную  тенденцию к увеличению эффективности  рублевых кредитных операций нежели валютных.

4. В условиях стабилизации  валютных курсов и существовании  различия в процентных ставках  по рублевым (более высокие) и  валютным (более низкие) кредитам  наблюдается неэквивалентность  затрат предприятий – заемщиков  по обслуживанию кредитных обязательств. В этой ситуации заемщики будут  стремиться получить кредиты  в иностранной валюте, а банки  должны будут либо ограничивать  объемы данного вида кредитов (уменьшая свой потенциальный  доход), либо корректировать кредитную  политику, сближая рублевые и  валютные кредитные ставки процента. Это явление связано с валютным  кредитованием в первую очередь  предприятий, ориентированных на  экспорт, которые получают выручку  в валюте. Действительно, в условиях  «трехвалютной» финансовой системы  они имели возможность нивелировать  курсовые риски при использовании  валютных кредитов, для них на  первый план выходила стоимость  обслуживания задолженности –  кредитная процентная ставка. Валютная  ставка по кредитам была более  низкой, чем рублевая, и в условиях  относительно плавного роста  курса валют (преимущественно Доллара  США) обеспечивала такого рода  предприятиям существенное снижение  затрат на обслуживание кредита.

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Официальный сайт «Альфа-банка»

2.О.И. Лаврушин «Финансы и кредит»

3.Макконел К.Р., Брю С.Л. книга по экономике

4.«Макроэкономика» Агапова Т.А., Серегина С.Ф.

5.«Курс микроэкономики» Нуреев Р.М.

6.«Теория анализа хозяйственной деятельности» Савицкая Г.В.

7.«Экономика предприятия(фирмы)» Волков О.И., Девяткин О.В.

8.Долан Э.Дж., Кемпбел К.Д., «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика»

9.Цисарь И.Ф.. Чистов В.П., Лукьянов А.И. «Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов.»

10.Меркурьев И.Л., Виноградов Г.В., Алешина И.Ф. «Моделирование финансово-экономичекой  деятельности коммерческого банка: Учебное пособие.»

11.Андрюшин С. «Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса»

12.Базулин Ю. В. Деньги. «Кредит. Банки : учебник»

13.Белоглазова Г. Н. «Денежное обращение и банки : учеб. пособие для студентов»

14.Володин Ф. Г. «Валютная политика ЦБ: структурный анализ и новации»

15.Глазьев С. «Центральный банк России: цена "независимости"»

16.Голикова Ю. С. «Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации»

17.«Деньги, кредит, банки : учебник для студентов высших учебных заведений.» – М. : КноРус

18.Долан Э. Д. «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика»

19.Игнатьев С. М. «О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации. Выступление на XIY съезде Ассоциации российских банков»

20.Крупнов Ю. С. «Недепозитные способы привлечения денежных ресурсов центральными банками»

21.Лебедев Е. А.» Развитие денежно-кредитной системы в современных условиях : учеб. Пособие»

22.Матюхин Г. Г. «Центральный банк : проблемы операций на открытом рынке»

23.Порублева М. А. «Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации»

 

Вопрос №1

Какие различия в оценке кредитоспособности малого и крупного бизнеса существуют у рассмотренного вами банка?

Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность погашения долга у крупных и средних заемщиков – на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.

Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка.

У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того. Расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтому нет аудиторского подтверждения отчета заемщика связи с чем оценка кредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а на знании работников банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия. В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возвраты долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции.

Вопрос №2

Основные направления развития кредитов в «Альфа-банке»

Альфа-Банк – крупнейший частный банк России, история которого началась в 1990 году. За время своего существования Альфа-Банк превратился из небольшого кредитного учреждения, в котором поначалу работали всего 300 человек, в крупнейший частный банк страны с активами, превышающими 33 миллиарда долларов.