Анализ финансовой устойчивости организации (предприятия) ЗАО «Стройвестпроект»

К_п = L₇; К_п^н = (³2,0);

 

 

3. Интенсивность оборота авансируемого капитала. Этот показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

К_и^н ³ 2,5

,

где Бн – Итог баланса

 

4. Менеджмент (эффективность управления предприятием) – рентабельность продаж, характеризуется соотношением прибыли от реализации и выручкой от реализации.

 

5. Прибыльность (рентабельность) предприятия. Этот показатель характеризует объем прибыли, приходящийся на 1 рубль собственного капитала (рентабельность собственного капитала).

 

Выражение для  рейтингового числа, определяемого  на основе 5 перечисленных показателей, выглядит следующим образом:

R = 2К_о + 0,1К_л + 0,08К_и + 0,45К_м + К_р, где

К_о - обеспеченность собственными средствами;

К_п - коэффициент текущей ликвидности;

К_и - Интенсивность оборота авансируемого капитала;

К_м - эффективность управления предприятием;

К_р - Прибыльность (рентабельность) предприятия.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО «СТРОЙВЕСТПРОЕКТ»

2.1. Технико-экономическая характеристика ЗАО «Стройвестпроект»

 

ЗАО «Стройвестпроект»  было организованна в октябре 1997 года (первоначальное название АОЗТ НПО  «Стройвестпроект») в г. Москве для  осуществления следующих видов деятельности:

• осуществления функций заказчика,
• осуществления функций генерального подрядчика выполнения строительно-монтажных и пуско-наладочных работ.

Помимо перечисленных  видов деятельности предприятие  осуществляет также:

• изыскательские работы,
• проектные работы как типового так и индивидуального строительства,
• функции поставщика материалов и оборудования, оказания посреднических услуг.

За безупречно выполненные  работы и в соответствии с программой правительства Москвы - «Надежные  Организации Строительного Комплекса» организация была удостоена «Ревизионным Сертификатом, удостоверяющим стабильную деятельность Организации, высокое качество работ, исполнение заказов в установленные сроки».

Руководство предприятия  стремится привлекать в свои ряды и на выполнение работ молодых, энергичных, инициативных людей обладающих предпринимательскими способностями, создавая им необходимые, привлекательные условия труда. Высокое качество производимых работ ЗАО «Стройвестпроект» - сплав работы всего коллектива.

В рассмотренный период политика предприятия в области  работы с персоналом была подчинена  следующим требованиям: поддержание  среднего уровня оплаты труда по предприятиям Московского региона, сохранение достигнутого в предыдущие годы качественного состава трудового коллектива, поддержание минимально допустимого уровня производительности труда.

Обзор результатов деятельности предприятия осуществляется по важнейшим  показателям, характеризующим общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности в соответствии с общей схемой комплексного экономического анализа. Предварительный обзор и оценка общих результатов деятельности предприятия в целом и отдельных его подразделений являются одним из главных моментов комплексного экономического анализа.

Такой анализ дает возможность  получить не только общее представление о работе предприятия, но и установить в общих чертах слабые и сильные стороны в его деятельности, не рассматривая причин и факторов, обуславливающих их, а также определить динамику показателей по сравнению с предшествующими периодами.

Оценка основана на сопоставлении  фактических показателей отчетного  года с показателями двух предыдущих годов. Информация, полученная при проведении предварительной оценки, дает возможность получить не только общее представление о предприятии, но и установить в общих чертах слабые и сильные стороны в его деятельности, не рассматривая обусловливающих причин. Финансовый анализ непосредственно по данным баланса - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Для проведения более эффективного анализа предлагается исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи сравнительного аналитического баланса. Для проведения анализа работы ЗАО «Стройвестпроект» воспользуемся данными годового бухгалтерского отчета за 2008 и 2009 года представленных в таблице 1 и составим таблицу 2 по основным технико-экономическим показателям за последние три года (2007, 2008, 2009). Таблицы 1 и 2 – в Приложении.

Непосредственно из бухгалтерского баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия. Рассмотрим их значения и  динамику в течение года.

Как видно из данных таблицы 2.1 в структуре основных фондов произошел прирост в части основных средств было приобретено необходимое офисное оборудование (прирост составил +34 тыс. руб.), в то же время полностью до нуля сократилось незавершенное производство. И как итог снижение на конец года общей стоимости на 19,3% внеоборотных активов до величины 364 тыс. руб.

Анализ оборотных средств  показывает снижение размера запасов  на 10,4%. Дебиторская задолженность  предприятия возросла с 316 тыс. руб. до 466 тыс. руб., прирост составил 150 тыс. руб., в процентах – 47,46%, в первую очередь это связано с задержкой платежей за выполненные работы заказчиками. Вместе с тем произошло уменьшение размера денежных средств на расчетном счету – 97 тыс. руб. против 332 тыс. руб. в 2008 году.

На начало года доля основных фондов и оборотных средств в итоге баланса составляла 30,83% и 69,17% соответственно, к концу года эта картина практически не изменилась – 28,35% и 71,65% соответственно.

Величины уставного, добавочного  и резервных капиталов остаются без изменений уже более 5-ти лет.

В целом экономические  показатели пассива баланса на конец  года существенно улучшились, так  в частности произошло снижение на 21,32% непокрытого убытка прошлых  лет и даже появилась нераспределенная прибыль отчетного года в размере 24 тыс. руб., в то время, как в 2007 и 2008 годах ее не было вообще.

Особо следует отметить снижение на 277 тыс. руб. (62,38%) до 167 тыс. руб. кредиторской задолженности. Данный фактор безусловно оказывает положительное  влияние на финансовую устойчивость предприятия.

На рисунке 1 представлены стоимость основных производственных фондов и оборотных средств за базисный, предшествующий и отчетный период времени.

 

Рис. 1. Динамика основных производственных фондов и оборотных средств

 

Исследуя график можно сказать следующее:

В течение рассматриваемого периода времени с 2007 год по 2009 год происходит снижение стоимости основных фондов. Это связано с отсутствием новых приобретений и естественным снижением остаточной стоимости приобретенных ранее. Причем, следует заметить, что в 2009 году произошло выбытие ОФ (продажа), это объясняет более быстрое снижение темпов роста 80,71% по сравнению с 2008 годом и 78,45% с 2007 году.

По оборотным средствам  в 2008 году наблюдается значительный рост, это объясняется массовыми денежными перечислениями дебиторов в конце года, чего не было в 2007 году. В 2009 году наблюдается незначительное снижение величины оборотных средств по сравнению с 2008 годом (- 92 тыс. руб.), это объясняется снижением затрат в незавершенном производстве (- 73 тыс. руб.), а также уменьшением денежных средств на расчетном счете.

Также стоит отметить увеличение размеров запасов в 2008 году (+ 88 тыс. руб.) и дебиторской задолженности (+ 60 тыс. руб.) по сравнению с 2007 годом. В 2009 году продолжается увеличение дебиторской задолженности (+ 150 тыс. руб.) в сравнении с 2008 годом и также возрос НДС по приобретенным ценностям (+ 26 тыс. руб.).

На рисунке 2 представлены выручка от реализации, работ, услуг и себестоимость выполненных работ за базисный, предшествующий и отчетный период времени.

Рис. 2. Выручка от реализации, работ, услуг и себестоимость выполненных работ

 

Анализируя график заметим, что как в 2007 году, в 2008 году и в 2009 году выручка от реализации работ лишь не намного опережает высокий размер себестоимости. Особенно это заметно в 2007 году (кстати, размер чистой прибыли в 2007 году составил минус 112 тыс. руб.).

Однако в 2008 году заметны сдвиги в сторону улучшения (выручка по отношению к себестоимости возросла), хотя себестоимость по прежнему высока, что является следствием конкурентной борьбы и как результат невозможность получения сверхприбыли, а также вынужденное постоянное балансирование на уровне минимального размера рентабельности. В 2009 году продолжается рост выручки по отношению к себестоимости (+ 1469 тыс. руб.), это говорит о грамотной экономической политике, проводимой руководством предприятия.

На рисунке 2..3 представлены прибыль до налогообложения, общая рентабельность по основным фондам и оборотным средствам и затраты на 1 рубль выполненных работ за базисный, предшествующий и отчетный период времени.

Рис. 3. Прибыль до налогообложения, общая рентабельность по основным фондам и оборотным средствам и затраты на 1 рубль выполненных работ.

 

Обратив внимание на построенный график заметим, что балансовая прибыль в 2008 году на 171% больше чем в 2007 году. Это произошло в основном из-за увеличения прибыли от выполненных работ и отсутствия внереализационных расходов по сравнению с 2007 годом (45 тыс. руб.). В 2009 году наметившийся рост прибыли до налогообложения (валовая прибыль в 2009 году больше чем в 2008 году на 699 тыс. руб.) большей частью «съедается» управленческими расходами - 1307 тыс. руб. против 596 тыс. руб. в 2008 году и их полным отсутствием в 2007 году, что является прямым следствием нерационального использования денежных средств на управленческий персонал. В остальном практически такая же картина, что и в 2008 году, лишь незначительно снизились (на 10 тыс. руб.) прочие операционные расходы. В итоге разница в прибыли в 2008 и 2009 годах составляет одну тысячу рублей.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло значительное увеличение размера рентабельности по ОФ и ОС на 106% (на 5,24% в абсолютном значении). Это объясняется высоким ростом прибыли, настолько высоким, что даже увеличение стоимости оборотных средств в 2008 году на 363 тыс. руб. существенно не повлияло на рост рентабельности. В 2009 году в результате снижения стоимости основных фондов и оборотных средств по сравнению с 2008 годом размер рентабельности незначительно (+ 1,35%), но все же поднялся, и если бы не высокие управленческие расходы, существенно снизившие размер прибыли рентабельность была бы значительно выше.

Обратив внимание на затраты на 1 руб. выполненных работ заметим, что  наметившаяся тенденция роста предыдущих показателей эффективности работы предприятия сохраняется и здесь: в 2008 году затраты снизились на 6 копеек или в % на 6,1% по сравнению с 2007 годом и в 2009 году еще на 1 копейку в основном это произошло из-за увеличения объема выручки.

На рисунке 4 показана динамика фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств.

Рис. 4. Динамика фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств.

 

Анализируя график замечаем, что  размер фондоотдачи в 2008 году вырос на 74,4 % (+ 9,6 р/р). Это объясняется значительным увеличением размера выручки и незначительным снижением размера основных фондов. Продолжая анализ отмечаем, что в 2009 году произошел двукратный рост фондоотдачи по сравнению с 2008 годом и более чем трехкратный по сравнению с 2007 г. – это произошло в результате снижения стоимости ОФ на 87 тыс. руб. и почти 70%-ым увеличением размера выручки.

Обратив внимание на показатели динамики оборачиваемости оборотных средств, отметим увеличение этого коэффициента на 7,5% в 2008 году по сравнению с 2007 годом, что объясняется опять же значительным ростом выручки от реализации работ, хотя росту коэффициента и помешало увеличение в 2008 году стоимости оборотных средств. В 2009 году коэффициент оборачиваемости увеличился на 89 % по сравнению с 2008 годом и на 103% по сравнению с 2007 годом. Это произошло в результате снижения размера ОС на 92 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом и значительным ростом выручки от реализации работ.

На рисунке 5 отображены показатели численности промышленно-производственного персонала и производительности труда за три анализируемых года.

Рис. 5. Показатели численности промышленно-производственного персонала и производительности труда.

Обратив внимание на график заметим, что в 2008 году произошло заметное увеличение производительности труда на 57,3% (в абсолютном значении на 246,6 тыс. руб.) в основном из-за увеличения выручки.

Также в 2008 году возросла и численность промышленно производственного персонала на 1 человека (+ 7,1%), что незначительно, но все-таки притормозило рост производительности труда. В 2009 году рост производительности труда сохранил свою тенденцию и составил 1162,5 р/чел., что на 71,7% больше чем в 2008 году и на 170% больше чем в 2007 г., это объясняется тем, что при одинаковой численности с 2008 годом существенно выросла Выручка.

На рисунке 6 представлены показатели фонда оплаты труда и среднегодовой ЗП одного работающего за три анализируемых года.

 

Рис. 6. Показатели фонда оплаты труда и среднегодовой ЗП одного работающего.

 

Анализируя построенный график можно заметить положительную тенденцию – наблюдается постоянный и стабильный рост среднегодовой заработной платы, так в 2008 году она выросла на 20,45%, а в 2009 г. по сравнению с 2008 годом на 7,54%.

Вместе с ростом среднегодовой  ЗП происходит увеличение и фонда оплаты труда, так по сравнению с 2007 годом он в 2009 году вырос на 38,8% и составил 1026 тыс. руб. и это происходит без значительного увеличения численности работающих (в 2007г. – 14 чел., в 2008г. – 15 чел., в 2009г. – 15 чел.).