Анализ финансового положения и эффективности деятельности МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс"

Анализ  финансового положения и эффективности  деятельности 
МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" 
за период с 01.01.2010 по 31.12.2011

1. Анализ  финансового положения МПАП-1 ГУП  "Дагавтотранс"

Представленный  анализ финансового положения и  эффективности деятельности МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" выполнен за период с 01.01.2010 по 31.12.2011 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" к отрасли "Транспорт" (класс по ОКВЭД – 60-63).

1.1. Структура  имущества и источники его  формирования

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый  период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.4-гр.2)	± %  ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2009)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2011)
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Внеоборотные активы	27 590	20 377	15 313	83,7	75,7	-12 277	-44,5
в том числе:  основные средства	23 965	16 752	11 688	72,7	57,8	-12 277	-51,2
нематериальные  активы	–	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	5 375	4 001	4 909	16,3	24,3	-466	-8,7
в том числе:  запасы	3 016	2 785	2 661	9,1	13,2	-355	-11,8
дебиторская задолженность	2 276	1 210	2 172	6,9	10,7	-104	-4,6
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	83	6	76	0,3	0,4	-7	-8,4
Пассив
1. Собственный капитал	8 878	20 752	18 615	26,9	92,1	+9 737	+109,7
2. Долгосрочные  обязательства, всего	–	–	–	–	–	–	–
в том числе:  заемные средства	–	–	–	–	–	–	–
3. Краткосрочные  обязательства*, всего	24 219	3 629	1 609	73,5	8	-22 610	-93,4
в том числе:  заемные средства	600	–	–	1,8	–	-600	-100
Валюта  баланса	32 965	24 378	20 222	100	100	-12 743	-38,7

* Без доходов  будущих периодов, включенных в  собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации  доля текущих активов составляет 1/4, а иммобилизованных средств – 3/4. Активы организации в течение анализируемого периода (31.12.09–31.12.11) уменьшились на 12 743 тыс. руб. (на 38,7%). Несмотря на снижение активов, собственный капитал увеличился на 109,7%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.

На диаграмме  ниже наглядно представлено соотношение  основных групп активов организации:

Снижение активов  организации связано, в первую очередь, со снижением показателя по строке "основные средства" на 12 277 тыс. руб. (или 96,3% вклада в снижение активов).

Одновременно, в  пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• кредиторская задолженность – 21 855 тыс. руб. (73,2%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 7 230 тыс. руб. (24,2%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно  выделить "добавочный капитал (без  переоценки)" в пассиве ( +17 097 тыс. руб. ).

За анализируемый  период (31.12.09–31.12.11) наблюдалось очень  сильное – c 8 878,0 тыс. руб. до 18 615,0 тыс. руб. (т. е. на 109,7%) – повышение собственного капитала организации.

 

1.2. Оценка  стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя					Изменение
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.4-гр.2)	± %  ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2009)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2011)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	X XXX	XX XXX	XX XXX	XX,X	XX,X	+X XXX	+XXX,X
2. Уставный капитал	XX	XX	XX	<X,X	X,X	–	–
3. Превышение чистых активов  над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	X XXX	XX XXX	XX XXX	XX,X	XX	+X XXX	+XXX,X

Чистые активы организации  на последний день анализируемого периода (31.12.2011) намного (в 1 241,0 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 109,7% в течение анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.

1.3. Анализ  финансовой устойчивости организации

1.3.1. Основные  показатели финансовой устойчивости  организации

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.4-гр.2)	Описание показателя и  его нормативное значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	X,XX	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,9).
2. Коэффициент финансового левериджа	X,XX	X,XX	X,XX	-X,XX	Отношение заемного капитала к собственному.  Нормальное значение для данной отрасли: не более 0,82 (оптимальное 0,11-0,54).
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	-X,XX	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение собственных оборотных  средств к оборотным активам.  Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	X,XX	X,XX	X,XX	-X,XX	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия  инвестиций	X,XX	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей  сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала	-X,XX	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  средств.  Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент мобильности  имущества	X,XX	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности  оборотных средств	X,XX	<X,XX	X,XX	–	Отношение наиболее мобильной  части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к  общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности  запасов	-X,X	X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение собственных оборотных  средств к стоимости запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной  задолженности	X	X	X	–	Отношение краткосрочной  задолженности к общей сумме  задолженности.

Коэффициент автономии  организации по состоянию на 31.12.2011 составил X,XX. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет XX% в общем капитале организации). За весь рассматриваемый период отмечен очень сильный рост коэффициента автономии – на X,XX.

Наглядно структура  капитала организации представлена ниже на диаграмме: Следует отметить, что долгосрочные обязательства  не нашли отражение на диаграмме  ввиду их отсутствия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода  составил X,XX. В течение анализируемого периода имело место весьма значительное, на X,XX, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. На последний день анализируемого периода коэффициент демонстрирует исключительно хорошее значение. В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не укладывался в установленный норматив, однако позднее стал соответствовать норме.

За весь рассматриваемый  период наблюдалось стремительное  – c X,XX до X,XX (т. е. на X,XX) – повышение коэффициента покрытия инвестиций. Значение коэффициента на 31 декабря 2011 г. полностью соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" составляет XX%).

По состоянию  на 31.12.2011 коэффициент обеспеченности материальных запасов составил X,XX. За весь рассматриваемый период произошел весьма значительный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов – на X,XX. В начале рассматриваемого периода коэффициент не соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась. На 31.12.2011 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как исключительно хорошее.

Коэффициент краткосрочной  задолженности МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

На следующем  графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс":

1.3.2. Анализ  финансовой устойчивости по величине  излишка (недостатка) собственных  оборотных средств

Показатель собственных  оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-18 712	3 302	-21 728	-2 410	+641
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	-18 712	3 302	-21 728	-2 410	+641
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	-18 112	3 302	-21 128	-2 410	+641

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными  средствами и величиной запасов  и затрат.

По всем трем вариантам  расчета на 31 декабря 2011 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

 

 

1.4. Анализ  ликвидности

1.4.1. Расчет  коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное  значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	X,XX	X,X	X,XX	+X,XX	Отношение текущих активов  к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	X,X	X,XX	X,X	+X,X	Отношение ликвидных активов  к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	<X,XX	<X,XX	X,XX	+X,XX	Отношение высоколиквидных  активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 0,2 и более.

На последний  день анализируемого периода (31.12.2011) коэффициент  текущей (общей) ликвидности полностью  укладывается в норму (X,XX при нормативном значении 2). За два года коэффициент текущей ликвидности вырос на X,XX.

Коэффициент быстрой  ликвидности тоже имеет значение, укладывающееся в норму (X,X). Это говорит о наличии у МПАП-1 ГУП "Дагавтотранс" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.