Стратегия развития предприятия

- эксплуатация,    обслуживание    и    ремонт    систем,    средств    и    объектов, 
подконтрольных органам Госгортехнадзора России и Энергонадзора;

• эксплуатация инженерных сетей;
• оказание услуг сторонним организациям с использованием производственно-технологической базы Общества:
• оказание социально-бытовых услуг населению;
• оказание транспортных услуг физическим и юридическим лицам;
• проведение     испытаний разрабатываемых     и     производимых       изделий, осуществление метрологической деятельности;
• проведение патентных исследований;
• проведение консультаций и экспертиз по предмету деятельности Общества;
• осуществление торгово-закупочной и посреднической деятельности;
• оптовая и розничная торговля;
• организация общественного питания;
• выполнение строительных и ремонтных работ;
• производство и переработка и сельскохозяйственной продукции;
• деятельность,   связанная      с   использованием      сведений,      составляющих 
  государственную тайну;

- иные не запрещенные законом виды деятельности.

 

 

2.2 Анализ финансового положения и финансовой устойчивости ОАО «ПКБ»

 

Активы организации на конец 2011 г. характеризуются следующим соотношением: 21% иммобилизованных средств и 79% текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период изменились несущественно (на 3,3%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 1,8%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем (табл.2.1).

Таблица 2.1

Структура имущества ОАО «ПКБ» и источников его формирования за 2011 год.

Показатель		Значение показателя								Изменение
		на начало периода				на конец периода				(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4: гр.2), %
		в тыс. руб.		в % к валюте баланса		в тыс. руб.		в % к валюте баланса
1		2		3		4		5		6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства		6006		24,3		5355		21		-651	-10,8
2. Оборотные активы, всего		18678		75,7		20153		79		+1475	+7,9
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)		11448		46,4		13712		53,8		+2264	+19,8
в том числе: -сырье и материалы;		9719		39,4		10405		40,8		+686	+7,1
- готовая продукция (товары).		1365		5,5		3021		11,8		+1656	+121,3
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	364		1,5		286		1,1		-78			-21,4
НДС по приобретенным ценностям	17		0,1		44		0,2		+27			+158,8
ликвидные активы, всего	7151		29		6271		24,6		-880			-12,3
из них: - денежные средства и  краткосрочные вложения;	6357		25,8		4599		18		-1758			-27,7
- дебиторская задолженность (срок  платежа по которой не более  года);	510		2,1		1139		4,5		+629			+123,3
- товары отгруженные.	284		1,2		533		2,1		+249			+87,7
Пассив
1. Собственный капитал	23128		93,7		23539		92,3		+411			+1,8
2. Заемный капитал, всего	–		–		–		–		–			–
из них: - долгосрочные кредиты  и займы;	–		–		–		–		–			–
- краткосрочные кредиты и займы.	–		–		–		–		–			–
3. Привлеченный капитал	1556		6,3		1969		7,7		+413			+26,5
Валюта баланса	24684		100		25508		100		+824			+3,3

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- Запасы: готовая  продукция и товары для перепродажи  – 1656 тыс. руб. (48,5%)

- Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные  ценности – 686 тыс. руб. (20,1%)

- Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) – 629 тыс. руб. (18,4%)

- Запасы: товары  отгруженные – 249 тыс. руб. (7,3%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

- Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) – 1005 тыс. руб. (70,9%)

- Кредиторская  задолженность: поставщики и подрядчики  – 235 тыс. руб. (16,6%)

- Кредиторская  задолженность: задолженность перед персоналом организации – 178 тыс. руб. (12,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Денежные средства» в активе и «Добавочный капитал» в пассиве (-1857 тыс. руб. и -370 тыс. руб. соответственно).

Исходя из таблицы 2.2 чистые активы организации на конец декабря 2011 г. намного (в 2615,4 раза) превышают уставный капитал.

Таблица 2.2

Оценка стоимости чистых активов ОАО «ПКБ» за 2011 год.

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((4-2): 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6
1. Чистые активы	23128	93,7	23539	92,3	+411	+1,8
2. Уставный капитал	9	<0,1	9	<0,1	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	23119	93,7	23530	92,2	+411	+1,8

Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «ПКБ», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 1,8% за 2011 г. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Поскольку оба коэффициента по данным таблицы 2.3 на последний день декабря 2011 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (4,9) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ОАО «ПКБ» в ближайшие три месяца.

Таблица 2.3

Определение неудовлетворительной структуры баланса ОАО «ПКБ» за 2011 год.

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	12	10,24	-1,76	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,92	0,9	-0,02	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	4,9	x	не менее 1	соответствует

По всем трем вариантам расчета в таблице 2.4 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ОАО «ПКБ» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период ухудшили свои значения.

Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств у ОАО «ПКБ» за 2011 год.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+17122	+5390	+18184	+3939
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+17122	+5390	+18184	+3939
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+18678	+6946	+20153	+5908

Коэффициент автономии организации на последний день 2011 г. составил 0,92. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО «ПКБ» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 92% в общем капитале организации) (табл. 2.5).

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,92, что полностью соответствует норме.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31.12.2006 г. составило 0,77. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.

Таблица 2.5

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости ОАО «ПКБ» за 2011 год.

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,94	0,92	-0,01	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	14,86	11,95	-2,91	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,94	0,92	-0,01	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,74	0,77	+0,03	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,76	0,79	+0,03	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов	1,5	1,33	-0,17	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент обеспеченности текущих  активов	0,92	0,9	-0,01	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	–	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,33) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО «ПКБ».

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

 

2.3 Анализ эффективности деятельности ОАО «ПКБ»

 

За анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 2674 тыс. руб., что составило 9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 1178 тыс. руб., или на 30,6%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1162 и 2340 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+9,5%) опережает изменение выручки (+4,1%)

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода составила 254 тыс. руб., что на 89 тыс. руб. (25,9%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 9,5% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

В таблице 2.6 приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «ПКБ» в течение анализируемого периода (2011 г.).

Таблица 2.6

Основные финансовые результаты деятельности ОАО «ПКБ» за 2011 г.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3): 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	29751	28589	+1162	+4,1
2. Расходы по обычным видам  деятельности	27077	24737	+2340	+9,5
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	2674	3852	-1178	-30,6
4. Прочие доходы	881	843	+38	+4,5
5. Прочие расходы	627	500	+127	+25,4
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	254	343	-89	-25,9
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)	2928	4195	-1267	-30,2
8. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль	-685	-1007	+322	+32
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода (3+6+8)	2243	3188	-945	-29,6
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	+1005	х	х	х