Определение финансового состояния предприятия

Приложение  к балансу (форма № 5) заполняют на основании регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.

Данные приводятся в  целом по организации (по всем видам  деятельности) без учета внутрихозяйственного оборота. [7, с. 75]

 

1.3. Методика финансового анализа

 

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

• анализа финансового положения и деловой активности;
• анализа финансовых результатов;
• оценки возможных перспектив развития организации.

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др.

Методика анализа — это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода.

В совокупности метод  и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно разделить на две большие  группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев;
• психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные (формализованные) методы — это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т.д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы. Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

1. Метод абсолютных, относительных и средних величин.

 Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

 Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

Средняя величина — это показатель «середины», или «центра», исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.

2. Метод сравнения – самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше». Это во многом обусловлено особенностями психологии человека, который сравнивает объекты парами [4, с. 37-39].

3. Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

4. Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

5. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, отчищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется прогнозный анализ [7, с. 112].

6. Анализ с помощью финансовых коэффициентов - финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

7. Метод экспертных оценок - экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные, и при измерениях нельзя опереться на физические явления, или они пока еще очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.

Сложность объектов экономических  измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.

Выделяют два уровня использования экспертных оценок: качественный и количественный. Применение экспертных оценок в тех областях, где могут быть использованы инструментальные средства и информационные технологии, нередко обусловлено неумением правильно ими пользоваться [4, с. 43-44].

8. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. С помощью факторного анализа можно выяснить причины изменения того или иного финансового показателя [7, с. 113].

Критерии оценки финансового  состояния предприятия с помощью  финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

1) имущество предприятия и источники его формирования;

 2) платежеспособность и ликвидность;

 3) прибыльность, или рентабельность;

4) финансовая (рыночная) устойчивость

5) деловая активность. [4, с. 43]

1. Данные баланса необходимы собственникам для контроля рад вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Для оценки качества оборотных  активов рассчитывается доля запасов  и дебиторской задолженности  в общей сумме оборотных активов по формуле [4, с. 44]:

 

.        (1)

 

2. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

А1 - наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается по формуле:

 

                                    А1 = стр. 250 + стр. 260.                                          (2)  

                                                                                               

А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

 

                                                А2 = стр. 240.                                               (3)

 

A3 - медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Они рассчитываются по формуле:

 

                      A3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.                    (4)

 

А4 - трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы, определяются по формуле:

 

                                             А4 = стр. 190.                                                      (5)

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность, определяются по формуле:

 

                                              П1 = стр. 620.                                                    (6)

 

П2 - краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Рассчитываются по формуле:

 

                                   П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.                            (7)  

                                                                                                              

П3 - долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Рассчитывается по формуле:

 

                                   П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.                           (8)

 

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». Определяется по формуле:

 

                                             П4 = стр. 490.                                                      (9)

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие соотношения  [4, с. 50-52]:

 

  А1 > П1

 А2 > П2                                                      (10)

A3 > ПЗ

 А4 < П4.

                       

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

 

                                         

.                                            (11)

 

Норматив больше 1, в противном случае баланс признается не ликвидным, а предприятие неплатежеспособным.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется по формуле:

 

                                          

.                                                  (12)

 

Норматив 0,2-0,25, показывает, какая часть денежных обязательств финансируется за счет свободных денежных средств.

Коэффициент критической оценки вычисляется  по формуле:

 

                                      

.                                            (13)

 

Норматив 0,7-0,8, оптимально 1. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободных денежных средств и с учетом своевременного расчета с дебитором.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется по формуле:

 

                                                            

.                                                  (14)

 

Норматив больше 1, оптимально 1,5-2. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами вычисляется по формуле:

 

                                                         

.                                         (15)

 

Норматив больше 0,1. Показывает, какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных средств.

3. Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

Рентабельность –  один из основных качественных показателей  эффективности производства. Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурса, то рентабельность показывает степень прибыльности его деятельности [4, с. 91].

4. Финансовая устойчивость — характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств [4, с. 69].

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей:

1. наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы или СОС = стр. 490 - стр. 190;