Разработка проекта по повышению рентабельности предприятия в рыночных условиях (на примере ОАО «ЛГОК»)

Основными задачами анализа  себестоимости промышленной продукции  являются: установление динамики важнейших показателей себестоимости; определение затрат на рубль товарной продукции; выявление резервов снижения себестоимости [36]. Анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции, проводится с целью выявления отклонений, определения состава элементов и статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат на производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявление факторов, которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли на себестоимость продукции.

Важным фактором, влияющим на величину прибыли и рентабельности  является изменение объема производства и реализации продукции. Падение  объема производства при нынешних экономических  условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства [26].

Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Вследствие этого немаловажное значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной продукции: чем он выше - тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятия, условиями реализации продукции.

Во-первых, емкость данного  рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении. Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и уровня применяемых цен [26].

Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса, и предложения аналогичной продукции другими производителями (за исключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которых регулируется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия.

Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности. Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности [26].

Таким образом, в течение  производственного цикла на уровень прибыли и рентабельности влияет ряд факторов: объем продаж; рост цен; снижение себестоимости;  обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции. Рост прибыли обеспечивается  за счет ценового фактора. Насыщения рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможность производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. Увеличение объема продаж также не может происходить бесконечно. Жесткая конкурентная борьба, не высокий уровень платежеспособного покупательского спроса накладывает ограничения на рост объема продаж. В этом случаи можно использовать метод снижения затрат.

          После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы), третья - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия. Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия [26]. Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

 

1. 1.3 Теоретические основы оценки рентабельности

 

 

В сложившейся ситуации на мировом рынке и на нестабильном этапе развития экономики в целом, руководители и собственники компаний уделяют все больше и больше времени  деятельности своих компаний. При  помощи финансового анализа можно  объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. В тяжелой финансово-экономической ситуации страны, многие компании, а именно собственники компаний, почувствовали управление их бизнесом не эффективным. Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. Комплексная оценка финансового положения выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Цель такой оценки - более подробная характеристика имущественного и финансового положения, результатов деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития в будущем. Таким образом, цель компании – получение прибыли, то есть отношение между получаемым результатом и затратами, или, превышение доходов над расходами.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Показатели измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена [17].

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной  среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности  используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

 показатели рентабельности  капитала (активов);

 показатели рентабельности  продукции;

-показатели, рассчитанные на основе  потоков наличных денежных средств  [22].

Первая группа показателей  рентабельности формируется как  отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия, инвестиционный капитал (собственные средства плюс долгосрочные обязательства), акционерный (собственный) капитал:

           (1)

Каждый из перечисленных  показателей легко моделируется по факторным  зависимостям:

                                (2)                 

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью  всех активов рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов [11].

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности:

  (3)       

Как видно, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного  капитала и соотношения собственного  и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей  формируется на основе расчета уровня рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.

Данные показатели характеризуют  прибыльность продукции базисного  и отчетного периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации в формуле (4)-(8):

                                                                                                                   (5)        

 

                                                                                                                   (6)                

где

-прибыль от реализации отчетного  и базисного периодов;

- реализация продукции (работ,  услуг) отчетного и базисного  периодов;

- себестоимость продукции (работ,  услуг) отчетного и базисного периодов;

- изменение рентабельности в  отчетном периоде по сравнению  с базисным периодом.

или

                                                                                                          (6)

                                                             

                                                                                                            (7)                                                           

 

                                                                                                                                                                                                                                                                                        (8)

 

Влияние фактора изменения  объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок) по формуле (9):

 

                                                                                (9)                                       

Соответственно влияние изменения себестоимости составит:

 

                                                                                         (10)

 

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению  с базисным периодом рассчитывается по формуле (11):

                                                                                          (11)    

Третья группа показателей  рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако, вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств [49].

ЧПДС- чистый приток денежных средств:                                             (12)

Данные показатели дают представление о степени возможности  предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

Показатели рентабельности капитала (актива) определяют    эффективность и прибыльность использования  капитала. Отражают величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы.

Показатель рентабельности  деятельности организации характеризует  сумму прибыли от продаж, приходящийся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Организация должна придерживаться стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции [13].

 Для сокращения  издержек и управления компанией  наиболее эффективны традиционные  показатели рентабельности, позволяющие  препарировать баланс предприятия  с позиций взаимосвязи его  составных частей с прибылью. Рентабельность – относительный показатель, характеризующий доходность бизнеса. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности их использования.

 Любой хозяйствующий  субъект в Российской Федерации в условиях рыночной экономики стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами и любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности (прибыли). Прибыль- это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческий организации, конечная цель развития бизнеса.