Отчет по практике в ЗАО «СК Спасские Ворота - М»

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени  произошло за счет роста статьи "Прочие долгосрочные пассивы". За прошедший  период рост этой статьи составил 955 190,00 тыс. руб. (в процентном соотношении  ее рост составил 46.22%.). Таким образом, на конец анализируемого периода  значение статьи "Прочие долгосрочные пассивы" установилось на уровне 3 021 878,00 тыс. руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ЗАО  «СК Спасские ворота - М», видно, что его значение за анализируемый  период незначительно увеличилось. На 31.12.2011 г. величина собственного капитала предприятия составила 61 501,00 тыс. руб. (1.98% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. На 31.12.2011 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 3 050 699,00 тыс. руб. (98.02% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый  период их общая величина возросла на  51,00 тыс. руб. и составила 1 427,00 тыс. руб. Изменение резервов составило 0,00 тыс. руб., а нераспределенной прибыли 51,00 тыс. руб. Это в целом можно  назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может  говорить об эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, составлявшая на 31.12.2010 г. 61 450,00 тыс. руб., выросла на 51,00 тыс. руб. (темп прироста составил 0.08%), и на 31.12.2011 г. его величина составила 61 501,00 тыс. руб. (1.98 % от общей структуры  имущества). В наибольшей степени  это изменение произошло за счет роста статьи "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" - на 51,00 тыс. руб.

В общей структуре задолженности  на 31.12.2011 г. долгосрочные пассивы превышают  краткосрочные на 3 041 987,00 тыс. руб., что  говорит о неплохой финансовой устойчивости предприятия и, возможно, о будущем  увеличении оборотов предприятия в  случае, если долгосрочные пассивы  направлены на расширение парка оборудования и объемов производства.  Следует  сопоставить вышеописанные факторы  и провести более углубленный  анализ.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2010 г. составляла 2 092 194,00 тыс. руб., возросла на 954 149,00 тыс. руб. (темп прироста составил 45.61%), и  на 31.12.2011 г. ее величина составила 3 046 343,00 тыс. руб. (61.99% от общей структуры  имущества).

 Наибольшее влияние на увеличение  долгосрочных пассивов оказал  рост статьи "Прочие долгосрочные  пассивы". За прошедший период  рост этой статьи составил 955 190,00 тыс. руб. (в процентном соотношении  - 46.22%), и уже на конец анализируемого  периода значение статьи 'Прочие  долгосрочные пассивы' достигло 3 021 878,00 тыс. руб. 

Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2010 г. составляла 3 301,00 тыс. руб., также возросла на 1 055,00 тыс. руб. (темп прироста составил 31.96%), и на 31.12.2011 г. ее величина составила 4 356,00 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре  краткосрочной кредиторской задолженности  на 31.12.2011 г. составляет статья "Прочие краткосрочные пассивы". На конец  анализируемого периода величина задолженности  по данной статье составляет 3 664,00 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной  дебиторской задолженности - 84%). Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом представлено в табл. 5.

Таблица 5

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде  по сравнению с базовым периодом

Изменение отчета о прибылях и убытках
Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка	20 832 495,00	18 378 111,00	-2 454 384,00	-11,78 %	0,00%
Себестоимость  продаж	-30 812,00	-11 534,00	19 278,00	-62,57 %	0,09%
Валовая  прибыль (убыток)	20 801 683,00	18 366 577,00	-2 435 106,00	-11,71 %	0,09%

 

 

 

 

 

Продолжение табл. 5

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
Коммерческие  расходы	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Управленческие  расходы	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Прибыль  (убыток) от продаж	20 801 683,00	18 366 577,00	-2 435 106,00	-11,71 %	0,09%
Прочие  доходы и расходы
Проценты  к получению	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Проценты  к уплате	-19 772 118,00	-18 182 352,00	1 589 766,00	-8,04 %	-4,02 %
Доходы  от участия в  других организациях	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Прочие   доходы	1 024 880,00	20 009,00	-1 004 871,00	-98,05 %	-4,81 %
Прочие  расходы	-69 690,00	-28 235,00	41 455,00	-59,48 %	0,18%
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 984 755,00	175 999,00	-1 808 756,00	-91,13 %	-8,57 %
Изменение  отложенных налоговых  активов	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Изменение  отложенных налоговых  обязательств	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Текущий  налог на прибыль	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	20 801 683,00	175 999,00	-20 625 684,00	-99,15 %	-98,89 %
Справочно
Совокупный финансовый результат  периода	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Базовая  прибыль (убыток) на акцию	0,00	0,00	0,00	0	0,00%
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	0,00	0,00	0,00	0	0,00%

Изменение показателей  финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению  с базовым периодом представлены в таблице 6.

Таблица 6

Изменение показателей  финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению  с базовым периодом

Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности
Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста
1. Объем продаж	20 832 495,00	18 378 111,00	-2 454 384,00	-11,78 %
2. Прибыль от продаж	20 801 683,00	18 366 577,00	-2 435 106,00	-11,71 %
3. Амортизация	0,00	0,00	0,00	0

 

 

Продолжение табл. 6

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста
4. EBITDA	20 801 683,00	18 366 577,00	-2 435 106,00	-11,71 %
5. Чистая прибыль	20 801 683,00	175 999,00	-20 625 684,00	-99,15 %
6. Рентабельность продаж, %	99,85%	99,94%	0,09%	0,09%
7. Чистые активы	1 164 086,00	1 863 485,00	699 399,00	60,08%
8. Оборачиваемость чистых  активов, %	1 789,60%	986,22%	-803,38 %	-44,89 %
9. Рентабельность чистых  активов, %	1 786,95%	985,60%	-801,35 %	-44,84 %
10. Собственный капитал	61 450,00	61 501,00	51,00	0,08%
11. Рентабельность собственного  капитала, %	33 387,68%	282,40%	-33 105,28 %	-99,15 %
12. Кредиты и займы	0,00	0,00	0,00	0
13. Финансовый рычаг	34,10	49,60	15,50	45,46%
14. Реинвестированная прибыль	0,00	0,00	0,00	0
15. Коэффициент реинвестирования	0,00	0,00	0,00	0
16. Экономический рост  предприятия	0,00	0,00	0,00	0
17. Сумма процентов за  кредиты	0,00	0,00	0,00	0
18. Средневзвешенная стоимость  капитала	0,00%	0,00%	0,00%	0

Из таблицы 6 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно уменьшилась (с 20 832 495,00 тыс. руб. на 31.12.2010 г.  до 18 378 111,00 тыс. руб. на 31.12.2011 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило -2 454 384,00 тыс. руб. Темп прироста составил -11.78%

Валовая прибыль на 31.12.2010 г. составляла 20 801 683,00 тыс. руб. За анализируемый период она  снизилась на  2 435 106,00 тыс. руб., что следует рассматривать  как отрицательный момент, и на 31.12.2011 г.  составила 18 366 577,00 тыс. руб.

Прибыль от продаж услуг страхования на 31.12.2010 г. составляла 20 801 683,00 тыс. руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, снизилась на  2 435 106,00 тыс. руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. На 31.12.2011 г. прибыль от продаж составила 18 366 577,00 тыс. руб.

Показателем повышения эффективности  деятельности предприятия можно  назвать более высокий темп снижения себестоимости по отношению к  снижению выручки, который составил   -62.57 % по сравнению со снижением выручки (-11.78 %).

Отрицательным моментом является наличие  убытков по прочим доходам и расходам. На 31.12.2011 г. сальдо по ним установилось на уровне -18 190 578,00 тыс. руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с 31.12.2010 г. по 31.12.2011 г. сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на 2 553 182,00 тыс. руб. Чистая прибыль за анализируемый период  сократилась на 20 625 684,00 тыс. руб., и на 31.12.2011 г. она установилась на уровне 175 999,00 тыс. руб. (темп падения чистой прибыли составил -99.15%).

Рассматривая динамику показателей  финансово-хозяйственной деятельности ЗАО  «СК Спасские ворота - М», особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие  способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство. На конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составила 282.4%, что выше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 0%. Сложившаяся ситуация говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство. Значения показателей рентабельности ЗАО  «СК Спасские ворота - М» за весь рассматриваемый период представлены в таблице 7.

 

 

 

Таблица 7

Значения показателей  рентабельности ЗАО  «СК Спасские ворота - М» за весь рассматриваемый период

НАИМЕНОВАНИЕ	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.
Общая рентабельность, %	9,53%	0,96%
Рентабельность продаж, %	99,85%	99,94%
Рентабельность собственного капитала, %	33 387,68%	282,40%
Рентабельность акционерного капитала, %	34 194,55%	289,35%
Рентабельность оборотных  активов, %	1 079,03%	4,84%
Общая рентабельность производственных фондов, %	1 426,96%	1 764,85%
Рентабельность всех активов, %	629,43%	3,53%
Рентабельность финансовых вложений, %	0,00%	0,00%
Рентабельность основной деятельности	99,85%	99,94%
Рентабельность производства, %	67 511,63%	159 238,57%

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что  и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли  до налогообложения и выручки  от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ЗАО  «СК Спасские ворота - М» ниже среднеотраслевого  значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей  рентабельности на предприятии составлял 9.53%, а на конец периода - 0.96 % (изменение  в абсолютном выражении за период: -8.57%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации. Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ЗАО  «СК Спасские ворота - М» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ изменения показателей  финансовой устойчивости ЗАО  «СК  Спасские ворота - М» в абсолютном выражении  за весь рассматриваемый период

Анализ фин. устойчивости по абс.показателям - Изменения
Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста
1. Источники собственных  средств	61 450,00	61 501,00	51,00	0,08%
2. Внеоборотные активы	1 358 175,00	1 324 369,00	-33 806,00	-2,49 %

 

 

Продолжение табл. 8

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста
3. Источники собственных  оборотных средств для формирования запасов и затрат	-1 296 725,00	-1 262 868,00	33 857,00	2,61%
4. Долгосрочные кредиты  и займы	2 092 194,00	3 046 343,00	954 149,00	45,61%
5. Источники собственных  средств, скорректированные на  величину  долгосрочных заемных  средств	795 469,00	1 783 475,00	988 006,00	124,20%
6. Краткосрочные кредитные  и заемные средства	0,00	0,00	0,00	0
7. Общая величина источников  средств с учетом долгосрочных  и  краткосрочных заемных средств	795 469,00	1 783 475,00	988 006,00	124,20%
8. Величина запасов и  затрат, обращающихся в активе  баланса	2 094,00	1 359,00	-735,00	-35,10 %
9. Излишек источников  собственных оборотных средств	-1 298 819,00	-1 264 227,00	34 592,00	2,66%
10. Излишек источников  собственных средств и долгосрочных  заемных источников	793 375,00	1 782 116,00	988 741,00	124,62%
11. Излишек общей величины  всех источников для формирования    запасов и затрат	793 375,00	1 782 116,00	988 741,00	124,62%
Финансовая устойчивость предприятия	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	0,00	0