Предпосылки и показатели успешной работы предприятия

    Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

     Общая рентабельность предприятия (Ро)- это отношение прибыли к средней стоимости оборотных и основных средств, и исчисляется по формуле (1):

                                          Ро =Пб /Ф*100%    (1)

,где Пб – общая сумма  балансовой прибыли, Ф – среднегодовая  стоимость основных производственных  средств, нематериальных активов  и материальных оборотных средств.

   Рентабельность продукции - это соотношение между прибылью от продажи продукции и её себестоимостью (полным издержкам) и определяется по формуле (2):                                 

                                          Рп= (Пед/С)*100%     (2)

, где Пед- прибыль на единицу изделия, руб.; С- себестоимость изделия, руб.

Рентабельность продукции определяется и по всей продукции, и по некоторым ее видам. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен, чем затрат. Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

   Рентабельность оборота - отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками, и исчисляется по формуле(3):                    

                              Ро=(Пп/В)*100%    (3)

   , где Пп - прибыль  до начисления процентов, руб.; В - выручка от реализации продукции, руб.

   Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле(4):                                         

                                    Рпр = (Пп/(ОПФ+НОС))*100%     (4)

, где Пп - прибыль предприятия, руб.; ОПФ - среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, руб.; НОС - нормируемые оборотные  средства, руб.

     Рентабельность реализованной продукции (Рп) определяется по формуле(5):

                                  Рп = (Пк.в/КВ)*100%   (5)    

, где Пк.в- годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; KB - капитальные вложения, руб.

      Рентабельность инвестированного капитала (Рик) определяется по формуле(6):               

                                    Ри.к=(Пп/ИК)*100%    (6)

, где Пп - прибыль предприятия, руб.; ИК - средний инвестированный  капитал, руб.

     Рентабельность собственного капитала (Рск) определяется по формуле(7):

                                      Рс.к= (Пч/СК)*100%      (7)

, где Пч - прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия, руб.; СК - величина собственного капитала  на определенную дату (средняя  за период), руб.   Коэффициент  рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует  уровень доходности собственного  капитала, вложенного в данное  предприятие, поэтому наибольший  интерес представляет для существующих  и потенциальных владельцев ,и  акционеров, и является одним  из основных показателей инвестиционной  привлекательности предприятия, так как его уровень показывает верхнюю границу дивидендных выплат.

     Рентабельность основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле(8):

                                          Ро.ф= (Пп/ОФ)*100%    (8)

, где Пп - прибыль предприятия, руб.; ОФ - среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, руб.;

   Рентабельность заемных средств (Рз.с) определяется по формуле(9):

                                             Рз.с= (Пз.с/ЗС)*100%     (9)

,где Пз.с - плата за  пользование заемными средствами, руб.; ЗС - средства, привлеченные на  заемной основе (долгосрочные и  краткосрочные) на определенную  дату (средняя величина), руб.

     Рентабельность активов еще называют рентабельностью имущества (Ра) определяется по формуле (10):   

                                                 Ра= (Пч/СА)*100%    (10)

, где Пч - прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия, руб.; СА - средняя величина активов, руб.

         Рентабельность активов показывает, сколько приходится прибыли на  каждый рубль, вложенный в имущество  организации. В целом этот важный  показатель включает в себя  показатели рентабельности основных  производственных фондов и оборотных  активов. Уменьшение уровня рентабельности  активов может свидетельствовать  о снижении уровня спроса на  продукцию предприятия и о  перенакоплении активов.

     Рентабельность совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле(11):

                                          Рс.в.к= ((Рз.с+Пч)/ИК)*100%    (11)

, где Рз.с расходы, связанные  с привлечением средств на  заемной основе, руб.; ИК - величина  совокупного используемого капитала  на определенную дату (средняя  величина), руб.

     Рентабельность инвестиций (Ри) определяется по формуле (12):                                              

                                      Ри= (Пп/(В-КО))*100%     (12)

, где Пп - прибыль предприятия, руб.; В-величина валюты баланса  на определенную дату (средняя  за период), руб.; КО - величина краткосрочных  обязательств на определенную  дату (средняя за период), руб.   С его помощью определяется  эффективность использования тех  средств, которые направляются на  развитие данного предприятия.

    Рентабельность товарной продукции (Ртп) определяется по формуле(13):

                                  Рт.п= (Пп / Ст.п)*100%    (13)

, где Пп - прибыль предприятия, руб.; Ст.п -себестоимость товарной продукции, руб.

        Одним  из важных показателей рентабельности  является рентабельность продаж. Чтобы рассчитать этот показатель, необходимо прибыль от реализации продукции (работ, услуг) умножить на 100%,  делить на выручку от реализации продукции (работ, услуг). С его помощью определяется,  какой удельный вес составляет прибыль в составе всей выручки от реализации продукции предприятия. Этот показатель еще называют нормой рентабельности. При его рассмотрении видно, что когда рентабельность продаж начинает снижаться, то такой фактор свидетельствует о недостаточной конкурентоспособности выпускаемой продукции на рынке, следовательно, спрос на продукцию сокращается. Чтобы увеличить уровень доходности продаж, нужно ориентироваться на изменение рыночной конъюнктуры, отслеживать изменение цен на продукцию, постоянно контролировать уровень производственных затрат, затраты на реализацию продукции и осуществлять гибкую политику в области ассортимента выпуска и реализации продукции.

 

2.2. Факторный анализ основных показателей рентабельности предприятия

      Под факторным  анализом понимается методика  комплексного и системного изучения  и измерения воздействия факторов  на величину результативных показателей. Метод возник и первоначально  разрабатывался в задачах психологии и антропологии (рубеж 19 и 20 вв.), но сейчас область его приложения значительно шире. Процедура оценивания  состоит из двух этапов: оценки факторной структуры - числа факторов, необходимого для объяснения корреляционной связи между величинами, и факторной нагрузки, а затем оценки самих факторов по результатам наблюдения. Факторный анализ показателей рентабельности проводится с целью установления процентного соотношения влияний различных факторов на рентабельность предприятия.

    Факторный анализ показателей рентабельности основывается на следующем соотношении(1):

     R = (прибыль  от реализации / себестоимость) * 100%.

    R = ((цена - себестоимость) / себестоимость) * 100%.    (1)

  Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен (Ц) и себестоимости (С) единицы продукции (2):

                            Ri = (Цi - Сi) / Сi = Цi / Ci – 1      (2)

 Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции выполняется на основе представленных данных. Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Далее необходимо установить, за счет, каких факторов изменялась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно также производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид(3):

                               Rп = Пп / В          (3)                     

, где Rп - рентабельность  продаж; Пп - прибыль с продаж.

Расчет влияния отдельных факторов также производится методом цепной подстановки.

   Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М. И Бакановым и А. Д. Шереметом [5] (4):

P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 - S/N) / (F/N + E/N) = [1 - (U/N + M/N + A/N] / (F/N + E/N)  (4),

где P- прибыль балансовая; F- средняя стоимость основных фондов; E- средние остатки материальных оборотных средств; N- выручка от реализации продукции; P/N- рентабельность продаж; F/N+E/N- капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S/N- затраты на рубль продукции; U/N, M/N, A/N- зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции. Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, насколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, т.е. за счет факторов интенсификации производства.

      Таким образом, рентабельность – это важный показатель деятельности предприятия, дающий более полную, чем прибыль, картину и хорошо поддающийся разного рода анализу. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия.  Анализ рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, он призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность. На основе анализа рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность.

 ГЛАВА 3. ПРЕДПОСЫЛКИ  УСПЕШНОЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

    3.1. Рациональное использование оборотных средств предприятия

     Безусловно, для  нормального функционирования предприятия, необходимо наличие определенных  средств и источников.                  Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования, которые участвуют  в процессе производства, являются  самой главной основой деятельности  фирмы. Естественно, для нормального  функционирования каждого предприятия  необходимы не только основные  средства, но и оборотные средства, представляющие собой прежде  всего денежные средства, которые  используются предприятием для  приобретения оборотных фондов  и фондов обращения. Рациональное  и экономное использование как  основных, так и оборотных фондов  является первоочередной задачей  предприятия.

  Оборотные средства являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства в достаточном объеме (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Основная цель оценки оборотных средств – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

      Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период -год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).