Состояние оборотных средств предприятия и пути повышения эффективности их использования в ОАО «Мелеузовский завод строительных материа

 

Из данных таблицы 2.2. видно, что наибольший удельный вес в структуре источников на конец анализируемого периода занимают заемные средства, которые составляют 60,50% на начало отчетного периода и 62,35% на его конец.  Подобная ситуация отрицательно характеризует положение хозяйствующего субъекта, ибо свидетельствует о зависимости от заемных источников.

Краткосрочные обязательства предприятия превышают 50%-ый объем в общей величине источников, на начало анализируемого периода данный показатель составил 68,42%, а на конец периода - 94,33%. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данный субъект формирует в большей степени за счет заемного капитала.

Также следует  отметить, что значительный объем  заемного капитала представлен кредиторской задолженностью, то есть здесь надо сказать о финансировании оборотных  средств за счет расчетов с кредиторами, что также может свидетельствовать  и о дороговизне и недоступности  как краткосрочного, так и долгосрочного  банковского кредита.

В целом, судя по таблице 2.2., можно сказать, что доля собственных средств ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» к концу 2009 г. незначительно повысилась - на 0,2%, что в абсолютном выражении составляет 270  тыс. рублей по сравнению с 2007г. В   структуре   заемных средств,  за 2007 - 2009 год,  доля долгосрочных обязательств значительно сократилась - на 80,56%, а доля краткосрочных обязательств в общей структуре заемных средств увеличилась на 49,37%.

Таким образом, хозяйствующий субъект вынужден использовать преимущественно заемные  финансовые ресурсы.

В рамках общего анализа использования финансового состояния целесообразно провести анализ финансовой устойчивости. Этот вид анализа позволяет дополнить и более детально рассмотреть результаты деятельности ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов».

Таблица 2.3. - Расчет абсолютных показателей для определения финансовой устойчивости ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»

за 2007 - 2009г.

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.
Источники собственных средств, тыс руб	134122	133913	134392
Внеоборотные активы	212257	217575	203661
Наличие собственных оборотных средств, тыс руб	-78135	-83662	-69269
Долгосрочные заемные средства, тыс руб	64884	11723	12616
Наличие собственных и долгосрочных  заемных оборотных средств, тыс руб	-13251	-71939	-56653
Краткосрочные заемные средства, тыс руб	140583	312896	209983
Общая величина источников формирования  запасов, тыс руб	127332	240957	153330
Запасы и НДС, тыс руб	44076	70553	60873
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств, тыс руб	-122211	-154545	-130142
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных оборотных  средств, тыс руб	-57327	-142492	-117526
Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные  заемные источники),тыс руб	83256	170404	92457
Тип финансовой устойчивости	Неустойчивый	Неустойчивый	Неустойчивый

 

Из таблицы 2.3. видно, что финансовое ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» в 2007-2009 гг. является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (13251 тыс. рублей на начало года,  56653 тыс. рублей на конец года), аналогичным образом выглядят показатели собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также выявлены излишки общей величины основных источников формирования запасов и затрат за 2009 гг. (83256тыс. рублей на начало отчетного периода, 92457 тыс. рублей на конец периода), т.е. S‹0;0;1›.  Для изменения такого финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Теперь произведем расчет относительных показателей – финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала для ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов». Данный коэффициент показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств:

на 2007 г.: К_л = (64884+140583) / 134122 = 1,53,

на 2008 г.: К_л = (11723+312896)/133913 = 2,42,

на 2009 г.: К_л = (12616+209983)/134392 = 1,66

Значение  данного коэффициента в 2007 г. составило 1,53, в 2008г - 2,42, в 2009 г.- 1,66, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент автономии для ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»

на 2008 г.: К_ав = 134122/339589 = 0,39,

на 2008 г.: К_ав = 133913/458532 = 0,29,

на 2009 г.: К_ав = 134392/356991 = 0,38,

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0,5.

В 2007 г. значение коэффициента автономии на ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» составило 0,39, в 2008г – 0,29, в 2009г. – 0,38 , т.е. коэффициент автономии не соответствует нормативному. Таким образом, предприятие финансово неустойчивое и зависит от внешних кредиторов.

Коэффициент маневренности собственных средств для ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»»:

на 2008г.: К_м = (134122 - 212257) / 134122= -0,58

на 2008г.: К_м = (133913 - 217575) / 133913= -0,62

на 2009 г.: К_м = (134392 – 203661) / 134392= -0,52

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Оптимальное значение = 0,5

Как показывают расчеты, коэффициент маневренности  у предприятия наблюдается нехватка собственного оборотного капитала, чтобы  пополнить собственные оборотные  средства, следовательно его финансовое состояние является неустойчивым.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств для ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»:

на 2007 г.: К_м/и = 127332 / 212257 = 0,60

на 2008 г.: К_м/и = 240957 / 217575 = 1,11

на 2009 г.: К_м/и = 153330 / 203661 = 0,75

Снижение  коэффициента в 2009 г. на 0,35 по сравнению  с 2008 г.  говорит о том, что предприятие  в 2009 г. вкладывало меньше средств в  оборотные активы по сравнению с 2008г., а по сравнению с 2007г. – предприятие в оборотные средства вкладывало средств больше.

Коэффициент имущества производственного назначения для ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»:

на 2007 г.: К_п.им = (212257 + 43600) / 339589 = 0,75

на 2008 г.: К_п.им = (217575 + 70227) / 458532 = 0,63

на 2009 г.: К_п.им = (203661 + 60873) / 356991= 0,74

Значение  коэффициента имущества производственного назначения за анализируемый период соответствует нормативу (норматив – 0,5).

Обычно  финансовые проблемы - это следствие  принятия ряда неверных решений. Лишь осознав это, можно подойти к  решению финансовых трудностей, а  через успешное их решение позволить  предприятию успешно функционировать, регулярно осуществлять все плановые платежи, выплачивать заработную плату  своим работникам в срок, расширять  своё производство за счет внутренних ресурсов.

В целом, на основе анализа показателей финансовой устойчивости ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»  за 2007-2009 гг. можно сделать вывод, что данное предприятие находится в неустойчивом состоянии, о чем свидетельствует значение коэффициентов, размеры которых не соответствуют нормальному уровню.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Состояние оборотных средств предприятия и пути повышения эффективности их использования в ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»

3.1. Анализ состояния оборотных активов  и эффективности их использования

 

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные  активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это  наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального  использования которого во многом зависят  результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

От того, какие ассигнования вложены в  оборотные средства, сколько их находится  в сфере производства и в сфере  обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения  в их составе и структуре (табл. 3.1) и дать им оценку.

Таблица 3.1 Анализ состава и динамики оборотных активов

ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов» за 2007-2009 гг.

Вид оборотных активов	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение (+,-)		Темп роста, %
				2008г. к 2007г.	2009г.к 2008г.	2008г. к 2007 г.	2009г.к 2008 г.
Общая сумма оборотных  активов	127332	240957	153330	113625	-87627	89,23	-36,37
Денежные средства	1840	5106	2558	3266	-2548	177,5	-49,90
Дебиторская задолженность	79771	165298	86799	85527	-78499	107,21	-47,49
Налоги по приобретенным  ценностям	476	326	-	-150	-326	-31,51
Запасы	43600	70227	60873	26627	-9354	61,07	-13,32
В том числе:
сырье и материалы	36346	41021	42387	4675	1366	12,86	3,33
Животные на выращивании  и откорме	9	82	-	73	-82	811,11
Затраты в незавершенном  производстве	77	2143	191	2066	-1952	2683,1	-91,09
готовая продукция	6812	26626	16628	19814	-9998	290,87	-37,55
расходы будущих периодов	356	355	1667	-1	1312	-0,3	369,58

 

Анализируя  структуру оборотных активов, следует  иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта  продукции.

В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

По данным таблицы 3.1 видно, что в ОАО «Мелеузовский завод строительных материалов»  наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность. В 2008 году отмечен рост дебиторской задолженности в сумме 85527 тыс. руб., в 2009 году дебиторская задолженность сократились на 78499тыс. руб. Это объясняется тем, что в связи с участившимися неплатежами за произведённую и поставленную продукцию финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате.

Следующим показателем  в составе оборотных средств  имеющим большой удельный вес  идут  производственные запасы. В 2008 году отмечен рост производственных запасов в сумме 26627 тыс. руб., в 2009 году запасы сократились на 9354 тыс. руб.

Сумма денежной наличности в 2008 году увеличилась на 3266 тыс. руб., а в 2009 году сократилась на 2548 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях сбыта продукции в 2009г. или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период – коэффициент оборачиваемости. Эти показатели определяются следующим образом:

1. Продолжительность одного оборота в днях – определяется как отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

 До=ОС * Дк / ВРП

где: До – продолжительность одного оборота, дн.;

 ОС – средний  остаток оборотных средств;

 Дк – число дней анализируемого периода (90,180,360);

 ВРП – выручка  от реализации продукции за  анализируемый период.