Анализ экономической безопасности фирмы

Так как, общий показатель ликвидности на начало года ниже нормы, у предприятия нет возможности осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным (предприятие может покрыть лишь их часть). На конец года показатель увеличился, что является положительной тенденцией.

Значения коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности имеют рекомендованные значения, что свидетельствует об оптимизированной структуре баланса. И в то же время наиболее ликвидные активы могут покрыть краткосрочные обязательства.

В целом к концу года структура баланса намного улучшилась. Т.к. коэффициент текущей ликвидности превышает норму, организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, но т.к коэффициент высок, это может свидетельствовать об неэффективном их использовании. При этом предприятие будет способным рассчитаться  по своим обязательствам.

 

3.1.2. Оценка  экономической безопасности по  критерию финансовой устойчивости

 

Для оценки финансовой устойчивости как критерия экономической безопасности с целью интеграции ее результатов  в комплексный показатель имеет смысл использовать методологию углубленной оценки финансовой устойчивости, которая предусматривает представление баланса в агрегированном виде. На основании такого баланса выводится общая формула устойчивости финансового состояния предприятия.

Она заключается в том, что перманентный капитал (сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным пассивов и долгосрочной кредиторской задолженности) должен быть не меньше суммы внеоборотных активов, запасов, затрат и убытков:

F+Z+У≤И^С+К^Т, где

F – сумма внеоборотных активов, руб.;

Z – сумма затрат и убытков, руб.;

У – стоимость запасов  предприятия, руб.;

И^С – сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным пассивов, руб.;

К^Т – долгосрочная кредиторская задолженность, руб.

Данная зависимость определяет два основных направления оценки финансовой устойчивости: по степени покрытия запасов и затрат источниками средств и по степени покрытия внеоборотных активов источниками средств. Наиболее общим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый как разница между величиной источников и величиной запасов и затрат. В зависимости от степени покрытия можно выделить три показателя:

• наличие собственных источников Е^С = И^С – F – У;
• наличие собственных и долгосрочных заемных источников Е^Т = И^С – F – У + К^Т;
• наличие общих источников Е^О = И^С – F – У + К^Т + К^t.

Этим трем показателям  соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:

• излишек или недостаток собственных источников формирования запасов и затрат        ± Е^С = Е^С – Z;
• излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат ± Е^Т = Е^Т – Z;
• излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат ± Е^О = Е^О – Z.

С помощью этих трех показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S_(E)={S₁(± Е^С), S₂(± Е^Т), S₃(± Е^О), где

S_I={1, если ± Е^С(Т,О)>0; 0, если ± Е^С(Т,О)≤0,

на основании которого можно выделить 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость  S = (1,1,1),

- нормальная устойчивость S = (0,1,1),

- неустойчивое финансовое  состояние S = (0,0,1) и

- кризисное финансовое  состояние S = (0,0,0).

 

Таблица 3. Расчет трехкомпонетного показателя типа финансовой ситуации

ПОКАЗАТЕЛИ	Код строки	Величина показателя,тыс.руб.		Изменения, тыс.руб.
		начало года	конец года
1	2	3	4	5
1. Источники собственных средств  (Ис)	490+640+650+660	5899186359	6207242701	308056342
2. Внеоборотные активы (F)	190	5621429049	5471134457	-150294592
3. Убытки (У)	470	1982527573	2292965777	310438204
4. Наличие собственных источников  оборотных средств (Ес)	п.1-п.2-п.3	-1704770263	-1556857533	147912730
5. Долгосрочные пассивы (Кт)	590	1071208718	1003898769	-67309949
6. Наличие собственных и долгосрочных источников (Eт)	п.4+п.5	-633561545	-552958764	80602781
7. Краткосрочные кредиты и заемные  средства (Kt)	610	163293623	129891126	-33402497
8. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (Eo)	п.6+п.7	-470267922	-423067638	47200284
9. Общая величина запасов и  затрат (Z)	210+220	261387975	276634650	15246675
10. Излишек (+), Недостаток (-) собственных  источников оборотных средств  (+-Ес)	п.4-п.9	-1966158238	-1833492183	132666055
11. Излишек (+), Недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников (+-Ет)	п.6-п.9	-894949520	-829593414	65356106
12. Излишек (+), Недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат (+-Ео)	п.8-п.9	-731655897	-699702288	31953609
13.Трехкомпонентный финансовый показатель типа финансовой ситуации                         S={S1(+-Ес);S2(+-ET);S3(+-Eo)}	-	{0;0;1}	{0;0;1}	-

 

У нашего предприятия  трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,1) и в начале, и в конце года, что говорит о неустойчивом финансовом положении, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

 

 

3.1.3. Оценка  экономической безопасности по  критерию рентабельности

 

В качестве границ классов  рентабельности можно принять следующие варианты взаимосвязи показателей темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса:

 

Класс рентабельности	Взаимосвязь показателей
«Золотой»	ТрП ≥ ТрВ ≥ ТрБ ≥ 1 или ТрВ ≥ ТрП ≥ ТрБ ≥ 1, ROS ≥ 0
Средний	ТрВ ≥ ТрП ≥ 1 или ТрБ ≥ ТрП ≥ 1, ROS ≥ 0
Удовлетворительный	ТрП < 1, ROS ≥ 0
Критический	ТрП < 1, ROS < 0

 

где Тр^П – темп роста балансовой прибыли,

Тр^В – темп роста выручки,

Тр^Б – темп роста валюты баланса,

ROS – рентабельность продаж (Return on Sales).

 

Таблица 4. краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование  показателя	Метод расчета	Начало года	Конец года
1	2	3	4
Выручка, тыс. руб.	Общая сумма выручки от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	2 486 940 618	2 879 390 342
Валовая прибыль, тыс. руб.	Выручка (выручка от продаж) - себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг         (кроме  коммерческих и управленческих расходов)	1 250 449 711	1 628 644 080
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб.		624 613 273	364 577 256
Производительность труда, тыс. руб./чел.	Выручка (выручка от продаж)/среднесписочную  численность сотрудников	6442,85	7326,69
Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб.	Выручка (выручка от продаж)/стоимость основных средств	0,23	0,26
Фондоемкость, тыс. руб./тыс. руб.	Стоимость основных средств/выручка (выручка от продаж)	4,35	3,85
Рентабельность активов	Рассчитывается как отношение  балансовой прибыли (стр. 140 отчета о  прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерской отчетности)) к средней за период величине валюты баланса (стр. 300 бухгалтерского баланса (форма № 1 бухгалтерской отчетности))	7,07%	10,75%
Рентабельность собственного капитала	ф2гр3стр190/(ф1гр4стр490+ф1гр4стр640+ф1гр4стр650+ф1гр4стр660)	95,29%	88,37%
Рентабельность продукции (продаж)	ф2гр3стр050/ф2гр3стр010	22,25%	28,56%
Рентабельность инвестированного капитала	Представляет собой отношение  суммы валовой прибыли и расходов по проценту к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала	4,5%	7,2%
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года	0	0

 

Нашему предприятию  соответствует «золотой» класс  рентабельности, так как соблюдается  условие Тр^П ≥ Тр^В ≥ Тр^Б ≥ 1, ROS ≥ 0 (1,3 > 1,15 > 1,05 ROS = 28,5%). За изучаемый период наблюдается улучшение большинства показателей за счет увеличения выручки предприятия. В конечном итоге наблюдается рост темпов прибыли, выручки и валюты баланса, который положительным образом повлиял на класс рентабельности.

 

3.1.4. Оценка  экономической безопасности по  критерию технического состояния  и движения основных средств

 

Определим коэффициент  износа:

= 7378412958/10999978435= 57%

 

Класс состояния  ОС	Степень износа ОС
Оживление	от 0% до 25% – незначительный износ
Подъем	от 25% до 50% – средний  износ
Депрессия	от 50% до 75% – сильный  износ
Кризис	от 75% до 100%. – критический  износ

 

Для нашего предприятия  характерен «депрессия» класс состояния ОС. Степень износа находится на уровне 57%, что на 2,2% больше уровня предыдущего года. Для данной отрасли средняя степень износа является вполне приемлемой  по критерию экономической безопасности.

 

3.1.5. Оценка  экономической безопасности по  критерию инновационной деятельности

 

Наименее подвержен  влиянию особенностей различных  отраслей народного хозяйства показатель создания научно-технического задела, который рассчитывается как отношение объема выполненных на предприятии НИОКР к совокупному объему выпуска продукции.

Уровень	Значение показателя
Высокий	Более 25%
Средний	от 15% до 25%
Удовлетворительный	от 5% до 15%
Низкий	Менее 5%

Для ОАО «Газпром» приоритетным направлением повышения надежности работы оборудования при проведении модернизации является разработка и внедрение различных инноваций и новшеств, а именно:

1. Внедрение современных  интеллектуальных устройств релейной  защиты и автоматики.

2.   Перестановка  на новые фундаменты опор высоковольтных  линий. 

3.   Установка сезонно-охлаждающих  устройств для остановки процессов пучения.

Для реализации внедрения  этих инноваций ОАО «Газпром» выполнила НИОКР в отчетном году на сумму около 155 млн. руб.

Найдем показатель создания научно-технического задела:

 

154 901 024 / 2 879 390 342 = 5,9% (удовлетворительный уровень)

 

На основании полученного  результата можно сделать вывод  о том, что руководство компании вкладывает недостаточно средств в разработку инноваций на производстве. Тем самым увеличиваются риски, связанные с недоотдачей мощностей, ненадежностью электросети и утери энергоресурсов, которые могут негативно сказаться на всей экономике в целом, поскольку электроэнергией обеспечивается большая доля нефтеперерабатывающего сектора.

 

3.1.6. Оценка  экономической безопасности по  критерию персонала

 

Источниками информации для оценки экономической безопасности по критерию персонала служат статистическая отчетность, данные табельного учета и отдела кадров. К наиболее значимым среди множества показателей, используемых для оценки трудовых ресурсов, являются:

• коэффициенты текучести, прибытия, выбытия и постоянства персонала, относящиеся к группе показателей обеспеченности и движения трудовых ресурсов;
• коэффициент среднегодовой выработки продукции одним работающим, характеризующий производительность труда;
• показатель рентабельности персонала, рассчитываемый для оценки эффективности использования трудовых ресурсов;
• показатель трудоемкости продукции и чистая прибыль на рубль заработной платы.

Для этих показателей  представляется, однако, практически  невозможным установление универсальных пороговых (нормативных) значений, так как степень автоматизации производства, потребность в персонале, структура персонала в части долей административно-управленческого и рабочего персонала в различных отраслях существенно отличается.

Одним из вариантов решения данной проблемы является применение показателя уровня рационализаторской активности, рассчитываемого как отношение количества предложенных и внедренных в производственный процесс рационализаторских предложений на среднесписочную численность персонала в отчетном периоде. Преимуществом этого показателя является консолидация им такой информации, как квалификация персонала, эффективность системы мотивации, движения персонала. Кроме того он не подвержен влиянию фактора структуры персонала.