Разработка проекта по повышению рентабельности предприятия в рыночных условиях (на примере ОАО «ЛГОК»)

Комплексное исследование показателя прибыли во взаимосвязи  с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала предоставляет возможность оценить эффективность деятельности предприятия, привлечения дополнительного капитала и заемных средств.

Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля  средств, вложенных в активы и  деятельность организации.

Прибыль формируется  в процессе хозяйственной деятельности организации, это находит отражение  в бухгалтерском учете и отчетности.

1. Определение валовой  прибыли: 

Выручка от продажи продукции, работ, услуг минус себестоимость  проданной продукции равно валовой прибыли

2. Определение прибыли  от продаж:

 Валовая прибыль  минус коммерческие и управленческие  расходы равно прибыли от продаж.

3. Прибыль до налогообложения: 

Прибыль от продаж  (плюс или минус) сальдо операционных и  внереализационных доходов и расходов равно прибыль до налогообложения.

4. Прибыль от обычной  деятельности:

Прибыль до налогообложения  минус налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, уплачиваемые из прибыли.

5. Чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода:

Прибыль от обычной деятельности (минус или плюс) сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Особое внимание в  процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования — прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Финансовые результаты деятельности Комбината характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции комбината, а также от других видов деятельности.

Чистая прибыль - это  та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Факторы формирования чистой (нераспределенной) прибыли предприятия  представлены в таблице 1.

 

Таблица 1.1

 

Факторы формирования чистой (нераспределенной) прибыли

 

п/п	Факторы
1	Факторы изменения чистой (нераспределенной) прибыли
2	Изменения себестоимости проданных  товаров
3	Изменения коммерческих расходов
4	Изменения цен на товары, продукцию (работы, услуги)
5	Изменения структурных сдвигов  в объеме продаж
6	Итого влияние факторов изменения прибыли от продаж на прирост чистой (нераспределенной) прибыли
7	Изменения процентов к получению
8	Изменения процентов к уплате
9	Доходы от участия в других организациях
10	Изменение прочих операционных доходов
11	Изменение    прочих   операционных   расходов (с обратным знаком)
12	Изменение внереализационных доходов
13	Изменение внереализационных расходов (с обратным знаком)
14	Изменение суммы налога на прибыль  и иных обязательных платежей (с  обратным знаком)
15	Изменение чрезвычайных доходов
16	Изменение чрезвычайных расходов (с  обратным знаком)

 

В экономическом анализе  существует система показателей  рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности использования различных активов.

Анализ рентабельности и финансовых показателей за исследуемый  период показал, что все показатели рентабельности имеет существенное значение для определения стратегии  развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы  и резерв прочности в условиях финансового кризиса.

Рентабельность –  это относительный показатель эффективности  производства, характеризующий уровень  отдачи затрат и степень использования ресурсов. Показатели рентабельности, более полно отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. В экономической науке показатели рентабельности можно подразделить еще на следующие основные группы:

- показатели рентабельности деятельности;

- показатели рентабельности активов (Приложение 2).

Расчетные показатели прибыли и рентабельности, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Эти показатели применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики  и ценообразовании.  

Таким образом, оценка рентабельности предприятия имеет важное значение для характеристики финансового  состояния, финансовых результатов  и эффективности в целом работы предприятия.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется  основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных  органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения.

Таким образом, в первой главе были рассмотрены базовые  концепции сущности и назначения анализа финансового состояния и оценки финансовых результатов предприятия; экономическое содержание и значение прибыли и рентабельности; факторы влияющие на уровень показателей; основные методические подходы к оценке прибыли и рентабельности.

Далее проведем анализ финансово – хозяйственной деятельности и финансовых результатов на примере ОАО «Лебединский горно-обогатительный комбинат», который является дочерним предприятием холдинговой компании «АОА «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лебединский ГОК»

 

2.1. Общая характеристика предприятия ОАО «Лебединский ГОК»

Открытое акционерное  общество «Лебединский горно-обогатительный комбинат» создано путем преобразования государственного предприятия «Лебединский горно-обогатительный комбинат» в акционерное общество открытого типа в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 г. № 721. Зарегистрировано Постановлением Главы Администрации г. Губкина № 1175 от 2 ноября 1992 г. [53].

Полное фирменное наименование предприятия: Открытое акционерное  общество «Лебединский горно-обогатительный комбинат» и Joint stock company LEBEDINSKIY MINING AND PROCESSING PLANT. Место нахождения эмитента: Россия, Белгородская область, г. Губкин. Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа: Россия, 141070, Московская область, г. Королев, ул. Циолковского, д. 14/16, офис VI. Размер уставного капитала на 01.01.2009 г. составлял 934 935 рублей 20 копеек. Полномочия единоличного исполнительного органа Открытого акционерного общества «Лебединский горно-обогатительный комбинат» переданы по договору управляющей организации – Обществу с ограниченной ответственностью Управляющая компания «металлоинвест». Полное фирменное наименование управляющей организации: Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «Металлоинвест».

2. Основная хозяйственная деятельность эмитента - добыча железных руд открытым способом и производство продуктов прямого восстановления железной руды. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. Основными видами деятельности Общества являются добыча и обогащение железных руд, производство продуктов прямого восстановления железной руды.

ОАО «Лебединский ГОК» работает на двух месторождениях: Лебединском  с запасами В+С1 –    2 346 998 тыс.т.  на 01.01.2008 г; Стойло - Лебединском с запасами В+С1 –   2 318 000 тыс.т.  на 01.01.2009 г. [53].

Основные даты истории  ОАО «Лебединский ГОК» представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1

  Основные даты истории ОАО «Лебединский ГОК»

Год	Основные события развития предприятия
1967	Основание комбината – начало горно-капитальных работ
1968	Начало строительства  объектов промплощадки
1972	Введение в эксплуатацию 1-й очереди горно-обогатительного  комбината
1982	Построена фабрика дообогащения концентрата
1985	Начало производства высококачественного концентрата (70% Fe)
1992	Лебединский ГОК преобразован в акционерное общество открытого  типа
2001	Цех горячебрикетированного железа выведен на проектную мощность
2005	Начало строительства второго цеха горячебрикетированного железа
2007	Введение в эксплуатацию второго цеха горячебрикетированного железа

 

Основными потребителями  продукции ОАО «Лебединский ГОК» на внутреннем рынке являются:

• ОАО «ОЭМК» г. Старый Оскол;
• ОАО «НЛМК» г. Липецк;
• ОАО «Челябинский МК» г. Челябинск;
• ОАО «Высокогорский ГОК» г. Нижний Тагил;
• ОАО «Уральская Сталь» г. Новотроицк;
• ОАО «Тулачермет» г. Тула.

3. Основная хозяйственная деятельность ОАО «Лебединский ГОК» -  производство железорудной продукции  характеризуется долей выручки за 3 года представлена в таблице 2.2 [53].

Таблица 2.2

  Основная хозяйственная деятельность эмитента за 2006-2009 гг.

Наименование показателя	2006	2007	2008	Абсолютное отклонение, (+,-)	Относительное отклонение в %
Объем выручки  (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс.руб.	26 244 112	37 485 889	54 016 104	27 771 992	205,8
Доля объема выручки  (доходов) от данного вида хозяйственной  деятельности в общем  объеме выручки (доходов) Эмитента, %	98,06	98,17	98,27	0,21	100,2

 

 

Основным потребителем продукции ОАО «Лебединский ГОК» на внешнем рынке является:

         «Ферроус Метал Компани Лтд»  Гибралтар.

Страны СНГ: Украина, Молдова, Беларусь.

Восточная Европа: Польша, Чехия, Словакия.

Европа: Испания, Австрия, Италия, Нидерланды, Греция.

Юго-Восточная Азия: Корея, Китай, Таиланд.

Ближний Восток: Турция, Иран.

Производственная программа  ОАО «Лебединский ГОК» базируется на основе сбалансированности производства и отгрузки железорудного сырья  с учетом конъюнктуры рынков сбыта. Основной задачей деятельности ОАО  «Лебединский ГОК» по решению Совета директоров холдинга является –  сохранение достигнутых показателей экономической эффективности, оптимизация портфеля активов, обеспечение эффективного управления инвестиционным процессом, реализация программы по сокращению издержек, обеспечение мер промышленной и экологической безопасности [53].

4. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности предприятия показал, что одной из основных тенденций в железорудном комплексе черной металлургии является перераспределение объемов производства между регионами. За последнее время горно-обогатительные комбинаты КМА увеличили практически на треть объемы производства, что значительно превысило рост объемов производства на предприятиях Урала и Сибири. В данный момент на долю четырех ведущих предприятий Курской магнитной аномалии (ОАО «Лебединский ГОК», ОАО «Михайловский ГОК», ОАО «Стойленский ГОК» и ОАО Комбинат «КМАруда») приходится более половины производимого в России железорудного сырья. Доля ОАО «Лебединский ГОК» в общем объеме производства железорудного сырья в Российской Федерации превышает 25%.

Другой тенденцией является интеграция металлургических холдингов. На сегодняшний день практически все горнорудные предприятия России находятся под контролем крупных металлургических холдингов, которые в основном, обеспечивают свою потребность в сырье. ОАО «Лебединский ГОК» реализует большую часть своей продукции на открытом рынке и наименее подвержен влиянию ценовой политики холдингов.

Главным направлением в горнорудном секторе является изменение структуры производства в сторону производства металлизованной продукции. На базе ОАО «Лебединский ГОК» действуют единственные в Европе цеха по производству горячебрикетированного железа – продукта с большей добавленной стоимостью. С пуском второго цеха по производству горячебрикетированного железа предприятие стало одним из крупнейших производителей этого сырья в мире. Таким образом, ОАО «Лебединский ГОК» занимает достаточно устойчивую позицию на отечественном и мировом рынке. Перспективным, для российских горнорудных предприятий, по-прежнему остается отечественный рынок, предъявляющий основной спрос на продукцию железорудных компаний.