Анализ финансового состояния «СервисСтрой»

 

1.4 Анализ деловой активности предприятия

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В организации ООО«СервисСтрой» за истекший год деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности

№ п/п	Коэффициенты	Фактическое значение коэффициентов		Отклонение, (+;-)
		На начало года	На конец года
1	Коэффициент оборачиваемости активов	0,71	0,57	-0,14
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,06	0,75	-0,31
3	Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	2,11	2,31	0,21
4	Фондоотдача	2,24	2,48	0,24
5	Коэффициент отдачи собственного капитала	1,12	1,08	-0,04

 

Коэффициент оборачиваемости активов отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 9 показывают, что за изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В большей степени на изменение этого показателя повлияло увеличение стоимости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости активов имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,14, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно.

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и показывает, сколько на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции. Таким образом, на конец года с каждого рубля, вложенного в основные фонды предприятия, получено 2,48 рубля продукции.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой  (рисунок5):

 

 

Рисунок 5 – Коэффициенты деловой активности

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

 

 

Таблица 10 – Анализ состава дебиторской задолженности

Наименование показателя	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Темп роста остатка, %	Отклоне-ние, (+;-)
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %
1 Дебиторская задолженность, всего	146821	100	154606	100	105,30	7785
1.1 Краткосрочная	71768	48,88	154606	100	215,42	82838
а) в т.ч. числе просроченная	54544	76	101528	65,67	186,14	46984
- из неё длительностью свыше 3 месяцев	32726	60	29586	21	90,40	-3140
1.2 Долгосрочная  задолженность	75054	51,12	-	-	-	-

 

Данные таблицы 10 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации  на 5,2%. На конец отчетного периода была погашена долгосрочная задолженность. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 76% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода сократилась до 65,67%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев — на 29 586 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом(таблица 11).

Таблица 11 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

№ п/п	Наименование показателя	2011 год	2012 год	Отклонение, (+;-)
1	Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	6,13	3,92	-2,20
2	Срок погашения дебиторской     задолженности, дни	58,76	91,79	33,03
3	Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	17,18	26,14	8,96

 

Данные таблицы 11 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом ухудшилось. На 33 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 91 дней.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги, а также тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, необходимо разработать мероприятия по снижению размера дебиторской задолженности.

Состав и движение кредиторской задолженности отразим в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ состава кредиторской задолженности

Наименование показателя	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Темп роста остатка, %	Отклонение остатка, тыс. руб.
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %
1 Кредиторская задолженность, всего	425867	100	579072	100	135,97	153205
1.1 Краткосрочная	246921	57,98	380556	65,72	154,12	133635
а) в том числе просроченная	96271	38,98	143526	37,71	149,11	47255
- из неё длительностью свыше 3 месяцев	58258	23,60	49375	34,40	84,75	-8883
1.2Долгосрочная	178946	42,02	198516	34,28	110,94	19570

 

Данные таблицы 12 показывают, что за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и  долгосрочныхобязательств на 19 570 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностиследует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом (таблице 13).

 

Таблица 13 – Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

№ п/п	Наименование показателя	2011 год	2012 год	Отклонение, (+;-)
1	Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	1,97	3,01	1,04
2	Срок погашения кредиторской задолженности, дни	182,57	119,62	-62,95
3	Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств, %	23,46	14,79	8,67

 

Состояние расчетов с кредиторами по сравнению с прошлым годом улучшилось. На 62 дня уменьшился срок погашения кредиторской задолженности, который составил 119 дней.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
1 Остатки, в тыс. руб.: -2011 года	146821	425867	279046
-2012 года	154606	579072	424466
2 Оборачиваемость, в днях: - 2011 год	58,76	182,57	123,81
- 2012 год	91,79	119,62	27,83
3 Оборачиваемость, в оборотах: - 2011 год	6,13	1,97	-4,16
- 2012 год	3,92	3,01	-0,91

 

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

 

1.5 Анализ показателей рентабельности

 

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Данные таблицы 15 показывают, что за анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

Таблица 15 - Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты	Фактическое значение коэффициентов		Отклонение, (+;-)
	На начало года	На конец года
Рентабельность продаж	12,84	13	0,17
Бухгалтерская рентабельность от обычной  деятельности	3,31	1,87	-1,43
Чистая рентабельность	2,06	0,51	-1,54
Экономическая рентабельность	1,45	0,3	-1,15
Рентабельность собственного капитала	2,3	0,56	-1,74
Валовая рентабельность	45,53	51,48	6,26
Затратоотдача	14,73	14,95	0,22

 

Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Значит, предприятие является среднерентабельным, т.к. среднерентабельным считается предприятие при значении коэффициента от 5 до 20%. Увеличение коэффициента на конец периода связано с увеличением выручки и уменьшением прибыли.