Анализ использования основных производственных фондов

2.1. Понятие, значение и задачи  анализа финансового состояния  предприятия и его финансовой  устойчивости

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, на расширенной  основе свидетельствует о его  хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате  недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи.

1. На основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей характеризующих изменения: 

1. структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
2. эффективности и интенсивности его использования;
3. платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
4. запаса его финансовой устойчивости.

 Анализ ФСП основывается  главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого  предприятия можно сравнивать:

1. с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; 
2. с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
3. с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств из бюджет и т .д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -  установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками  материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2.2. Анализ структуры пассива баланса.

Оценка рыночной устойчивости предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то - привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.            

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

1. коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
2. коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
3. плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Табл. 2.1. Структура пассивов предприятия

Показатель	Уровень показателя
	на начало года	на конец года	изменение +, −
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия), %	92,78	76,74	-16,04
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости),% в том числе:	7,22	23,26	+16,04
- долгосрочного	0	18,26	+18,26
- краткосрочного	7,22	5,01	-2,21
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	0,08	0,3	+0,22

Вывод: Средства предприятия состоят в основном из собственного капитала, т.к. на начало года удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса составил 92,78%, а на конец года - 76,74%. Доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению,  за отчетный год она снизилась на 16,04%, потому что темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Увеличилось плечо финансового рычага на 22%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно увеличилась и снизилась его рыночная устойчивость.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая, несмотря на то что доля собственного капитала снизилась, она все равно является высокой в общей сумме капитала. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Табл. 2.2. Структура собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.		Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	изменение, +, −
Уставный капитал	2600000	2200000	96,59	97,39	+ 0,80
Добавочный капитал	95220	54900	3,54	2,43	- 1,11
Нераспределенная прибыль отчетного года	- 3500	4000	-0,13	0,18	+ 0,31
Итого	2691720	2258900	100,00	100,00	−

Вывод: Данные, приведенные в таблице, показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капитала увеличилась на 0,08%,  доля добавочного капитала уменьшилась на 1,11%. Доля нераспределенной прибыли на конец года увеличилась на 0,031%.

Табл. 2.3. Структура заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.		Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	изменение, +, −
Долгосрочные кредиты банков	0	537420	0	78,48	+ 78,48
Краткосрочные кредиты банков	118315	50800	56,48	7,42	- 49,07
Кредиторская задолженность:	91150	96600	43,52	14,11	- 29,41
- перед поставщиками и подрядчиками	20850	21200	9,95	3,10	- 6,86
- перед персоналом организации	42900	45400	20,48	6,63	- 13,85
- перед государственными внебюджетными  фондами	27400	30000	13,08	4,38	- 8,70
Итого	209465	684820	100	100	−