Слияние и стратегические альянсы в нефтехимической промышленности»

Содержание

 

Введение....................................................................................................................3

1. Теоретические  аспекты слияний и стратегических  альянсов5

1. Понятие и значение стратегических альянсов………………………………..5
2. Необходимость и основные мотивы слияния………………………………...8
3. Современные российские особенности развития  стратегических альянсов   и слияний в НГХК……………………………...................................................14

2.Особенности слияний и стратегических альянсов в НГХК………….………………………………………………………………........18

2.1Стратегический альянс «РОСНЕФТЬ» и EXXON ……………………….......18

2.2 Основные результаты слияния компаний GDF и SUEZ …………………….21

2.3 Слияния на примере ОАО «ГАЗПРОМ»………………….………………….23

Заключение….…………………………………………………………..………....26

Список использованной литературы…………………………..……..…………29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность исследований в данной области заключается в том, что  за последнее десятилетие число  стратегических альянсов значительно  возросло. Только за последние два  года их насчитывалось более 20 000. В  среднем, каждая из 500 крупнейших всемирных  компаний участвует в 60 крупных стратегических альянсах. Почти половина из них  терпят неудачу, так как очень  велик риск. Необходимо определить, почему некоторые компании успешно  осуществляют управление альянсами, в  то время как другие терпят провал. Оказывается, что такие организации, как Hewlett-Packard, Oracle, Eli Lilly & Co. и Parke Davis, которые отличаются тем, что им удается  извлечь пользу из созданных альянсов, определили особые обязанности и  функции стратегических альянсов. Компании, точно определившие функции альянса, лучше справлялись с решением проблем, связанных с 4 ключевыми  элементами менеджмента альянсов - менеджмент знаний (knowledge management), внешняя  прозрачность, внутренняя координация  и ответственность (подотчетность).

Основная цель данной курсовой работы рассмотреть и проанализировать современные мотивы и подходы  к  созданию стратегических альянсов и слиянию предприятий в данной отрасли.

Для достижения цели исследования поставлены следующие  задачи:

-определить понятие и роль стратегических альянсов и слияний в современном мире;

-рассмотреть основные подходы к созданию стратегических альянсов и слияний;

-проанализировать пути создания стратегических альянсов  и слияний, раскрыть основные мотивы для этого;

-определить особенности практической реализации подходов к созданию стратегических альянсов в России;

-проанализировать текущее состояние нефтегазохимического комплекса РФ;

-рассмотреть слияния и стратегический альянсы в рамках РФ.

Предметом исследования выступают  процессы слияния и создания стратегических альянсов в НГХК.

Объектом  исследования являются предприятия  ОАО «Газпром», GDF SUEZ, а так же ExxonMobil и «Роснефть».

Теоретическую основу анализа составляют фундаментальные  и прикладные исследования отечественных  и зарубежных ученых в области  экономической теории, управления и  государственного регулирования экономикой, процессов слияния и создания стратегических альянсов, управления и оценки стоимости бизнеса, системного анализа, теории слияний и поглощений, оценки экономической эффективности  слияний и создания стратегических альянсов. В работе использованы федеральные  законодательные и нормативные  акты по рассматриваемым в работе вопросам, а также источники энциклопедического характера, периодическая литература, ресурсы глобальной информационной системы Интернет.

Структура курсовой работы включает в себя введение, первую главу, вторую главу, заключение и список работы.

В первой главе рассматривается понятие и значение стратегических альянсов, необходимость и основные мотивы слияния, современные российские особенности развития  стратегических альянсов   и слияний в НГХК.

Во второй главе проведено практическое исследование интеграции в нефтегазохимическом комплексе РФ на примере конкретных предприятий.

Во введении обоснована актуальность выбранной  темы, приведены цели и задачи, а  в заключении выводы по курсовой  работе.

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СЛИЯНИЙ  И СТРАТЕГИЧЕСКИХ АЛЬЯНСОВ

 

1. Понятие и значение стратегических альянсов.

 

Стратегический  альянс – это деловые отношения  между организациями, в рамках которых  они разделяют риски, объединяют свои сильные стороны и интегрируют  бизнес функции для достижения взаимной выгоды. Каждый из партнеров по альянсу  является отдельным лицом, в отличие  от слияния, при котором объединяются активы лиц. Настоящим преимуществом  альянса является не его продолжительность, а получаемая каждым партнером выгода от него. Стратегия создания стратегических альянсов - это один из четырех способов распространения деятельности на новые  рынки, при изобретения технического ноу-хау и улучшения конкурентной позиции. «Альянсовая стратегия  роста предполагает, что организации  нужны новые сильные стороны, но ей не нужно полагаться на существующие сильные стороны руководства  и сотрудников (внутренние), она не может или не хочет приобрести новую фирму (или осуществить  слияние с ней), и она не считает, что какой-либо отдел или подразделение  будет более ценным за пределами  организации. Пожалуй наиболее важным фактором, определяющим успех или  неудачу альянса. является его изначальная  разумность. Процесс стратегического  руководства (описание, выбор, реализация), анализ возможностей (сильные стороны, возможности, пригодность, реализация) или предпринимательский подход (попробовать несколько путей  и оставить только те, которые эффективны) - это три способа выработки  обоснования. Стратегические альянсы  следует отличать от просто совместных предприятий. Под образованием совместного  предприятия понимается создание новой  компании за счет вкладов активов  или бизнеса двух или большего числа отдельных фирм. Новая организация  ведет свой бизнес отдельно от корпорации- собственника, но в его интересах. Стратегические же альянсы связывают  две или больше компаний, объединившихся, чтобы разделить риски и вознаграждение ради достижения конкретных, но, возможно, разных целей. Стратегические альянсы различаются по степени контроля над собственностью - от полного до ограниченного условиями контракта. Прошедшее десятилетие ознаменовалось взрывным ростом числа стратегических альянсов. Причины, побуждающие к созданию стратегических альянсов, весьма различны но в их основе практически лежит одна из четырех стратегий:

1 Стратегия на повышение эффективности производства.

Мотивы:

-Сокращение объема затрат капитала при создании новых мощностей и производств;

-повышение эффективности действующего производства, маркетинга и сбыта продукции;

-доступ к более дешевым факторам производства (сырье, рабочая сила);

-повышение рентабельности за счет экономного расходования ресурсов в результате использования новой технологии и организации труда;

-упрощение обмена патентами, лицензиями.

2 Стратегия на расширение операций.

Мотивы:

-проникновение на новый потребительский рынок;

-вступление в новую сферу деятельности;

-приобретение новой производственной базы или новых каналов сбыта;

-расширение и диверсификация существующего производства путем выпуска новых товаров, выхода в другие секторы экономики;

3 Стратегия на уменьшение риска в производстве новых видов продукции.

Мотивы:

-получение необходимой информации и дополнительных инвестиций;

-расширение возможностей реализации товаров, услуг за счет выхода на новый рынок;

-применение уже ранее испытанных методов производства, управления реализацией;

4 Стратегия на развитие за счет привлечения инвестиций, технологий и квалификации для подъема отстающих отраслей или сфер деятельности.

Мотивы:

-получение дополнительных денежных средств, капитала;

-получения новой технологии;

-приобретение управленческого опыта;

-расширение экспорта;

-замещение импорта;

-обучение и подготовка квалифицированных кадров;

-привлечение квалифицированных работников;

В случае стратегического альянса возможно недоверие и непонимание целей. Когда крупная компания покупает небольшой стратегический пакет  участия в малой компании, то она  может рассматриваться как потенциальный "агрессор". Альянсы с участием крупных "игроков" не только свидетельствуют  о лихорадочной деятельности, но и  предоставляют благоприятные возможности  малым компаниям, которые ищут средства для финансового обеспечения  своего развития. Малые компании, продукция  которых занимает узкие ниши, могут  обеспечить относительно более высокий  доход по сравнению с их крупными собратьями, которые зачастую не столь  оперативно реагируют на появление  новых рынков и продуктов.

Альянсы разделяются на две группы:

-альянсы между неконкурентами;

-между конкурентами.

К первой группе относятся следующие типы альянсов:

-транснациональные совместные предприятия – в них сборка или сбыт продукции иностранного производителя производится другим партнером;

-вертикальные альянсы – партнерские отношения предполагают работу в смежных звеньях цепочки производства продукции или услуг;

-межотраслевые альянсы – соглашения компаний из разных отраслей, не связанных между собой производственной цепочкой. Такие виды альянсов необходимы для диверсификации бизнеса, расширения производственной деятельности за счет кооперации с участником нового интересующего  рынка.

 Альянсы между конкурентами также можно разделить на три вида.

-Интеграционные - они заключаются для создания эффекта масштаба производства. Но зачастую совместный выпуск компонентов какой-либо продукции приводит к жесткой конкуренции друг с другом на рынке готовой продукции.

-Псевдоинтеграционные - в этих альянсах происходит общая разработка, производство и реализация продукта, принадлежащего всем партнерам. Чаще всего такие альянсы создаются для реализации сложных и затратных  проектов в тяжелом машиностроении, авиастроении и т.п.

-Комплиметарные альянсы -  в них один партнер разрабатывает и производит продукцию, а реализуется она через других партнеров. Эти альянсы необходимы для расширения географии поставок.

 

 

1.2 Необходимость и основные  мотивы слияния.

      

Существуют  много причин для объяснения слияний  компаний. Выявление мотивов слияний  очень важно, именно они отражают причины, по которым две или несколько  компаний, объединившись, стоят дороже, чем по отдельности. А рост капитализированной стоимости объединенной компании является целью большинства слияний.

Получение синергетического эффекта. Основная причина реструктуризации компаний в виде слияний кроется в стремлении получить и усилить синергетический эффект, т.е. взаимодополняющее действие активов двух или нескольких предприятий, совокупный результат которого намного превышает сумму результатов отдельных действий этих компаний. Синергетический эффект в данном случае может возникнуть благодаря:

-экономии, обусловленной масштабами деятельности;

-комбинирования взаимодополняющих ресурсов;

-финансовой экономии за счет снижения трансакционных издержек;

-возросшей рыночной мощи из-за снижения конкуренции (мотив монополии);

-взаимодополняемости в области НИОКР.

Экономия, обусловленная масштабами, достигается тогда, когда средняя величина издержек на единицу продукции снижается по мере увеличения объема производства продукции. Один из источников такой экономии заключается в распределении постоянных издержек на большее число единиц выпускаемой продукции. Основная идея экономии за счет масштаба состоит в том, чтобы выполнять больший объем работы на тех же мощностях, при той же численности работников, при той же системе распределения и т.д. Иными словами, увеличение объема позволяет более эффективно использовать имеющиеся в наличии ресурсы. Однако надо помнить, что существуют определенные пределы увеличения объема производства, при превышении которых издержки на производство могут существенно возрасти, что приведет к падению рентабельности производства.

Получение экономии, обусловленной  масштабами деятельности, особенно характерно для горизонтальных слияний. Но и  при образовании конгломератов  порой так же возможно ее достижение. В этом случае добиваются экономии, обусловленной масштабами, за счет устранения дублирования функций различных  работников, централизации ряда услуг, таких как бухгалтерский учет, финансовый контроль, делопроизводство, повышение квалификации персонала  и общее стратегическое управление компанией.

При этом необходимо отметить, что  интегрировать поглощаемую компанию в действующую структуру обычно чрезвычайно сложно. Поэтому некоторые компании после слияния продолжают функционировать как совокупность отдельных и иногда даже конкурирующих подразделений, имеющих разную производственную инфраструктуру, научно-исследовательские и маркетинговые службы. Слияние может оказаться целесообразным, если две или несколько компаний располагают взаимодополняющими ресурсами. Каждая из них имеет то, что необходимо, для другой, и поэтому их слияние может оказаться эффективным. Эти компании после объединения будут стоить дороже по сравнению с суммой их стоимостей до слияния, так как каждая приобретает то, что ей не хватало, причем получает эти ресурсы дешевле, чем они обошлись бы ей, если бы пришлось их создавать самостоятельно.

Слияния с целью получить взаимодополняющие  ресурсы характерны как для крупных  фирм, так и для малых предприятий. Зачастую объектом слияния со стороны  крупных компаний становятся малые  предприятия, так как они способны обеспечивать недостающие компоненты для их успешного функционирования. Малые предприятия создают подчас уникальные продукты, но испытывают недостаток в производственных, технических  и сбытовых структурах для организации  крупномасштабного производства и  реализации этих продуктов. Крупные  компании, чаще всего, сами в состоянии  создать необходимые им компоненты, но можно гораздо дешевле и  быстрее получить к ним доступ, осуществив слияние с компанией, которая их уже производит.