Основы финансового планирования на предприятии

      В 2005 году компания  расширяет масштабы сбыта продукции,  успешно войдя на новый рынок,  на рынок республики Казахстан.  На сегодняшний день построен  завод по изготовлению «Максыма-Шоро»  в г. Кордай и открыта дистрибьюторская  контора в г. Алматы, которая  занимается реализацией бутилированной  продукции компании на казахском  рынке. В этом же году, отдел  сбыта головной компании был  вычленен из структуры компании  и преобразован в отдельную  компанию «Modis». 

Большое внимание уделяется кадровой политике, основанной на современных, демократических принципах. Периодически сотрудники обучаются за счет компании на тренингах лучших консалтинговых компаний Кыргызстана. Для них в  компании предусмотрена своя библиотека, где представлены мировые бестселлеры  книг по менеджменту, маркетингу, сбыту, PR и т.д.

       Компания «Шоро», сотрудничает со многими международными  программами, такими как: ТАМ  (Turnaround management), BAS Programme, которые финансировались  Европейским Банком Реконструкции  и Развития.

Организационная структура

 

 

Структура уставного капитала

Уставный капитал ЗАО  «Шоро» на конец 2010 года, составил 1 440 000 сом.

К настоящему моменту в  состав акционеров входят:

1. Эгембердиева Анаркан Бердигуловна  с 5% долей акций; 

2. Эгембердиев Таабалды Бердигулович  с 47,5 % долей акций компании;

3. Эгембердиев Жумадил Бердигулович  с 47,5 % долей акций.

 

Менеджмент компании

         Кадровая  политика ЗАО «Шоро» основана  на современных принципах демократии. Прием на работу новых кадров  производится, исключительно, на  конкурсной основе. Значительные  средства направляются на профессиональный  рост персонала компании, это  различные обучения в лучших  консалтинговых компаниях, как  нашей страны, так и зарубежья. 

В компании для работников создана  библиотека: включающая в себя мировые  бестселлеры книг по менеджменту, маркетингу, сбыту, PR и т.д.

Компания строго выполняет обязательства  перед работниками, предусмотренные  действующим законодательством  и трудовыми контрактами. Принимает  меры по созданию условий труда, способствующих творческому росту работника, укреплению его здоровья и социального благополучия, обеспечению его личной безопасности.

 

В состав высшего менеджмента ЗАО  «Шоро» входят:  Коммерческий  Директор ЗАО «Шоро»  Абдыбачаев Айбек  Азатбекович
Дата рождения		23 Января 1985 г.
Образование		Кыргызский Аграрный Университет  им. Скрябина. Бухучёт и аудит  2009 – 2011 г.г. Академия  Управления при Президенте КР. Присвоена степень «МАГИСТРА»  по направлению «менеджмент».
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2010 г. и по  настоящее время		Коммерческий Директор ЗАО  «Шоро»
2009 – 2010 гг.		Генеральный Директор ОсОО «Шоро – Ош».
2008 – 2009 гг.		Заместитель Генерального Директора  ОсОО «Шоро – Ош».
2007 – 2008 гг.		Представитель по внешним  связям.
Директор по сбыту  розничной продукции. Карабаев Акыл Кыдырмаевич
Дата рождения		5 ноября 1967 г.
Образование		Средне образование СШ им. Дзержинского Ат-Башинский район
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»:
2009 – 2011гг.		ЗАО «Шоро» Директор по сбыту  розничной продукции.
2008 – 2009гг.		ЗАО «Шоро» Директор Департамента по сбыту розничной продукции  и начальника автохозяйства по совместительству.
2006 – 2008гг.		ЗАО «Шоро» Директор Департамента по сбыту розничной продукции.
2004 – 2006гг.		ЗАО «Шоро» начальник отдела по сбыту розничной продукции
2000 – 2004гг.	ЗАО «Шоро» управляющий отдела по сбыту розничной продукции.
1996 – 2000гг.	ЗАО «Шоро» менеджер по сбыту  продукции.
1995г. – 1996г	ЗАО «Шоро» производственный отдел.
Начальник автохозяйства  ЗАО «Шоро» Абдыбачаев Мелис
Дата рождения	30 августа 1965 г
Образование	Средне-техническое, специальность  бухучет
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2010 – по настоящее  время	начальник автохозяйства  ЗАО «Шоро»
2007 – 2010 гг.	Начальник ЦРВ ЗАО «Шоро»
2006 – 2007 гг.	Начальник ОРДН ЗАО «Шоро»
2005 – 2006 гг.	Менеджер по продажам ЗАО  «Шоро»
2004 – 2005 гг.	водитель ЗАО «Шоро»
Директор департамента качества, по совместительству представитель  руководства по СМК  Исманова Гульмира Асанбековна
Дата рождения	13 декабря 1963 г.
Образование 1980 – 1984 гг. 1983 –1988 гг. 2005 – 2009 гг.	Фрунзенский техникум советской  торговли Самаркандский кооперативный  институт Московский институт предпринимательства  и права
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2009 – по настоящее  время	Директор департамента качества по совместительству представитель  руководства по СМК
2007 – 2008 гг.	Директор по сбыту
2006 – 2007 гг.	Представитель руководства  по системе менеджмента качества
2005 – 2006 гг.	Начальник Отдела контроля обслуживания
2004 – 2005 гг.	Директор по качеству
2002 – 2003 гг.	Менеджер по качеству
Директор производства Османбаев Нурдин Мукаевич
Образование	Высшее техническое. Инженер  технолог молока и молочных продуктов
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2007 - по настоящее  время	Директор департамента производства – ЗАО «ШОРО»
2005 – 2007 гг	Начальник производства молочных продуктов – ЗАО «ШОРО»
2004 – 2005 гг.	Оператор цеха производства чалапа – ЗАО «ШОРО»
Финансовый директор Турганбаева Айчурек  Турдакуновна
Дата рождения		19 Ноября 1971 г.
Образование 1997 – 1999 гг.		Академия Управления при  Президенте КР Магистр бизнес администрирования (MBA)
1990 – 1995 гг.		Бишкекский Гуманитарный Университет Филолог
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2004 – 2006 гг.		ЗАО «Шоро» Внутренний аудитор. Контроль финансового состояния  компании
2003 – 2004 гг.		Финансист. Эффективное распределение  финансовых ресурсов
2001 – 2003 гг.		Бухгалтер. Учет и контроль финансовых ресурсов
Начальник Отдела Рекламы Компании ЗАО «Шоро» Татьяна Владимировна Дортман
Образование
2003 – 2007 гг.		Кыргызский Государственный  Национальный Университет факультет  экономики, специализация - маркетинг.
2003 – 2004 гг.		Школа экономики при центре Управления и экономики Кыргызского  Национального Государственного Университета, факультет компьютерной графики, дизайна  и рекламы.
1993 -1995 гг.		Кыргызский Государственный  Национальный Университет, факультет - финансы и банковское дело.
1989-1992 гг.		Бишкекское медицинское  училище
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2009 – по настоящее  время		Начальник отдела рекламы  компании «Шоро».
2008 – 2009 гг.		Менеджер по рекламе/отдел  маркетинга компании «Шоро».
2007 – 2008 гг.		Специалист по BTL/отдел  маркетинга компании «Шоро».
Заместитель Генерального Директора ЗАО « Шоро»  Эгембердиев Шабдан Жумадилович
Дата рождения		13 апреля 1981 г.
Образование
2000-2005 гг.		КНУ им. Ж. Баласагына, факультет: финансы и кредит.
Опыт работы в  ЗАО «ШОРО»
2009 г. – по  настоящее время		Заместитель Генерального Директора  ЗАО « Шоро»
2006 – 2008 гг.		Финансист ЗАО «Шоро»
2006 – 2007 гг.		Снабженец в департаменте
2005 - 2007 гг.		Бригадир в ЦРВ (цех  розлива воды)

 

2.2. Сведения о деятельности компании

 

Основная  деятельность ЗАО «Шоро» заключается  в производстве:

натуральных продуктов питания приготовленных из коровьего молока и злаковых культур  методом сквашивания;

производство газированных и не газированных минеральных вод, полученных из самых чистых источников на территории Кыргызстана.

 

С каждым днем популярность национальных напитков древних – кыргызских кочевников растет все больше и больше. Многие компании в конкурентной борьбе хотят  завоевать право быть первыми  на отечественном рынке по производству национальных напитков. Однако на протяжении многих лет бесспорным лидером на этом рынке остается компания ЗАО  «Шоро».

В настоящий момент, компания по праву  может считаться мультибрендовой4, поскольку является единственным производителем национальных напитков "Максым Шоро", «Чалап-Шоро» и «Жарма-Шоро», кумыса, а также производителем чистейших  негазированных и газированных вод.

Миссией компании «Шоро» является стремление к процветанию Кыргызстана путем  производства товаров и предоставления услуг, пропагандирующих здоровый образ  жизни, используя местные ресурсы  и технологии ноу – хау.

На современном  этапе развития, компания ставит перед  собой следующие стратегические цели:

модернизация и автоматизация  на всех уровнях производства;

 

территориальное присутствие на рынках республики Казахстана, Российской федерации, Узбекистана, ОАЭ;

расширение  продуктовой линейки брендов  компании;

ребрендинг национальных напитков и обеспечение экспорта на внешние  рынки.

 

Компания, одной из первых производителей минеральных вод в Кыргызстане  получила Сертификат системы менеджмента  качества при поддержке Кыргызстандарта  и Правительства Малайзии, гарантирующий  высокое качество выпускаемой продукции.

Посредством усовершенствования механизированного  производства напитка «Максым Шоро», компания смогла предложить потребителям качественный напиток с длительным сроком хранения, поскольку национальные напитки являются напитками брожения, с коротким сроком хранения.

       Предприятие занимает огромную  территорию с современным оборудованием,  большинство которого изготавливалось  по специальным эскизам. Сегодня  у компании отлаженное механизированное  производство. Продукция на рынки  Бишкека поставляется в бутылированной  форме и в разливном виде. Уникальная  находка пришла в голову создателям  компании – продавать напитки  в бочках. С ранней весны и  до начала осени жители и  гости нашей страны могут насладиться  продукцией компании в бочках: Максым, Чалап и в последнее  время холодным чаем – “Ice Tea – Shoro”. 

     Технологи производства компании  сохраняют основной способ приготовления  напитков по древним рецептам. Современное оборудование, соблюдение  международных стандартов качества  в сочетании с древними рецептами  приготовления напитков дают  уникальную формулу успешного  производства.

Сотрудники  компании проходят стажировки в странах  дальнего и ближнего зарубежья. Предприятие  «Шоро» имеет свой фирменный транспорт  и оборудование, которое можно  встретить во всех продуктовых магазинах.

В компании работают более 900 работников. Ведется  разработка корпоративного кодекса. Каждый сотрудник компании не остается без  внимания.

Таким образом, за 19 летний опыт работы ЗАО «Шоро» достигла следующих результатов:

1. Полностью  возродила производство национальных  напитков до уровня автоматизированного  производства;

2. Популяризовала  национальные напитки до уровня  достояния страны.

3. Занимаясь  производством продуктов питания  из натуральных компонентов, компания  внесла немалый вклад в здоровье  своих потребителей;

4. За  период становления, компания  успела стать одним из самых  крупных производителей национальных  напитков;

5. ЗАО  «Шоро» является одной из активных  компаний, участвующих во многих  общественных проектах;

6. Компания  является крупным налогоплательщиком  в стране.

2.3 Финансовый анализ

Анализ актива баланса 

            Основой анализа финансового положения эмитента является установленная форма бухгалтерской отчетности за 3 последних года, принятая налоговыми органами и заверенная аудиторской проверкой, проведенной ОсОО «Идис Аудит».

Совокупность имущества компании, отражающая структуру и стоимость  активов представлена в нижеследующей  таблице: Наименование показателя	2008 г. (сом)	%	2009 г. (сом)	%	2010 г. (сом)	%
Денежные средства в кассе (1100)	82 810,0	0,1	9 416 328,0	5,4	1 612 035,0	0,9
Денежные средства в банке (1200)	1 584 951,0	1,0	7 313 381,0	4,2	3 157 298,7	1,8
Счета к получению (1400)	3 568 512,0	2,2	6 233 179,0	3,6	6 341 142,0	3,7
Дебиторская задолженность по прочим операциям (1500)	2 138 844,0	1,3	1 772 798,0	1,0	16 379 448,0	9,5
Товарно-материальные запасы (1600)	22 892 094,0	14,4	20 115 713,0	11,6	14 747 766,0	8,6
Запасы вспомогательных материалов (1700)	18 744 501,0	11,8	19 400 169,0	11,1	22 467 802,1	13,0
Авансы выданные (1800)	2 457 380,0	1,5	11 316 516,0	6,5	6 099 815,0	3,5
Итого по разделу оборотные активы	51 469 092,0	32,4	75 568 084,0	43,4	70 805 306,7	41,1
Балансовая стоимость основных средств (2100)	94 866 779,0	59,8	85 545 364,0	49,1	84 023 691,0	48,8
Долгосрочные инвестиции (2800)	12 130 624,0	7,6	12 962 089,0	7,4	17 334 500,0	10,1
Балансовая стоимость нематериальных активов (2900)	226 030,0	0,1	6 250,0	0,0	128 002,2	0,1
Итого по разделу внеоборотные активы	107 223 433,0	67,6	98 513 703,0	56,6	101 486 193,2	58,9
ИТОГО АКТИВЫ	158 692 525,0	100,0	174 081 787,0	100,0	172 291 500,0	100,0

достаточно стабильная ситуация в динамике основной дебиторской  задолженности, в то время как  прочая задолженность выросла в  более чем в 7,8 раза за период анализа, что может свидетельствовать  об увеличении предоставляемых беспроцентных  долгосрочных займов другим субъектам, в том числе работникам предприятия. Что привело к общему росту  дебиторской задолженности почти  в три раза, составив на конец  отчетного года 28,8 млн. сом, по сравнению  с 2008 годом почти в четыре раза, с 8,1 млн. сом. А доля дебиторской  задолженности в совокупном объеме активов выросла с 5 % до 16,7 %, что  говорит об ухудшении динамики платежей и о росте непогашенной задолженности.

 

Структура основных дебиторов  компании

на 31 декабря 2010 года:

 

             Следующая по величине статья в текущих активах компании – запасы вспомогательных материалов, динамика которого свидетельствует о стабильном росте за анализируемый период: 18,7 млн. сом в 2008 году, 19,4 млн. сом в 2009 году и 22,4 млн. сом в 2010 году. При этом ежегодный прирост составил в среднем за три года 9,6 %. Рост наблюдается практически по всем составляющим запасов: по запасным частям к оборудованиям предприятия, по строительным материалам, по малоценным и быстро изнашивающимся материалам и по прочим материалам, что свидетельствует о росте производственного потенциала предприятия.

Доля товарно – материальных запасов в течении анализируемого периода снижается в совокупном объеме активов, снижение составило, как  видно из таблицы, на конец 2010 года 8,6 %, по сравнению с 2008 годом равную 14,4 %.

Анализ пассива баланса

показателя		2008 г. (сом)	%		2009 г. (сом)		%	2010 г. (сом)		%
Счета к оплате (3110, 3190)		16 186 357,0	10,2		14 581 576,0		8,4	13 526 193,3		7,9
Авансы полученные (3210, 3220)		37 855,0	0,1		116 720,0		0,1	6 141 206,6		3,6
Краткосрочные долговые обязательства (3300)	15 892 296,0			10,0	9 843 444,0	5,5
Налоги к оплате (3400)		128 560,0	0,1		9 543 444,0		-0,4	1 425 256,1		0,8
Краткосрочные начисленные обязательства (3500)		9 335 057,0	5,9		8 046 844,0		4,6	256 703,0		0,1
Итого краткосрочные обязательства		41 580 125,0	26,2		31 649 015,0		18,2	21 349 359,0		12,4
Долгосрочные обязательства (4100)		59 880 411,0	37,7		78 067 652,0		44,8	74 203 565,0		43,1
Отсроченные доходы (4200)		327 046,0	0,2		327 046,0		0,2	327 046,0		0,2
Отсроченные налоговые обязательства (4300)		864 448,0	0,5		1 290 568,0		0,7	1 101 254,6		0,6
Итого долгосрочные обязательства		61 071 905,0	38,5		79 685 266,0		45,8	75 631 865,5		43,9
Итого обязательства		102 652 030,0	64,7		111 334 281,0		64,0	96 981 224,5		56,3
Уставный капитал (5100)		1 440 000,0	0,9		1 440 000,0		0,8	1 440 000,0		0,8
Нераспределенная прибыль (5300)		29 031 289,0	18,3		35 738 300,0		20,5	48 301 069,9		28,0
Резервный капитал (5400)		25 569 206,0	16,1		25 569 206,0		14,7	25 569 205,8		14,8
Итого собственный капитал		56 040 495,0	35,3		62 747 506,0		36,0	75 310 275,7		43,7
Итого собственный капитал и обязательства		158 692 525,0	100,0		174 081 787,0		100,0	172 291 500,2		100,0

Анализ структуры пассива  баланса

      Анализируя вышеприведенную таблицу, можно сделать вывод, что структура пассива баланса компании в течении анализируемого периода не претерпела значительных изменений. В 2008 году текущие обязательства компании составляли 26,2 % от валюты баланса, в то время как собственный капитал предприятия составил 35,3 %. Однако, по состоянию на конец 2010 года данное соотношение меняется в положительную сторону, о чем свидетельствует снижение текущих обязательств предприятия до 12,4 % от общего объема валюты баланса и в последующем наращивание собственного капитала компании до 43,7 % на 31 декабря 2010

года. Данная тенденция свидетельствует об улучшении  финансовой устойчивости предприятия. Основной рост собственных средств, произошел в результате увеличения реинвестирования чистой прибыли направляемых на дальнейшее развитие компании.

Ввиду того, что компания активно  использует банковские кредиты в  основной деятельности, в динамике долгосрочных обязательств компании не наблюдается резких изменений. В  среднем доля долгосрочных обязательств составила 41,8 %, но, несмотря на высокую  долю полученных кредитов в валюте баланса, она считается, вполне, приемлемой для современных производственных предприятий в Кыргызской Республике.

Анализ текущих обязательств

Основная доля текущих обязательств ЗАО «Шоро» приходится на кредиторскую задолженность. Доля которой, в общем  объеме валюты баланса составила 11,5 % на конец 2010 года, при этом значительные изменения в структуре наблюдались  по статьям авансы полученные. Так, в течении анализируемого периода  авансы полученные увеличились в 52 раза, при этом доля авансов составила 3,6 % в общем объеме валюты баланса, рост с 0,1 % (в 2008 году). Данный рост произошел  в результате направления значительной суммы денежных средств на погашение  краткосрочных кредитов и займов в сумме 9,5 млн. сом, а не на покрытие авансов. В конечном итоге, это привело  к росту кредиторской задолженности  с 8,5 % (в 2009 г.) до 11,5 % в 2010 г.

Структура наиболее крупных кредиторов компании

на 31 декабря 2010 года:

Краткосрочные начисленные обязательства  снизились на (- 97,2 %), что было достигнуто, в результате выплат в полном размере  дивидендов по акциям и начисленной  заработной платы акционерам и сотрудникам  предприятия.

В результате, по итогам 2010 года текущие  обязательства компании снизились  на 32,5 %, что в абсолютном значении составило 10 299 тыс. сом, по сравнению  с показателем 2009 года - 31 649 тыс. сом.

Анализ долгосрочных обязательств

ЗАО «Шоро» в своей основной деятельности активно пользуется банковскими  кредитами долгосрочного характера, тому свидетельство показатели долгосрочных обязательств в балансе предприятия, в среднем доля долгосрочных обязательств компании в валюте баланса составляет 42,7 %. Так, на конец 2010 года долгосрочные обязательства компании составили 74 203 тыс. сом или 43,1 % от валюты баланса.