Отчёт по экономической практике в ИП «Говоров Ю.А.»

Таблица 5

 

Анализ показателей финансовой устойчивости ИП «Говоров Ю.А.»

№ п.п.	Статьи баланса и коэффициенты финансовой устойчивости	Нормальные ограничения	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс.руб.	Отклоне ние, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.	Отклоне ние, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Имущество организации		669	800	131	1000	200
2.	Собственные средства (капитал и резервы)		370	445	75	560	115
3.	Заемные средства - всего		299	355	56	440	85
3.1.	Долгосрочные кредиты		-	-	-	-	-
3.2.	Долгосрочные займы		-	-	-	-	-
3.3.	Краткосрочные кредиты		40	50	10	50	-
3.4.	Краткосрочные займы		-	-	-	-	-
3.5.	Кредиторская задолженность и прочие пассивы		229	250	21	310	60
4	Внеоборотные активы		352	450	98	500	50
4.1.	Основные средства		352	450	98	500	50
4.2.	Незавершенное строительство
5.	Собственные оборотные средства (стр 2+ стр.3 1 + стр 3 2 - стр 4)		18	-5	-23	60	65
6.	Запасы и затраты		26	45	19	60	15
7.	Денежные средства, расчеты п прочие активы		55	105	50	178	73
	Коэффициент автономии (стр.2 : стр 1)	> 0,5	0,55	0,56	0,01	0,56	-
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.3 : стр 2)	<1	0,81	0,80	-0,01	0,79	-0,01
	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств ((стр.6+ стр.7) : стр.4)	>0,5	0,23	0,33	0,10	0,48	0,15
	Коэффициент маневренности (стр5) : (стр.2+ стр.3.1.+ стр.3.2 )	>0,5	0,05	-	-0,05	0,11	0,11
	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (стр. 5 : стр.6)	>0,6-0,8	0,69	-	-0,69	1,00	1,00
	Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (стр .4 1 стр 1)		0,53	0,56	0,03	0,5	-0,06
	Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (стр 6 : стр 1)		0,04	0,06	0,02	0,06	0
	Коэф. автономии источников формирования запасов и затрат ((стр.2-стр4) : (стр2-стр 4+стр 3 1.+стр.3 2.+ стр 3.3 + стр 3 4)	0,6	0,31	-	-0,31	0,55	0,55
	Коэффициент краткосрочной задолженности ((стр 3 3 +стр 3 4 + стр.3 5 ) ; стр.3)		0,9	0,85	-0,05	0,81	-0,04
	Коэффициент кредиторской задолженности (стр. 3.5. : стр.3)		0,77	0,7	-0,07	0,7	-
	Коэффициент прогноза банкротства ((стр 6+стр 7- стр 33-стр.3 4 - стр.3 5.): стр.1)		0,28	0,19	-0,09	0,07	-0,12

 

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, его независимость от заемных средств, является коэффициент автономии, он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств организации, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у организации справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

По данным ИП «Говоров Ю.А.», коэффициент автономии составил в 2010 году 0,55, в 2011 году 0,56 и 0,56 в 2012 году. Это в пределах уровня, тенденции к росту этого коэффициента есть весьма незначительные. Коэффициент автономии свидетельствует о финансовой независимости организации и говорит о том, что погашения предприятием своих обязательств возможно без привлечения средств со стороны.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств организации по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1 / 2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств. Нормальное ограничение для этого показателя - Кз/с < 1.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на определенную дату недостаточен для оценки финансовой устойчивости организации. Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. 

Оборачиваемость оборотных активов = Продукция (оборот) / Средняя стоимость оборотных активов

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Продукция (оборот) / Средняя величина дебиторской задолженности

При высоких показателях оборачиваемости значение коэффициента может значительно превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности организации.

Так как из приложения видно, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств находится в пределах допустимого значения, тенденции к его уменьшению есть и в 2012 году составил 0,79. Изменение значения коэффициента произошло за счет уменьшения доли заемных средств (кредитов банков).

Оборачиваемость оборотных активов в 2010 году: 3000 / 336 = 8,93

Оборачиваемость оборотных активов в 2011 году: 3996 / 334 = 11,97

Оборачиваемость оборотных активов в 2012 году: 5800 / 425 = 13,65

Это показывает, что в течение 2010 года материальные оборотные средства совершили почти 9 оборотов, в 2011 года материальные оборотные средства совершили почти 12 оборотов, а в 2012 года – 13 полных оборотов. Время одного оборота равно:

Время одного оборота в 2010 году: 336 * 365 / 3000 = 41 день

Время одного оборота в 2011 году: 334 * 365 / 3996 = 31 день

Время одного оборота в 2012 году: 425 * 365 / 5800 = 27 день

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году: 3000 / 223 = 13,45

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 году: 3996 / 218 = 18,33

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году: 5800 / 231 = 25,11

Дебиторская задолженность в течение каждого из анализируемых лет совершила 13 оборотов в 2010 году, 18 оборотов в 2011 году, 25 оборотов в 2012 году. Время одного оборота равно:

Время одного оборота в 2010 году: 223*365 / 3000 = 27 дней

Время одного оборота в 2011 году: 218*365 / 3996 = 20 дней

Время одного оборота в 2012 году: 231*365 / 5800 = 15 дней

Время оборота материальных оборотных средств в 1,52, в 1,55 и 1,8 раза меньше времени оборота дебиторской задолженности соответственно.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также коэффициент маневренности. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере > 0,5. Это значит, что менеджер организации и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

Коэффициент маневренности составил 0,05 в 2010 году, 0,11 в 2012 году. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными и не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния организации является коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками их формирования. Нормальное ограничение этого коэффициента, полученное на основании хозяйственной практики, составляет Ко > 0,6 - 0,8.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат составил 0,69 в 2010 году, 1 в 2012 году. Это означает, что необходимые размеры запасов и затрат могут быть покрыты собственными источниками.

Коэффициент стоимости основных средств в имуществе составил 0,53 в 2010 году, 0,56 в 2011 году и 0,5 в 2012 году.

Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе составил 0,04 в 2010 году, 0,06 в 2011 году и 0,06 в 2012 году.

Коэффициент краткосрочной задолженности составил 0,9 в 2010 году, 0,85 в 2011 году и 0,81 в 2012 году.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме внешних обязательств. Он составил 0,77 в 2010 году, 0,7 в 2011 году и в 2012 году 0,7.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат. Из приложения мы видим, что значения этого коэффициента составил 0,31 в 2010 году, 0,55 в 2012 году.

Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса.

По данным ИП «Говоров Ю.А.» коэффициент прогноза банкротства составил 0,28 в 2010 году, 0,19 в 2011 году и уменьшился до 0,07 в 2012 году.

Хозяйственная деятельность ИП «Говоров Ю.А.» может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции, прибыль, величина активов организации.

Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Тпб > Тор > Тб > 100%,

где Тпб, Тор, Тб - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов.

Данное соотношение означает:

• прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем реализации, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
• объем реализации возрастает более высокими темпами, чем активы организации, то есть ресурсы организации используются более эффективно;
• экономический потенциал организации возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

В ИП «Говоров Ю.А.» сложилось следующее соотношение:

Таблица 6

Соотношение показателей ИП «Говоров Ю.А.»

Показатель	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Темп роста, %	2012 год, тыс. руб.	Темп роста, %
Балансовая прибыль	50	100	200,00	170	170,00
Объем реализации	3000	3996	133,20	5800	145,15
Активы	669	800	119,58	1000	125,00

 

К 2011 году произошло увеличением балансовой прибыли на 100 %, что сопровождалось увеличением объема реализации на 33,2 % (при увеличении себестоимости работ  на 24,45 %), при увеличении активов на 19,58 %..

В 2012 году прирост балансовой прибыли на 70 % сопровождался увеличением объема реализации на 45,15 % (при увеличении себестоимости работ и услуг на 34,18 %), при увеличении активов на 25 %. Присутствует также искажающее влияние инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ рентабельности

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности организации также используются показатели рентабельности - прибыльности его капитала, ресурсов или продукции.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность организации отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации. Рассмотрим основные показатели в таблице 7.

Таблица 7

Анализ коэффициентов рентабельности

№ п/п	Статьи баланса и коэффициенты рентабельности	Значение по данным ИП «Говоров Ю.А.»
1	2	3
		2010 г.	2011 г.	2012 г.
1.	Прибыль от реализации	86	115	234
2.	Выручка от реализации	3000	3996	5800
3.	Себестоимость реализации продукции	2235	2978	3996
4.	Чистая прибыль	57	7	170
5.	Средняя стоимость имущества	552	735	900
6.	Средняя величина собственного капитала (источников собственных средств)	305	36	503
7.	Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов	304	401	475
8.	Коэффициент общей рентабельности организации (стр.1 : стр.5)	0,16	0,16	0,26
9.	Коэффициент рентабельности продукции (стр.1 : стр.2)	0,03	0,03	0,04
10.	Коэффициент рентабельности собственного капитала (стр.4 : стр.6)	0,18	0,19	0,34
11.	Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.1 : стр.7)	0,28	0,29	0,49