Анализ финансового состояния предприятия

П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность; расчеты по дивидендам; прочие краткосрочные обязательства. Срок возврата которых наступил;

П2 — срочные пассивы: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты;

П3 — долгосрочные: долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи раздела IV баланса);

П4 — постоянные пассивы: доходы будущих периодов; фонды потребления; резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. статьи раздела III и отдельные статьи раздела V, не вошедшие в предыдущие группы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

 

А1³П1;  А2³П2;  А3³П3;  А4£П4.

 

Задание

1. Провести анализ ликвидности баланса.
2. Сделать вывод.
3. Рассчитать коэффициенты платежеспособности.
4. Сделать выводы о платежеспособности предприятия.

 

Таблица 13

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Активы по степени ликвидности	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Пассивы по сроку погашения	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
						Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.
Абсолютно ликвидные активы (А1)	3391	10094	Наиболее срочные обязательства (П1)	15153	25165	А1<П1	А1<П1
Быстрореализуемые активы (А2)	17779	14627	Срочные пассивы (П2)	14603	14329	А2>П2	А2>П2
Среднереализуемые активы (А3)	57278	78532	Долгосрочные обязательства (П3)	42304	74699	А3>П3	А2>П2
Труднореализуемые активы (А4)	49210	64167	Постоянные пассивы (П4)	9149	13220	А4>П4	А4>П4

         Вывод: сопоставление  А1 – П1   и  А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности  (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение  А3- П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Т.о., баланс предприятия неликвиден, т.к. А1<П1, однако, учитывая реальное положение дел, нужно принять во внимание то обстоятельство, что не все активы предприятия могут быть реализованы одновременно и в краткие сроки.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

    (36)

Нормативное значение 0,2¸0,4.

 

2. Коэффициент срочной или быстрой  ликвидности:

    (37)

 

3. Коэффициент текущей ликвидности:

   (38)

Нормативное значение 1¸2.

 

 

Таблица 14

Динамика коэффициентов ликвидности

Показатель	Нормативные ограничения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2¸0,4	0,1	0,26	0,16
3. Коэффициент текущей ликвидности	1¸2	2,57	2,87	0,3
4. Коэффициент быстрой ликвидности		0,7	0,63	-0,07

 

         Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно, и его положительная величина говорит о том, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

         Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности. Этот показатель учитывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

         Коэффициент  быстрой ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла (период времени, необходимый для изготовления и реализации одной партии продукции) в случае возникновения сложностей со сбытом товаров или готовой продукции. Т.к. на анализируемом предприятии производственный цикл занимает длительное количество времени, то мы имеем отрицательную величину данного показателя. 
ЛИТЕРАТУРА

 

1. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 352 с.

2. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. Учебное пособие. Колмыков  В.А., Сангадиев З.Г., Сычева Е.М., Карачёва  Г.А. Красноярск. СибГАУ. 2006.

3. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. – 288 с.

4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 471 с.

5. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 407 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.

7. Соловьева Н.А., Коркина Н.И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: Учебное пособие по курсу «Экономический анализ». Изд. 2-е, перераб. и доп. – Красноярск: РИО КГПУ, 2001. – 108 с.

8. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2003. – 352 с.

9. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перер. – Ростов н / Д: изд-во «Феникс», 2003. – 480 с. (Серия «Среднее профессиональное образование»).

10. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2003. – 272 с.

11. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.

12. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2000. 656 с.