Понятие и сущность банкротства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Сентября 2013 в 12:45, курсовая работа

Краткое описание

Основной целью данного исследования является изучение сущности банкротства, а также финансовых инструментов его предотвращения.
Для достижения цели необходимо выполнить ряд задач:
раскрыть сущность понятия банкротства, определить виды, указать основные причины банкротства предприятий;
описать особенности финансового состояния предприятий на разных стадиях банкротства;
изучить процедуры банкротства с юридической точки зрения

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ БАНКРОТСТВА 5
1.1 Понятие, виды и причины банкротства 5
1.2 Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством 13
2. ИССЛЕДОВАНИЕ МЕТОДОВ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 19
2.1 Прогнозирование вероятности банкротства 19
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «СМАРТС» 33
2.3 Меры по стабилизации финансового состояния предприятия 38
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПО ВЫВОДУ ЕГО ИЗ СОСТОЯНИЯ БАНКРОТСТВА 45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 54
ПРИЛОЖЕНИЯ 56

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая Банкротство.doc

— 581.50 Кб (Скачать документ)

Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность   в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически. В этом случае может проводиться конкурсное производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации.

Временное, условное банкротство  характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Такой вид банкротства при эффективном антикризисном управлении путем использования эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражных процедур финансового оздоровления и внешнего управления проявляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке.

Преднамеренное (умышленное) банкротство характеризует преднамеренное создание руководителем или собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда (хищение средств предприятия разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.

Фиктивное банкротство – ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующиеся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

Таким образом, необходимо проводить  четкие границы между такими понятиями, как «несостоятельность», «банкротство»  и «кризис». Если понятие «несостоятельность»  отождествляется с понятием «неплатежеспособность», что означает неспособность своевременно и в полном объеме погасить кредиторскую задолженность, то банкротство – это процедура ликвидации и продажи имущества неплатежеспособного предприятия. В свою очередь кризис – это разрушение сложившейся структуры связей. Предпосылками возникновения банкротства является совместное действие внешних (экономических, социальных, правовых, природно-климатических) и внутренних (материально-технических, организационных, социально-технических) факторов. Признаки банкротства проявляются в зависимости от его стадии. Обычно выделяют 5 стадий. При этом если на 1 стадии наблюдается лишь только зарождение финансовой неустойчивости организации, то на 3 и 4 стадиях происходит развитие хронической неустойчивости, а на завершающей 5 стадии наблюдается полное банкротство предприятия. Понятие банкротства характеризуется также и различными видами: реальное, условное, умышленное и фиктивное банкротство. При этом первые два вида являются результатом воздействия внешних и внутренних факторов, в то время как остальные два - результатом нечестности руководства организации, что может привести их к уголовной ответственности.

1.2 Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством

Банкротство с юридической точки  зрения – это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитору. Законодательство защищает интересы кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства (полностью или частично) либо за счет продажи имущества должника, либо в результате смены руководства и собственников организации, путем внедрения и реализации разнообразных реорганизационных мер.

В соответствии с Федеральным Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При этом наличие у должника имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.

Арбитражные суды возбуждают дело о  банкротстве на основании надлежаще оформленного искового заявления прокурора, кредитора  или  должника при наличии установленных законом признаков банкротства, причем кредиторы имеют право объединить свои требования и подать одно заявление, подписанное кредиторами.

Закон устанавливает четыре основные процедуры банкротства для юридических лиц.1

Осуществление процедуры банкротства  организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным – погашение кредиторской задолженности. При этом банкротство организаций имеет как положительные, так и отрицательные стороны.

Положительными сторонами проведения процедур банкротства являются возможности:

  • закрытия организации должника (больной организации) и возвращения долгов кредиторам цивилизованным способом через суд;
  • начала нового бизнеса;
  • замены некомпетентных руководителей, временных собственников организации на профессиональных руководителей, передачи бизнеса в более надежные руки собственников;
  • очищения активов организации, восстановления ее финансовой устойчивости и реструктуризации с целью выхода на эффективный бизнес;
  • передачи бизнеса организации от государства в частные руки, и наоборот.

В то же время банкротство организации (его ликвидация) имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает права и интересы большого круга юридических и физических лиц (работников организаций, партнеров организации, кредиторов и т. д.) и несет в себе другие социальные издержки.

К негативным сторонам банкротства относятся:

  • потеря кредиторами части своего капитала;
  • возможность возникновения цепочки последующих банкротств – так называемый эффект домино;
  • ухудшение материального положения работников предприятия из-за длительной задержки причитающихся им выплат заработной платы, пособий;
  • сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности, и как результат – снижение платежеспособности, а следовательно, и покупательной способности населения;
  • сужение потребительского рынка;
  • возможность криминального передела собственности организации и разворовывания имущества, в том числе организаций со значительной долей государственной и муниципальной собственности.

Использование процедур – наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение направлены на улучшение экономического положения организации-должника, являются последними попытками со стороны арбитражного суда помочь организации ликвидировать неудовлетворительную структуру ее баланса, устранить неплатежеспособность организации, повысить ее финансовую устойчивость в краткосрочном и долгосрочном временном периоде [10, с.529].

Наблюдение вводится с момента принятия судом заявления о признании должника банкротом, в ходе которого арбитражный управляющий – лицо, имеющее лицензию арбитражного управляющего, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица и зарегистрированный в арбитражном суде как арбитражный управляющий, обязан провести анализ финансового состояния должника для определения достаточности имущества должника для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, созывает собрание кредиторов, которое решает вопрос о применении определенной процедуры банкротства, утверждения кандидатуры арбитражного управляющего, составляет реестр кредиторов. С момента введения наблюдения приостанавливаются исполнительные производства в отношении должника, а имущественные требования могут быть предъявлены только арбитражному управляющему, сделки по распоряжению имуществом органы управления могут совершать только с согласия арбитражного управляющего, приостанавливается деятельность органов управления должников по вопросам реорганизации, участия в уставном капитале вновь создаваемых юридических лиц, выплате дивидендов, размещении эмиссионных ценных бумаг и т.д. Срок наблюдения от 3 до 5 месяцев.

Внешнее управление – действия арбитражного управляющего по восстановлению платежеспособности должника. Срок внешнего управления до 12 месяцев и может быть продлен еще на 6 месяцев. На период внешнего управления устанавливается мораторий на удовлетворение требований кредиторов, имевших место на день возбуждения судом дела о банкротстве (текущие обязательства исполняются в общем порядке), прекращаются полномочия органов управления должника, снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, руководитель должника отстраняется от осуществления распорядительных функций. Внешний управляющий устанавливает размер требований кредиторов и осуществляет управление предприятием-должником самостоятельно распоряжаясь имуществом должника, но крупные сделки (свыше 20% балансовой стоимости активов должника) осуществляет только с согласия собрания (комитета кредиторов); не позднее месяца разрабатывает план внешнего управления и представляет его собранию (комитету) кредиторов на утверждение (план внешнего управления может предусматривать продажу предприятия-должника с целью удовлетворения требований кредиторов на торгах или части имущества); перед окончанием срока внешнего управления собрание (комитет кредиторов) утверждает отчет арбитражного управляющего перед представлением его суду и решает вопрос об обращении в суд с ходатайством о продлении срока управления или введении конкурсного производства, если платежеспособность должника восстановлено, то собрание принимает решение о начале расчета с кредиторами.

Конкурсное производство – завершающая процедура банкротства, в ходе которой прекращается производственная деятельность предприятия, увольняются его работники, реализуется имущество и производятся расчеты с кредиторами, срок конкурсного производств – 1 год и может быть продлен судом на срок до 6 месяцев. С момента введения конкурсного производства прекращается мораторий на удовлетворение требований кредиторов, прекращается начисление штрафов, неустоек, пени и иных финансовых санкций по обязательствам должника; снимаются ранее наложенные аресты, органы управления должника отстраняются от распоряжения имуществом, если это не произошло ранее; конкурсный управляющий оценивает имущество должника, формирует конкурсную массу (имущество, изъятое из оборота передается соответствующим органам, жилой фонд - муниципальному образованию), реализует имущество должника, производит расчеты с кредиторами, после чего представляет суду отчет о конкурсном производстве, в результате суд выносит определение о завершении конкурсного производства, являющееся основанием для исключения предприятия-должника из государственного реестра (определение в 10-дневный срок представляется в орган, осуществляющий госрегистрацию) [7, с. 56] .

Мировое соглашение заключается между кредиторами и должником на любой стадии дела о банкротстве (по решению большинства голосов от общего числа кредиторов плюс все кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом) в письменной форме и должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника или о прекращении обязательств должника по основаниям, предусмотренным ГК РФ. Мировое соглашение может быть принято только после удовлетворения требований кредиторов 1 и 2 очереди и подлежит утверждению судом. Утверждение мирового соглашения судом является основанием для прекращения дела о банкротстве [3, c. 56].

Закон предоставляет должнику возможность  добровольно объявить себя банкротом на основании решения учредителей или собственника при условии получения письменного согласия всех кредиторов должника, при этом руководитель должника формирует реестр кредиторов (при ликвидации – председатель ликвидационной комиссии), при наличии хотя бы одного письменного возражения должник должен обратиться в суд с заявлением о признании его банкротом, как и любой из кредиторов.

Таким образом, с юридической точки зрения организация может быть признана банкротом только по решению арбитражного суда в неспособности должника удовлетворить требования кредиторов. В этом случае применяются установленные процедуры для выведения предприятия из кризисной ситуации. К таким процедурам относятся – наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Исследование методов диагностики финансового состояния предприятия

2.1 Прогнозирование вероятности банкротства

Как известно, под банкротством предприятий  понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, другими словами банкротство – это частный случай неплатежеспособности предприятий. В целях прогнозирования банкротства и определения неудовлетворительной структуры баланса необходимо оценить степень платежеспособности, которая, как правило, производится по трем критериям: коэффициенту текущей  ликвидности, коэффициенту обеспеченности собственными средствами и коэффициенту восстановления (утраты) платежеспособности.

На основе указанной  системы критериев органами Федеральной службы по делам о несостоятельности (банкротстве) принимаются следующие решения: о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным; о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность; о наличии реальной возможности утраты предприятием платежеспособности, когда оно уже в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Информация о работе Понятие и сущность банкротства