Анализ деловой активности организации

Таблица – Исходные данные для анализа деловой активности.

Показатели	2007г	2008г	2009г
Выручка от продаж, тыс.руб.	42661	32188	19194
Средняя величина активов, тыс.руб.	11669	13180	12676
Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.	3387	7105	8671,5
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	11172	12637,5	12312
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	2175	2365,5	2968,5
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	6642	4756,5	2472
Средняя величина запасов, тыс.руб.	7187,5	8961	8767,5

 

Таблица – Оценка динамики показателей деловой активности ООО «Феликс – Юг».

Показатели	2007г	2008г	2009г	Абсолютное отклонение		Темп роста, %
				2009г. от 2007г.	2009г. от 2008г.	2009г. от 2007г.	2009г. от 2008г.
Коэффициент оборачиваемости активов, количество оборотов	3,66	2,41	1,51	-2,15	-0,9	41,26	0,63
Длительность одного оборота, дни	100	150	242	142	92	242	161,33
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, количество оборотов	12,6	4,53	2,21	-10,39	-2,32	17,54	48,79
Длительность одного оборота, дни	29	81	165	136	84	568,97	203,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов	3,82	2,55	1,56	-2,26	-0,99	40,84	61,18
Длительность одного оборота, дни	96	143	234	138	91	243,75	163,64
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов	19,61	13,61	6,47	-13,14	-7,14	32,99	47,54
Длительность одного оборота, дни	19	27	56	37	29	294,74	207,41
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов	6,42	6,77	7,76	1,34	0,99	120,87	114,62
Длительность одного оборота, дни	57	54	47	-10	-7	82,46	87,04
Коэффициент оборачиваемости запасов, количество оборотов	5,94	3,59	2,19	-3,75	-1,4	36,87	61
Длительность одного оборота, дни	61	102	167	106	65	273,77	163,73
Операционный цикл, дни	80	129	223	143	94	278,75	172,87
Финансовый цикл, дни	23	75	176	153	101	765,22	234,67

 

Расчеты:

1) Коэффициент оборачиваемости  активов:

КобА = Выручка / Активы

КобА (2007) = 42661 / 11669 = 3,66 оборотов

КобА (2008) = 32188 / 13180 = 2,44 оборотов

КобА (2009) = 19194 / 12676 = 1,51 оборотов

1.1) Длительность одного оборота:

ТобА = 365 / КобА

ТобА (2007) = 365 / 3,66 = 100 дней

ТобА (2008) = 365 / 2,44 = 150 дней

ТобА (2009) = 365 / 1,51 = 242 дня

2) Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала:

КобСК = Выручка / Собственный капитал

КобСК (2007) = 42661 / 3387 = 12,6 оборотов

КобСК (2008) = 32188 / 7105 = 4,53 оборотов

КобСК (2009) = 19194 / 8671,5 = 2,21 оборотов

2.2) Длительность одного оборота:

ТобСК = 365 / КобСК

ТобСК (2007) = 365 / 12,6 = 29 дней

ТобСК (2008) = 365 / 4,53 = 81 день

ТобСК (2009) = 365 / 2,21 = 165 дней

3) Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

КобОбА = Выручка / Оборотные активы

КобОбА (2007) = 42661 / 11172 = 3,82 оборотов

КобОбА (2008) = 32188 / 12637,5 = 2,55 оборотов

КобОбА (2009) = 19194 / 12312 = 1,56 оборотов

3.3) Длительность одного оборота:

ТобОбА = 365 / КобОбА

ТобОбА (2007) = 365 / 3,82 = 96 дней

ТобОбА (2008) = 365 / 2,55 = 143 дня

ТобОбА (2009) = 365 / 1,56 = 234 дня

4) Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

КобДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность

КобДЗ (2007) = 42661 / 2175 = 19,61 оборотов

КобДЗ (2008) = 32188 / 2365,5 = 13,61 оборотов

КобДЗ (2009) = 19194 / 2968,5 = 6,47 оборотов

4.4) Длительность одного оборота:

ТобДЗ = 365 / КобДЗ

ТобДЗ (2007) = 365 / 19,61 = 19 дней

ТобДЗ (2008) = 365 / 13,61 = 27 дней

ТобДЗ (2009) = 365 / 6,47  = 56 дней

5) Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

КобКЗ = Выручка / Кредиторская задолженность

КобКЗ (2007) = 42661 / 6642 = 6,42 оборотов

КобКЗ (2008) = 32188 / 4756,5 = 6,77 оборотов

КобКЗ (2009) = 19194 / 2472 = 7,76 оборотов

5.5) Длительность одного оборота:

ТобКЗ = 365 / КобКЗ

ТобКЗ (2007) = 365 / 6,42 = 57 дней

ТобКЗ (2008) = 365 / 6,77 = 54 дня

ТобКЗ (2009) = 365 / 7,76  = 47 дней

6) Коэффициент оборачиваемости запасов:

КобЗп = Выручка / Запасы

КобЗп (2007) = 42661 / 7187,5 = 5,94 оборотов

КобЗп (2008) = 32188 / 8961 = 3,59 оборотов

КобЗп (2009) = 19194 / 8767,5 = 2,19 оборотов

6.6) Длительность одного оборота:

ТобЗп = 365 / КобЗп

ТобЗп (2007) = 365 / 5,94 = 61 день

ТобЗп (2008) = 365 / 3,59 = 102 дня

ТобЗп (2009) = 365 / 2,19  = 167 дней

7) Операционный цикл:

ОЦ = ТобЗп + ТобДЗ

ОЦ (2007) = 61 + 19 = 80 дней 

ОЦ (2008) = 102 + 27  = 129 дней

ОЦ (2009) = 167 + 56 = 223 дня

8) Финансовый цикл:

ФЦ = ТобЗп + ТобДЗ – ТобКЗ

ФЦ (2007) = 61 + 19 – 57 = 23 дня

ФЦ (2008) = 102 + 27 – 54 = 75 дней

ФЦ (2009) = 167 + 56 – 47 = 176 дней

 

Коэффициент оборачиваемости активов  показывает количество оборотов, совершенных активами за анализируемый период. К 2009г. он снижается (на 2 оборота по сравнению с 2007г.). Длительность одного оборота увеличивается от 100 в 2007г. до 242  в 2009г. дней, значит, активы стали оборачиваться медленнее.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает количество оборотов собственного капитала за анализируемый период (год). Количество оборотов в 2009г. сильно снижается (на 10 оборотов по сравнению с 2007г.), длительность одного оборота сильно увеличивается (на 136 дней по сравнению с 2001г.). Отсюда делаем вывод, что собственный капитал начал оборачиваться гораздо медленнее.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает количество оборотов, совершенных оборотными активами за анализируемый период (год). К 2009г. количество оборотов уменьшается на 2 оборота по сравнению с 2007г., длительность одного оборота увеличивается на 138 дней по сравнению с 2007г., значит, мы наблюдаем замедление оборачиваемости оборотных активов в 2009г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период (год). Количество оборотов в 2009г. снижается на 13 оборотов по сравнению с 2007г., длительность одного оборота увеличивается 37 дней. Это говорит о том, что дебиторская задолженность стала оборачиваться гораздо медленнее. Увеличилось количество продаж с отсрочкой.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов кредиторской задолженности за анализируемый период (год). Количество оборотов в 2009г. увеличилось на 1 оборот по сравнению с 2007г., длительность одного оборота уменьшилась на 10 дней. Кредиторская задолженность стала оборачиваться быстрее. В отчетном году продолжительность периода оборачиваемости кредиторской задолженности ниже периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 10 дней. Данная ситуация говорит о том, что исполнение обязательств от покупателей происходит медленнее, чем расчеты с поставщиками.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает количество оборотов запасов за анализируемый период (год). Количество оборотов в 2009г. уменьшается на 4 оборота по сравнению с 2009г., длительность одного оборота увеличивается на 106 дней. Запасы в 2009г. стали оборачиваться медленнее. Чем ниже коэффициент оборачиваемости запасов, тем менее устойчиво финансовое положение организации.

Делая общий вывод по показателям деловой активности, можно сказать, что деловая активность организации ООО «Феликс – Юг» с каждым годом снижается. Единственные положительные изменения произошли с изменениями в кредиторской задолженности – она стала оборачиваться быстрее, избавляя организацию от долгов. В целом наблюдается замедление деятельности организации.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности, это период полного оборота всей суммы оборотных активов. Увеличение операционного цикла говорит о том, что финансовые ресурсы организации стали обращаться гораздо медленнее (на 143 дня в 2009г. по сравнению с 2007г.)

Длительность финансового цикла показывает разрыв между сроком платежа по обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Увеличение показателя в динамике – отрицательная характеристика. Это вызвано замедлением производственного процесса, замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности и ускорением оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

 

3.2 Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных активов и коэффициента оборачиваемости запасов.

 

Факторный анализ - это постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе (или наоборот), т.е. раскрытие полного набора прямых количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

 

Показатели оборачиваемости оборотных средств можно рассматривать в качестве результативного показателя с выделением факторов, влияющих на него. Продолжительность оборота оборотных средств зависит от среднего размера оборотных средств и выручки от реализации. Поэтому, общее изменение скорости оборота будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов и выручка от продаж.

Таблица  -  Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Определим влияние выручки от продаж и средней стоимости оборотных активов на коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Возьмем два года: 2007г. – как базовый и 2009г. – как отчетный.

КобОбА = Выручка / Оборотные активы

КобОбА (баз) = Выр (баз) / ОбА (баз)

КобОбА (баз) = 42661 / 11172 = 3,82 оборотов

КобОбА (Выручка) = Выр (отч) / ОбА(баз)

КобОбА (Выручка) = 19194 / 11172 = 1,72 оборота

КобОбА (Оборотные активы) = Выр (отч) / ОбА (отч)

КобОбА (Оборотные активы)  = 19194 / 12312 = 1,56 оборотов

Рассчитаем влияние выручки на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

ΔКобОбА ΔВыр = КобОбА (Выручка) - КобОбА (баз)   = 1,72 – 3,82 =    -2,10 оборотов, то есть снижение выручки на 23467тыс.руб. в отчетном году повлекло за собой снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 2,10 оборота.

Рассчитаем влияние стоимости оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

ΔКобОбА ΔОбА= КобОбА (Оборотные активы) - КобОбА (Выручка) = 1,56 – 1,72 = -0,16 оборотов, то есть увеличение стоимости обортных активов в 2009г. на 1140 тыс.руб. повлекло за собой снижение коэффициента оборачиваемости на 0,16 оборотов.

ΔКобОбА(общ) = ΔКобОбА ΔВыр + ΔКобОбА ΔОбА = -2,10 – 0,16 =         -2,26 оборота.

В 2009г. коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 2,26 оборота и составил 1,56 оборотов. Снижение данного показателя происходит за счет снижения суммы выручки и увеличения суммы оборотных активов в отчетном году, что говорит о нерациональном использовании оборотного капитала.

Определим влияние выручки от продаж и средней стоимости оборотных активов на коэффициент оборачиваемости запасов.

КобОбА = Выручка / Оборотные активы

КобОбЗп (баз) = Выр (баз) / Зп (баз)

КобЗп (баз) = 42661 / 11172 = 3,82 оборотов

КобЗп (Выручка) = Выр (отч) / Зп (баз)

КобЗп (Выручка) = 19194 / 11172 = 1,72 оборота

КобЗп (Оборотные активы) = Выр (отч) / Зп (отч)

КобЗп (Оборотные активы)  = 19194 / 12312 = 1,56 оборотов

ΔКобОбА ΔВыр = КобОбА (Выручка) - КобОбА (баз)   = 1,72 – 3,82 =    -2,10 оборотов, то есть снижение выручки на 23467тыс.руб. в отчетном году повлекло за собой снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 2,10 оборота.

Рассчитаем влияние стоимости оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

ΔКобОбА ΔОбА= КобОбА (Оборотные активы) - КобОбА (Выручка) = 1,56 – 1,72 = -0,16 оборотов, то есть увеличение стоимости обортных активов в 2009г. на 1140 тыс.руб. повлекло за собой снижение коэффициента оборачиваемости на 0,16 оборотов.

ΔКобОбА(общ) = ΔКобОбА ΔВыр + ΔКобОбА ΔОбА = -2,10 – 0,16 =         -2,26 оборота.