Отчет по практике в ЗАО «СК Спасские Ворота - М»

Анализ показателей  финансовой устойчивости за весь рассматриваемый  период представлен в таблице  9.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Анализ показателей  финансовой устойчивости за весь рассматриваемый  период

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.
1. Источники собственных  средств	61 450,00	61 501,00
2. Внеоборотные активы	1 358 175,00	1 324 369,00
3. Источники собственных  оборотных средств для формирования запасов и затрат	-1 296 725,00	-1 262 868,00
4. Долгосрочные кредиты  и займы	2 092 194,00	3 046 343,00
5. Источники собственных  средств, скорректированные на  величину долгосрочных заемных  средств	795 469,00	1 783 475,00
6. Краткосрочные кредитные  и заемные средства	0,00	0,00
7. Общая величина источников  средств с учетом долгосрочных  и краткосрочных заемных средств	795 469,00	1 783 475,00
8. Величина запасов и  затрат, обращающихся в активе  баланса	2 094,00	1 359,00
9. Излишек источников  собственных оборотных средств	-1 298 819,00	-1 264 227,00
10. Излишек источников  собственных средств и долгосрочных  заемных источников	793 375,00	1 782 116,00
11. Излишек общей величины  всех источников для формирования  запасов и затрат	793 375,00	1 782 116,00
Финансовая устойчивость предприятия	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость

Как видно из таблицы 9, и на 31.12.2010, и на 31.12.2011  финансовую устойчивость ЗАО «СК Спасские ворота - М» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как "Нормальная финансовая устойчивость". На начало анализируемого периода для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования - предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства, а на конец периода для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования - предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 9, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2010 г.) ситуация на ЗАО «СК Спасские ворота - М»  незначительно улучшилась.

Показатель "Коэффициент автономии" за анализируемый период  снизился на -0.01 и на 31.12.2011 г. составил 0.02. Это  ниже нормативного значения (0,5), при  котором заемный капитал может  быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель "Коэффициент отношения  заемных и собственных средств (финансовый рычаг)" за анализируемый  период  увеличился на 15.5 и на 31.12.2011 г. составил 49.6. Чем больше этот коэффициент  превышает 1, тем больше зависимость  предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота  оборотных средств. Поэтому дополнительно  необходимо определить скорость оборота  материальных оборотных средств  и дебиторской задолженности  за анализируемый период. Если дебиторская  задолженность оборачивается быстрее  оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность  поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных  средств. Поэтому при высокой  оборачиваемости материальных оборотных  средств и еще более высокой  оборачиваемости дебиторской задолженности  коэффициент соотношения собственных  и заемных средств может намного  превышать 1.

Показатель "Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств" за анализируемый период  увеличился на 1.31 и на 31.12.2011 г. составил 2.71. Коэффициент  определяется как отношение мобильных  средств (итог по второму разделу) и  долгосрочной дебиторской задолженности  к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель "Коэффициент маневренности" за анализируемый период  увеличился на 0.2 и на 31.12.2011 г. составил -0.41. Это  ниже нормативного значения (0,5).  Коэффициент  маневренности характеризует, какая  доля источников собственных  средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ЗАО «СК Спасские ворота - М» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 %. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель "Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами" за анализируемый период  увеличился на 932.46 и на 31.12.2011 г. составил 1312.34. Это  выше нормативного значения (0,6-0,8).  Коэффициент равен отношению  разности между суммой источников собственных  оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Анализ ликвидности

Ликвидность - способность активов  превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную  стоимость. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять  свои краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 10

Анализ коэффициентов ликвидности

НАИМЕНОВАНИЕ	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	286,34	411,46
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	289,53	412,78
Коэффициент текущей ликвидности	576,01	824,11
Коэффициент покрытия оборотных  средств собственными источниками  формирования	0,42	0,50
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		442,65

 

Как видно из таблицы 10, коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2010 г. - 31.12.2011 г.) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. - значение показателя абсолютной ликвидности составило 286.34. На конец анализируемого периода значение показателя возросло,  составив 411.46. На конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть  краткосрочной задолженности может  быть погашена за счет наиболее ликвидных  и быстро реализуемых активов. Нормативное  значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых  активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2010 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 289.53. На 31.12.2011 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как  положительную тенденцию, и составило 412.78.

Коэффициент текущей ликвидности  и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2010 г. - 31.12.2011 г.) находится  выше нормативного значения  2, что  говорит о том, что предприятие  в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2010 г. - значение показателя текущей ликвидности составило 576.01. На конец анализируемого периода  значение показателя возросло и составило 824.11. Следует заметить, что на конец  анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня 2.5, что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие  шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей  ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что  говорит о том, что предприятие  может утратить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ   И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СК

 

Источники доходов ЗАО «СК – Спасские Ворота – М» формируются в результате взаимовыгодного сотрудничества с банками и другими финансовыми институтами, а не на основе реального спроса населения на страховые услуги.

Таким образом, добровольное страхование на рынке услуг реализовывается как принудительное, превращаясь в формальное. В итоге сформированная модель страховых отношений, при которой, как в сегменте обязательного, так и в сегменте добровольного страхования, основным моментом и является «принуждение» потребителей к страхованию.

В данной ситуации потребитель остается без права выбора, его желание воспользоваться услугами страхования не является волевым, а скорее принудительным, хотя он и использует добровольный вид страхования. У потребителей не возникает ощущение того, что для него это выгодно. Услуги ему навязывают, и за них он должен заплатить.

Но при такой мотивации потребителя нельзя рассчитывать на долгосрочное процветание страхового бизнеса, потому что как только не будет условий, при которых страхователь приносит доход страховщику, спрос на страхование упадет. Что и показал экономический кризис, который сейчас переживает российский рынок, в том числе и страховой.

Можно сделать следующие выводы: страховая компания «Спасские Ворота – М» находится в прямой зависимости от финансово - банковской системы. Принуждение потребителей к тому, чтобы они тратили деньги на страхование, становится основным фактором, определяющим его динамику.

Страховой рынок — это система отношений, одним из главных субъектов функционирования которой является страхователь. От его страхового потенциала зависит состояние всего страхового рынка, а развитие страхования в любой форме будет происходить только в меру того, что сможет этот потенциал обеспечить. Сегодня страховое сообщество крайне мало озабочено реальной оценкой состояния, в котором находится главный источник его существования.

Пока на российском рынке  страховая компания будет стараться сократить свои расходы за счет страхователя (необоснованные отказы в выплатах, их сокращение и затягивание сроков оформления страховых случаев), у потребителей страховых услуг не появится доверие к институту страхования, и приобретение страховой защиты никогда не окажется в списке первоочередного удовлетворения потребности. Соответственно, страхователи даже при внедрении обязательных видов будут стараться всячески их избежать, либо наоборот «нажиться» за счет страховщика.

Прогноз на потребительские  услуги страхования, в течение среднесрочной перспективы, доходная база страховых операций на российском рынке будет сокращаться, т.к. потребительский спрос на страховые услуги падает:

• население старается все свои свободные от потребления доходы накапливать;
• фирмы в числе прочих резко сократили бюджет на страхование рисков.

Все это деформирует страховые  отношения, так как страховщикам приходится искать новые способы  ведения бизнеса, которые зачастую, по сути, далеки от страхования.

 

 

 

 

 

 

 

5. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО РАЗВИТИЮ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ И УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 

 

 

Современная страховая компания вынуждена существовать в стремительно изменяющейся внешней среде - изменяются риски, клиенты, конкуренты, правовые нормы. В случае отсутствия должной степени чувствительности и быстрой адаптации к наиболее значимым сигналам во внутренней и внешней среде, страховая компания становится неспособной выжить на рынке.

Актуальным становится различение аспектов функционирования и развития в страховой деятельности. Проблемы, с которыми сталкивается компания «Спасские Ворота – М» в тот или иной отрезок времени, определяют позицию бизнеса на конкретной стадии его развития.