Процесс формирования и использования капитальных вложений на предприятии

Введение

Капитальные вложения - это затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих основных средств и на создание новых.

Часто понятие «инвестиции» используют с термином «капитальные вложения». При этом термин «инвестиции» рассматривается как вложение средств в воспроизводство основных средств (зданий, оборудования, транспортных средств и т.п.). Но одновременно инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.д.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий, «ноу-хау» и т.п.). Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог. Характеризуя экономическую сущность инвестиций, следует отметить, что в современной литературе этот термин трактуется неоднозначно-либо широко, или узко - в зависимости от цели исследования.

Самой типичной является мнение, согласно которому инвестиции - это любое вложение средств, что может и не приводит ни к росту капитала, ни к получению прибыли. К ним часто относят так называемые «потребительские инвестиции» (покупка телевизоров, автомобилей, квартир, дач), что по своему экономическому содержанию к инвестициям не относятся, - средства на приобретение этих товаров расходуются в данном случае на непосредственное долгосрочное потребление (если их приобретение не предполагает последующей перепродажи).

Нередко инвестиции определяют как вложения средств. В современных условиях инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов (прежде всего ценных бумаг), нематериальных активов и т.п.

Существует также мнение, что инвестиции - это долгосрочное вложение средств. Безусловно, отдельные формы инвестиций (прежде всего, капитальные вложения) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и пр.).

Задачей данной работы является - провести анализ формирования и использования капитальных вложений на примере выбранного предприятия.

Цель работы - научиться и проанализировать процесс формирования и использования капитальных вложений на предприятии.

Объект исследования - капитальные вложения на предприятии ОАО «Орбита» и их эффективность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы  капитальных вложений на предприятии

1.1 Сущность, виды и источники формирования капитальных вложений на предприятии

Капитальные вложения представляют собой инвестиции, направленные на строительство и приобретение новых основных фондов, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих основных фондов. Они выступают как материализованная форма технического прогресса, важным фактором интенсификации, увеличения объемов и повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов потребительской кооперации. Влияние капитальных вложений на эффективность хозяйствования проявляется в повышении производительности труда, увеличении прибыли предприятий. В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, машин, механизмов, инструментов, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты на проектно-разведывательной деятельности, на содержание аппарата управления и технического надзора, на отвод земельных участков и тому подобное. Важное значение в осуществлении эффективной инвестиционной политики предприятия же классификация капитальных вложений. Зависимость от признаков, положенных в основу классификации, структура капитальных вложений подразделяется на технологическую, воспроизводственную, отраслевую, территориальную, по назначению.

Особое значение для повышения эффективности капитальных вложений имеет улучшения их технологической структуры, что означает соотношение затрат по их видам: затраты на строительно-монтажные работы; стоимость оборудования, машин, механизмов, инструмента, инвентаря, другие капитальные работы и затраты.

Прогрессивность технологической структуры определяется увеличением в составе капитальных вложений удельного веса затрат на приобретение активной части основных производственных фондов. Это дает возможность осуществить относительное снижение капитальных вложений на единицу выпускаемой продукции, и тем самым повысить их экономическую эффективность. Улучшение структуры капитальных вложений способствует повышению технического уровня предприятия, роста механизации и автоматизации производства.

На изменения в технологической структуре капитальных вложений влияет ряд факторов и прежде всего - внедрение в практик) функционирования хозяйствующих субъектов достижений научно-технического прогресса.

Воспроизводственная структура капитальных вложений - это распределение их по основным формам воспроизводства основных фондов: на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

К новому строительству относится возведение отдельных производственных объектов, осуществляется на новых площадях в целях создания новой производственной мощности.

Под расширением действующих предприятий понимают сооружения дополнительных производственных комплексов, новых объектов, а также расширение существующих отдельных цехов и объектов на территории действующих предприятий с целью создания дополнительных или новых производственных мощностей.

Реконструкция действующих предприятий представляет собой осуществляемое по единому проекту полное или частичное переоборудование производства, как правило, без расширения существующих зданий и сооружений основного назначения. Она связана с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня, целью которого является увеличение производственных мощностей, улучшения качества и конкурентоспособности продукции. К реконструктивных работ относят также строительство новых производственных объектов взамен дальнейшая эксплуатация которых признана нецелесообразной. Техническое перевооружение действующих предприятий означает осуществление комплекса мероприятий, предусматривающих повышение технико-экономического уровня отдельных участков производства за счет внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены технически устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным. Оно осуществляется, как правило, без расширения [существующих производственных площадей по проектам и сметам на отдельные объекты или виды работ, которые разрабатываются на основе технико-экономического обоснования.

Практика хозяйствования в современных условиях показывает, что подавляющему большинству предприятий различных форм собственности и отраслей экономики, в том числе и предприятий потребительской кооперации, приоритетными формами наращивания к необходимым разор производственных мощностей и повышения технического уровня (производства является техническое перевооружение и реконструкция действующих производственных объектов. Новое строительство экономически выгодное несется в условиях налаживания производства принципиально новых, конкурентоспособных видов продукции, предоставления услуг, а также нецелесообразности или невозможности наращивания мощностей действующих предприятий.

Отраслевую структуру капитальных вложений характеризует их распределение по отраслям хозяйства потребительской кооперации. По этому признаку выделяются капитальные вложения в воспроизводство основных фондов торговли, общественного питания, заготовок, промышленности, транспорта, учреждений образования, здравоохранения и тому подобное. Территориальная структура капитальных вложений означает распределение расходов, связанных с созданием новых, расширение и модернизацию действующих основных фондов, по регионам их осуществления.

По назначению капитальные вложения подразделяют на затраты, связанные с воспроизводством основных фондов производственного и непроизводственного назначения. К первой группе затрат относятся вложения, направляемые на создание основных фондов промышленности, сельского хозяйства, торговли, общественного питания, заготовок, строительства, транспорта. К капитальных вложений, связанных с воспроизводством основных фондов непроизводственного назначения, относятся затраты на строительство жилья, объектов коммунального и бытового назначения, учебных заведений, учреждений культуры, здравоохранения.

В практике хозяйственной деятельности предприятий применяются два способа ведения работ, связанных с капитальными вложениями: подрядный и хозяйственный.

При подрядном способе строительно-монтажные работы по капитальному строительству выполняются силами хозрасчетных строительных организаций. Предприятия и организации потребительской кооперации, для которых выполняются строительно-монтажные работы, считаются заказчиками, а подрядные строительные организации (объединения, строительные, монтажные, ремонтно-строительные управления, строительные участки) - подрядчиками. Подрядчики осуществляют работы по капитальному строительству для предприятий-заказчика, согласно договорам, которые заключаются на весь срок строительства. Ими предусматривается принятие подрядчиком обязательств по выполнению своими силами и средствами строительства объекта согласно проекту и требованиям действующих строительных норм и правил. Заказчик должен предоставить подрядчику строительную площадку, утвержденную проектно-сметную документацию и обеспечить своевременное финансирование строительства, принятия завершенных строительством объектов, а также оплату стоимости выполненных строительно-монтажных работ.

Для выполнения отдельных видов строительно-монтажных работ подрядчик вправе привлекать другие специализированные подрядные организации, с которыми заключаются договора субподряда. Однако отметим, что ответственность перед заказчиком за качество выполненных работ несет основной (генеральный) подрядчик.

Учитывая то, что подрядные строительные организации имеют постоянную материально-техническая база, необходимое оборудование, механизмы, квалифицированную рабочую силу, при подрядном способе капитальных вложений обеспечивается качественное выполнение строительно-монтажных работ современными методами строительства, повышения эффективности капитальных вложений, что свидетельствует о его преимущества. Наличие собственной строительной индустрии в системе потребительской кооперации свидетельствует возможность более широкого внедрения подрядного способа ведения работ, связанных с капитальными вложениями, в практику функционирования субъектов Системы.

При хозяйственном способе строительства предприятия и организации выполняют строительно-монтажные работы собственными силами без привлечения подрядчиков. Застройщики объединяют в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика. С этой целью предприятия, организации создают специализированные строительно-монтажные бригады, участка, управления, самостоятельно обеспечивающие строительно-монтажное производство строительными материалами, оборудованием, инструментами, строительными механизмами, рабочей силой, а также самостоятельно выполняют все другие виды работ, связанных со строительством.

1.2 Информационная база  анализа формирования и использования  капитальных вложений на предприятии

Капитальные вложения - это использование финансовых ресурсов на воспроизводство (простое и расширенное) основных средств производственного и непроизводственного назначения, на создание новых, реконструкцию и развитие имеющихся основных средств, включая объекты социальной сферы (строительство жилья, учреждения культуры, здравоохранения и т.д.).

Согласно закону страны источниками формирования имущества предприятия и, следовательно, источниками капитальных вложений могут быть:

- собственные финансовые ресурсы (собственный капитал), в том числе прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;

- амортизационные отчисления на полное воспроизводство основных средств;

- бюджетные ассигнования;

- кредиты коммерческих банков и других юридических лиц;

- безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан;

- другие источники, не запрещенные законодательными актами.

Законом «О налогообложении прибыли предприятий» предприятиям всех форм собственности предоставлено право в течение года включить в валовые расходы любые расходы, связанные с улучшением основных средств (текущий, средний, капитальный ремонт, реконструкция, модернизация), на сумму, не превышает пяти процентов совокупной балансовой стоимости групп основных средств на начало года. Следовательно, часть расходов на капитальные вложения в виде затрат на реконструкцию и модернизацию основных средств может быть включена в состав валовых расходов. Это - существенная налоговая льгота предприятиям, которые осуществляют такие расходы.

В условиях рыночной экономики наибольший удельный вес в составе источников финансирования капитальных вложений (в том числе у предприятий государственной формы собственности) принадлежит собственным финансовым ресурсам предприятий. Это главным образом прибыль, амортизационные отчисления и другие средства предприятий, называемых децентрализованных источников капитальных вложений. В состав децентрализованных относятся также капиталовложения за счет банковских кредитов, если они предоставляются на основе кредитных соглашений между предприятиями и коммерческими банками.