Состояние оборотных средств предприятия и пути повышения эффективности их использования в ОАО «Мелеузовский завод строительных материа

Средний остаток  оборотных средств определяется как средняя величина:

 ОС = (ОСнг + ОСкг ) / 2,

где: ОСнг   и ОСкг - остаток оборотных средств на начало и конец года.

2. Коэффициент оборачиваемости средств – определяется путем отношения количества дней анализируемого периода к продолжительности одного оборота в днях:

 Ко = Дк / До,

Рост данного  коэффициента свидетельствует о  более эффективном использовании  оборотных средств.

3. Коэффициент загрузки средств в обороте – определяется как отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

 Кз = ОС / ВРП,

Данный коэффициент  характеризует сумму оборотных  средств, авансируемых на 1 рубль выручки  от реализации продукции, т.е. затраты  оборотных средств для получения 1 рубля реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

В процессе анализа  рассчитываются данные коэффициенты на конец и начало года и сравниваются между собой. Кроме того, выявляют влияние факторов под воздействием которых произошло изменение скорости оборота оборотных средств:

1. Влияние изменения выручки от реализации продукции – определяется путем сравнения вновь исчисленной продолжительности одного оборота, исходя из среднего остатка оборотных средств за предшествующий период и однодневной выручки за отчетный период с продолжительностью одного оборота за предшествующий период:

 DДо = До / _ВН - До / _ПР,

где До / _ВН - продолжительности одного оборота, исходя из среднего

 остатка оборотных  средств за предшествующий период;

 До / _ПР - однодневной выручки за отчетный период с

 продолжительностью  одного оборота за предшествующий

 период.

2. Влияние изменения  среднего остатка оборотных средств – определяется как отношение изменение остатка за отчетный период оборотных средств к однодневной выручке:

 DДо = DДо / ВРП одн,

где DДо - изменение остатка за отчетный период оборотных средств;

 ВРП одн - однодневная выручка.

Общее влияние  двух факторов равно изменению продолжительности  оборачиваемости оборотных средств.

В результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются (вовлекаются) денежные средства. Эта  сумма определяется путем умножения  полученного изменения продолжительности  одного оборота на однодневную выручку  от реализации продукции за отчетный период:

 ± DОС = До * ВРПодн,

Анализ оборачиваемости  оборотного капитала представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2. -Анализ оборачиваемости оборотного капитала ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» за 207-2009гг.

Показатели	2007	2008	2009	Откл-е
				2008г к 2007г	2009г к 2008г
1. Выручка от реализации продукции,  тыс.руб.	472668	1598708	724715	1126040	-873993
2. Количество дней, периода анализа	365	365	365	-	-
3. Однодневная выручка, тыс.руб. (стр 1/ стр.2)	1294,98	4380,02	1985,52	3085,04	-2394,5
Средняя  стоимость оборотных активов (стр.290-216-244-252 ф.1)	126976	240602	151663	113626	-88939
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах (стр. 1 / стр. 4)	3,72	6,64	4,78	2,92	-1,86
6. Продолжительность одного оборота  всех оборотных активов, дней ((стр. 4 / стр. 1) * стр. 2)	98,05	54,93	76,38	-43,12	21,45
7. Оборачиваемость  оборотных   активов  (стр.1/стр.4),обор	3,72	6,64	4,78	2,92	-1,86
8. Коэффициент загрузки оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж (стр. 4 / стр.1)	0,27	0,15	0,21	-0,12	0,06

 

Расчет влияния  факторов на изменение продолжительности  одного оборота: (2007 – 2008 гг.)

1. Влияние изменения ВРП

DДо = 126976 / 4380,02 – 98,05 = -69,06 дней

2. Влияние изменение  стоимости оборотных средств

DДо = + 113626 / 4380,02 = + 25,94 дней

3. Общее влияние  факторов:-43,12.

4. Сумма вовлечения  дополнительных оборотных средств,  в результате замедления оборачиваемости  оборотных средств 

DОС = - 43,12* 4380,02 = -188866,46тыс. руб.

Расчет влияния  факторов на изменение продолжительности  одного оборота: (2008 – 2009 гг.)

2. Влияние изменения ВРП

DДо = 240602 / 1985,52 – 54,93 = 66,25 дней

2. Влияние изменение  стоимости оборотных средств

DДо = -88939 / 1985,52 = -44,79 дней

3. Общее влияние  факторов:21,46.

4. Сумма вовлечения  дополнительных оборотных средств,  в результате замедления оборачиваемости  оборотных средств 

DОС = 21,46* 1985,52  =42609,26. руб.

Из приведенных  расчетов видно, что ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» в 2008 году ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 2,92 оборота в год. Сократилась продолжительность обращения одного оборота на 43,12 дня. Уменьшилось более чем в 0,5 раза закрепление оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж – с 0,27 коп в 2007 году до 0,15 коп. в 2008 году.

Одним из основных направлений по привлечению дополнительных денежных средств и целенаправленному использованию финансовых ресурсов было ускорение оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, что обеспечивалось путем:

• организации мероприятий по востребованию просроченной дебиторской задолженности;
• жесткого соблюдения установленных нормативов запасов оборотных средств;
• реализации излишних, неприменяемых в производстве материальных ценностей и оборудования;
• разрешения споров по взысканию задолженности в судебном порядке;
• ежемесячного анализа состояния оборотных средств и скорости их оборота, выполнения нормативов, оценки деятельности ответственных работников и мероприятий по ускорению оборачиваемости.

В 2009г. оборотные средства предприятие использовало неэффективно, допустило замедление оборачиваемости оборотных средств на 21,46 дней, сократило скорость оборота. На каждый рубль реализованной продукции затрачивало больше средств на 0,06 коп. Дополнительно в свой оборот предприятие привлекло оборотных средств на сумму 42609,26. тыс.руб.

 

3.2. Пути повышения эффективности  использования оборотных средств на ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»

 

Проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Результаты анализа показали, что  дебиторская задолженность имеет  в составе оборотных средств ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» значительный удельный вес. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. В 2009г. политика предприятия в области управления дебиторской задолженности направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате в связи с чем в 2009г дебиторская задолженность сократилась по сравнению с 2008г на 78499тыс. руб.

Для управления дебиторской  задолженности предприятиям можно  использовать следующие мероприятия:

1. Исключение из числа  партнеров предприятия дебиторов  с высоким уровнем риска. Эта  мера приемлема как для развитых  рыночных отношений, так и для  периода становления и развития  рынка.

Для реализации данного метода управления дебиторской задолженностью, руководитель, ответственный за данное мероприятие, должен собрать информацию о клиентах-дебиторах и проанализировать ее, принять решение о предоставлении или об отказе в кредите.

На основании статистики оплаты по каждому клиенту рассчитывается средневзвешенный период просрочки  платежа, который затем сравнивается с допустимым сроком (5 дней). Клиентам, у которых просрочка составляет менее пяти дней, присваивается статус «надежен». К примеру, у покупателя по трем поставкам существует следующая статистика платежей:

- поставка «А» — сумма 1000 тыс. руб., просрочка оплаты 5 дней;

- поставка «Б» — сумма 100 тыс. руб., просрочка 15 дней;

- поставка «В» — сумма 500 тыс. руб., своевременная оплата.

Средний срок просрочки в  данном случае составит 4,06 дня:

(1000 тыс. руб. х 5 дн. + 100 тыс. руб. х 15 дн. + 500 тыс. руб. х 0)/(1000 тыс. руб. + 100 тыс. руб. + 500 тыс. руб.) = 4,06 дня.

 

Следовательно, данный клиент будет отнесен к категории  «надежный».

Допустимый период просрочки  платежа установлен для того, чтобы  снизить риск необъективной оценки применительно к конкретному  клиенту. Так, если среднее по компании время просрочки платежей окажется достаточно велико, например 20 дней, то клиент, задержавший оплату на 19 дней, может попасть в категорию  надежных.

При определении допустимого  периода просрочки приемлемо  использовать медианный метод. К  примеру, если время просрочки по пяти клиентам составляет соответственно 1, 2, 4, 7, 10 дней, то средним сроком будет считаться 4 дня.

2. Использование возможности  оплаты дебиторской задолженности  векселями, ценными бумагами, поскольку  ожидание оплаты «живыми деньгами»  может обойтись гораздо дороже.

3. Формирование принципов  осуществления расчетов предприятия  с контрагентами на предстоящий  период. Эти принципы должны быть  дифференцированы по отношению  к поставщикам сырья и материалов  и покупателям готовой продукции  и определять два основных  направления: формирование приемлемых  форм расчета с контрагентами.  При формировании приемлемых  форм расчета следует учитывать,  что при покупке продукции  наиболее эффективными являются  расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции –  расчеты посредством аккредитива. 

4. Определение возможной  суммы оборотных средств, отвлекаемых  в дебиторскую задолженность  по товарному кредиту, а также  по выданным авансам. Расчет  этой суммы должен основываться  на объеме закупки и продажи  продукции; сложившейся практике  кредитования партнеров, сумме  оборотных активов предприятия,  в том числе сформированных  за счет собственных финансовых  средств, формировании необходимого  уровня высоколиквидных активов,  обеспечивающих постоянную платежеспособность  предприятия, правовых условиях  дебиторской задолженности и  др.

5. Формирование условий  обеспечения взыскания дебиторской  задолженности. В процессе формирования  этих условий на фирме должна  быть определена система мер,  гарантирующих получение долга.  К таким мерам относятся: оформление  товарного кредита обеспеченным  векселем, требование страхования  дебиторами кредитов, предоставляемых  на продолжительный период и  др.

6. Формирование системы  штрафных санкций за просрочку  исполнения обязательства контрагентами-дебиторами.

Важнейшей составной частью оборотных средств  являются запасы.

В ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2009 гг. - 40 %.

Накопление  запасов товарно-материальных ценностей  неизбежно ведет к дополнительному  оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения  затрат, возникающих в связи с  владением запасами (аренда складских  помещений и их содержание, расходы  по перемещению запасов, страхование  имущества и др.);

- увеличения  затрат, связанных с риском потерь  из-за устаревания и порчи,  а также хищений и бесконтрольного  использования товарно-материальных  ценностей; общеизвестно: чем больше  объем и срок хранения имущества,  тем слабее (сложнее) контроль  за его сохранностью;

- увеличения  сумм уплачиваемых налогов.

В условиях инфляции фактическая себестоимость  израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли  оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся  к уплате налог. Аналогичная картина  и с налогом на добавленную стоимость.

- отвлечения  средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают  движение капитала, нарушают финансовую  стабильность деятельности, заставляя  руководство предприятия в срочном  порядке изыскивать необходимые  для текущей деятельности денежные  средства (как правило, дорогостоящие).