Реферат понятие и формы предпринимательской деятельности

4 

5 

6 

7 

8 

9 

АКТИВ  
 
 
 
 
 
 
 
 

I. Основные средства  и прочие внеоборотные активы 

19371 

19733 

33,29 

15,92 

+362 

- 17,37 

+1,87 

+0,55 

II. Запасы и затраты 

34597 

98030 

59,47 

79,09 

+63433 

+19,62 

+183,35 

+96,44 

III. Денежные средства, расчеты и прочие активы 

4212 

6191 

7,24 

4,99 

+1979 

-2,25 

+45,96 

+3,01 

Баланс 

58180 

123954 

100,00 

100,00 

+65774 

- 

+113,05 

+100,00 

ПАССИВ  
 
 
 
 
 
 
 
 

I. Источники собственных  средств 

28622 

27390 

49,20 

22,10 

-1232 

-27,10 

-4,30 

-1,87 

II. Расчеты и прочие  пассивы 

29558 

96564 

50,80 

77,90 

+67006 

+27,10 

+226,69 

+101,87 

Баланс 

58180 

123954 

100,00 

100,00 

+65774 

- 

+113,05 

+100,00 
 
 

В таблице 2 сгруппированы  данные, построенные на основе финансового  отчета фирмы «Орикс». На основе этих данных здесь иллюстрируются последующие расчеты. 

Из данных табл. 2 видно, что за отчетный период имущество  фирмы «Орикс» увеличилось на 65774 тыс. руб. и составило на конец периода 123 954 тыс. руб. 

Прирост имущества  предприятия произошел, в основном, за счет прироста оборотных средств (+ 99.45% = 96.44 + 3.01), а точнее, за счет роста  запасов и затрат (+ 96.44%). Лишь на 0,55% прирост имущества предприятия  обусловлен увеличением основных средств  и внеоборотных активов. В конце отчетного периода реальный вес основных средств и долгосрочных вложений уменьшился на 17.37%, а удельный вес материальных оборотных средств — увеличился на 19.62%. Доля денежных средств, расчетов и прочих активов снизилась на 2.25% и составила на конец периода 4.99% против 7,24% на начало периода. 

Увеличение имущества  предприятия произошло только за счет увеличения обязательств предприятия (+ 101.87%). Собственные средства предприятия снизились на 1232 тыс. руб, что и привело к тому, что доля имущества, покрываемая собственными средствами, снизилась с 49.2»/о на начало отчетного периода до 22.10% на его конец. 

Подводя итоги первому  этапу анализа, можно сделать  вывод о том, что общая оценка финансового состояния анализируемого предприятия является неудовлетворительной, ибо за отчетный период оно «проедало» свои собственные средства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости ООО «Орикс» 

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости служит излишек  или недостаток источников средств  формирования запасов и затрат. Он рассчитывается как разница между  величиной источников средств и  величиной запасов и затрат. 
 

Таблица 4 

Абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2005 год 
 

Наименование показателя 

Условное обозначение 

На начало периода 

На конец периода 

Изменения за отчетный период 

1 

2 

3 

4 

5 

Общая величина основных источников формирования запасов и  затрат 

F 

17245 

19651 

+2460 

Общая величина запасов  и затрат 

Z 

34597 

98080 

+63433 

Наличие (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств 

Ecoc 

25346 

90379 

65033 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат 

Ecdc 

-25346  

-90379 

-65033 

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат 

E 

-17352 

-78379 

-61027 
 
 

Таблица 5 

Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости ООО «Орикс»

Наименование показателя 

Условное обозначение 

На начало периода 

На конец периода 

Изменения за отчетный период 

1 

2 

3 

4 

5 

Собственные средства, тыс. руб. 

Fcc 

28622 

27390 

-1232 

Стоимость имущества, тыс. руб. 

W 

58180 

123954 

65744 

Сумма задолженности, тыс. руб. 

Z 

29434 

93045 

63611 

Собственные оборотные  средства, тыс. руб. 

Ecoc 

9251 

7651 

-1600 

Запасы и затраты, тыс. руб. 

Z 

34597 

98030 

63433 

Коэффициент автономии 

Ka 

0,49 

0,22 

-0,27 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств 

K 

1,03 

3,40 

2,37 

Коэффициент маневренности 

Km 

0,312 

0,28 

-0,05 

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования 

Ko 

0,27 

0,08 

-0,19 
 
 

     На  начало отчетного периода коэффициент  автономии составил 0.49 и был близок  к нормальному значению (0.5). За  анализируемый период значительно  увеличилась зависимость фирмы  «Орикс» от заемных источников средств (коэффициент автономии снизился на 0.27). Таким образом, лишь около половины обязательств предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала свидетельствует и увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Эта зависимость увеличилась более чем в 3 раза и составила на конец периода 3.40. Этот коэффициент означает, что на каждый рубль собственных средств приходится 3.4 рубля заемных средств. Таким образом предприятие имеет очень низкую финансовую устойчивость. 

Динамика коэффициента маневренности свидетельствует  о том, что доля собственного капитала, вложенного в оборотные средства, снизилась с 32% в начале отчетного  периода до 28% в конце отчетного  периода. 

Коэффициент обеспеченности  запасов  и  затрат собственными источниками формирования составил в фирме «Орикс» на начало 2005 года 0.27, а на конец — 0.08, т.е. снизился на 0.19. Это означает, что на каждый рубль средств, вложенных в запасы и затраты, стало приходиться на 19 коп. меньше собственных средств. На конец отчетного периода их приходится всего 8 коп. на один рубль вложенных средств. Следовательно, на предприятии ощущается существенный недостаток собственных источников формирования запасов и затрат, что делает финансовое положение предприятия крайне неустойчивым. 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ ликвидности  баланса 

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. При этом под ликвидностью активов следует понимать быстроту превращения данного вида активов в деньги.  Чем меньше времени необходимо для того, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность. 

Таблица 6 
 

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Орикс» за 2005 год  
 

Характеризуя ликвидность  баланса предприятия, следует отметить, что за отчетный период (2005 г.) наблюдался возросший платежный недостаток как наиболее ликвидных активов  для покрытия наиболее срочных обязательств (на начало отчетного периода он составлял 18245 тыс. руб., а в конце  отчетного периода увеличился до 75868 тыс. руб.), так и быстрореализуемых  активов для покрытия краткосрочных  пассивов (за отчетный период недостаток по этой группе увеличился с 6977 тыс. руб., до 100989 тыс. руб.). Медленно реализуемые активы (т.е. в основном запасы и затраты) существенно превышали долгосрочные пассивы: на 35097 тыс. руб. в начале отчетного периода и на 99030 тыс. руб. в конце. Однако данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает заключение о крайне неустойчивом финансовом состоянии фирмы «Орикс». 

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую активность. Сравнение  же медленно реализуемых активов  с долгосрочными пассивами открывает  перспективную активность. 

Текущая ликвидность  свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная  ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей. 

Изложенный анализ ликвидности баланса является приближенным, т.к.  соответствие степени ликвидности  активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. 

Основной составляющей продолжительности операционного  цикла является время обращения  товарных запасов. Высокий удельный вес последнего показателя в фирме  «Орикс» объясняется тем, что товарные запасы являются основным компонентом текущих запасов. 

Завершающим этапом анализа является изучение показателей  рентабельности — показателей, характеризующих  прибыльность хозяйственно-финансовой деятельности торгового предприятия  и рассчитываемых как отношения  полученной прибыли к затраченным  средствам или объему товарооборота, выраженное в процентах. В зависимости  от базы сравнения различают: рентабельность всего капитала; рентабельность собственного капитала; рентабельность производственных фондов; рентабельность товарооборота.