Платежеспособность

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

Дальневосточная академия государственной службы

 

факультет экономики и права

Специальность 080105.65 «Финансы и кредит»

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы организации (предприятия)»

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

 

Студентка                                      _{подпись}            М.С. Быкова

Группа 342                                   _дата

Научный руководитель             _{подпись}            С. Л. Осипов

д.э.н.                                                 _дата

 

 

 

Хабаровск 2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………….3 1.СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………..5

1.1 Сущность и содержание  финансов предприятия………………………. .…..5

1.2 Функции и принципы организации  финансов предприятия………………...8

1.3Финансовый механизм предприятия………………..………………..……....12

2.ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………..15

2.1Сущность, значение и  методы оценки финансового состояния  предприятия………………..………………..……...………………..…………….15

  2.2Анализ финансовой  устойчивости предприятия……..……...……………...16

2.3 Анализ платежеспособности  предприятия……..……...…………….....…...23

3.МЕРОПРИЯТИЯ  ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ОАО «НЕФТЯННАЯ КОМПАНИЯ «РОСНЕФТЬ»» ….30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………...33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ………35

ПРИЛОЖЕНПИЕ……………………………………………………………………37

 

Введение

Финансовое состояние  организации - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

 Финансовое состояние  организации оценивается, прежде  всего, её финансовой устойчивостью  и платежеспособностью. Платежеспособность  отражает способность предприятия  платить по своим долгам и  обязательствам в данный конкретный  период времени. Под финансовой  устойчивостью предприятия следует  понимать платежеспособность предприятия  во времени с соблюдением условия  финансового равновесия между  собственными и заемными средствами.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесия своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для достижения финансовой устойчивости необходим вполне конкретный размер собственного капитала, допустимое соотношение собственного и заемного капитала, финансовых и нефинансовых активов. В этом случае соблюдается  и условие рентабельности предприятия, и его финансовой устойчивости. В  свою очередь, структура собственного капитала становится благоприятной  для экономического роста, а собственные  резервы в денежной форме достаточны для погашения долгов и обязательств.  

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его  деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат  его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.  В связи с этим, вопрос стабильности и эффективности управления становится весьма актуальным в работе предприятия.

Предмет исследования – совершенствование деятельности коммерческого банка по управлению финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выступает ОАО «Нефтяная компания «Роснефть»».

Цель написания курсовой работы – предложить и обосновать мероприятия, направленные на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

1.Рассмотрение основ финансового состояния предприятия

2.Анализ финансовой устойчивости

3.Анализ платежеспособности

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит  из введения, трех глав и заключения. Первая глава раскрывает теоретическую сущность финансов предприятия. Вторая глава содержит теоретические основы и аналитическую часть, расшифровывает понятие финансового состояния предприятия и рассматривает анализ финансовой устойчивости и платежеспособности в теории и на практике. В третьей главе я предлагаю мероприятия по повышению финансовой устойчивости.

Исследование основано на данных консолидированного бухгалтерского баланса на начало и на конец 2009г.

 

 

1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и содержание финансов предприятий

Финансы предприятий характеризуются  теми же чертами, что в целом и  категория финансов. Вместе с тем  им присущи особенности, обусловленные  их функционированием в сфере  материального производства, где  органически связаны все сферы  воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен и потребление.

Так как финансы предприятий  связаны непосредственно с производством  и отражают закономерности развития экономики, они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства  формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

Таким образом, финансы предприятий  представляют собой совокупность экономических, денежных отношений, возникающих в  процессе производства, распределения  и использования совокупного  общественного продукта, национального  дохода, национального богатства  и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы  в денежной форме.

К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято  относить денежные отношения, возникающие  в процессе расширенного воспроизводства, а именно:

-между предприятиями  и другими субъектами хозяйствования;

-между предприятиями  и бюджетной системой;

-между предприятиями  и финансово-кредитной системой;

-внутри различных объединений  предприятий;

-внутри предприятия.

Финансовые отношения  с другими предприятиями и  организациями включают в себя отношения  с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми  и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и  фирмами иностранных государств.

Самая большая по объему денежных платежей группа — это  отношения предприятий друг с  другом, связанные с реализацией  готовой продукции и приобретением  материальных ценностей для хозяйственной  деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход. И  организация этих отношений оказывает  самое непосредственное влияние  на конечные результаты производственной деятельности, предприятия. Объективный  характер финансовых отношений, возникающих  при осуществлении хозяйственной  деятельности, не исключает их государственного регулирования. Это касается налогов, сборов, других обязательных платежей, взимаемых с предприятий и  влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, порядка  начисления амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной  деятельности и образования финансовых резервов. Поэтому во вторую группу можно отнести" отношения предприятий  с бюджетной системой. Это, прежде всего, отношения предприятий с  бюджетами различных уровней, связанные  с перечислением налогов и  сборов, отчислений и финансирования из них, а также между предприятием и государственными централизованными  фондами (Пенсионным, Социального страхования, Медицинского страхования), а также  другими внебюджетными фондами  по взносам всех видов сборов, отчислений и платежей в эти фонды и  финансирования из них.

Отношения предприятий с  финансово-кредитной системой —  это, во-первых, финансовые отношения  предприятий с банками, которые  строятся как в части организации  безналичных расчетов, так и в  отношении получения и погашения  краткосрочных и долгосрочных кредитов и процентов по ним. Организация  безналичных расчетов оказывает  непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

Во-вторых, это отношения  со страховым звеном финансовой системы, которые состоят из перечислений средств на социальное и медицинское  страхование, а также страхование  имущества предприятий. Также к  данной группе относятся и финансовые отношения предприятий с фондовым рынком, которые предполагают операции с ценными бумагами.

Финансовые отношения  предприятий с вышестоящими организациями  включают отношения по поводу образования  и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной  необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных, операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение  денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.

Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью  объединения финансовых усилий предприятий  в направлении развития и поддержки  производства, получения максимального  финансового результата. При этом могут создаваться и централизованные денежные фонды, предоставляться коммерческие кредиты друг другу, и оказываться  другая финансовая помощь.

Финансовые отношения  внутри предприятия включают отношения  между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т. д., отношения с  рабочими и служащими, а также  с акционерами и инвесторами  предприятия. Отношения между подразделениями  предприятия связаны с оплатой  работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности  за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими — это выплата заработной платы, премий, пособий, материальной помощи, а также взыскание штрафов за причиненный ущерб, удержание налогов. Отношения с акционерами и инвесторами — это выплата процентов и дивидендов по акциям или инвестициям в предприятие.

Направления инвестирования денежных средств предприятия могут  быть различными, связанными как с  основными видами деятельности предприятия  по производству продукции (работ, услуг), так и с  чисто финансовыми  вложениями. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать  ценные бумаги других предприятий и  государства, вкладывать средства в  уставный капитал других предприятий  и банков. Временно свободные средства предприятия могут обособить  из общего денежного оборота и  поместить в банк на депозитные счета  и т. д. Кроме того, предприятия  могут объединять финансовые ресурсы  в рамках совместной деятельности в  различных хозяйственных ассоциациях.

Поэтому к финансовым отношениям относят денежные отношения, возникающие  также:

-между предприятиями  и организациями при уплате  и получении штрафов, неустоек  за нарушения условий договора;

-между предприятиями  при распределении прибыли, полученной  от кооперации производственных  процессов;

-в процессе инвестирования  средств в акции и облигации  других предприятий, получения  по ним дивидендов и процентов;

-между государством и  предприятиями в процессе осуществления  программы приватизации (перераспределения  с помощью финансов национального  богатства между субъектами собственности)  и прочие.

1.2 Функции и  принципы организации финансов  предприятий

Финансы предприятия выполняют  три функции: обеспечивающую, распределительную  и контрольную.

Сущность обеспечивающей функции финансов субъектов хозяйствования заключается в создании на предприятии  фондов денежных средств в оптимальном  размере. Все производственные расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных средств. При этом оптимизация источников денежных средств – одна из главных задач управления финансами предприятия, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьёзным последствиям.

Распределительная функция  финансов предприятий тесно связано  с обеспечивающей. Посредством распределительной  функции происходят формирование первоначального  капитала, образующегося за счет вкладов  учредителей, создание основных пропорций  в распределении доходов и  финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов  отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих  субъектов и государства в  целом. Распределительная функция  основана на том, что финансовые ресурсы  фирмы подлежат распределению в  целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной  структуры капитала. Распределительные  отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и  отдельных хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, работников, кредитных и страховых институтов. При нарушении непрерывного кругооборота средств, росте затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются  доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует  о недостатках в организации  производственного процесса, недостаточном  воздействии распределительных  отношений на эффективность производства.