Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2014 в 13:42, реферат
Система макропоказателей ОАО «Связьинвест» (Группы) на 2010 год является инструментом контроля над деятельностью подразделений Группы и предназначена для решения следующих задач:
Создание сбалансированной системы параметров, предоставляющей возможность эффективного управления деятельностью компаний, входящих в Группу на различных уровнях (МРК, РФ, дочерние и ассоциированные организации).
Обеспечение единства целей отдельных подразделений и стратегии Группы в целом.
Формула расчета для МРК:
где
OIBDA –операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов (см. методику расчета выше);
ИОД – итого операционные доходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
ROE (return on equity) - доходность собственного капитала - характеризует эффективность использования собственного капитала в течение периода (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
ЧП – чистая прибыль за период из Отчета о прибылях и убытках;
СССА – средние собственные средства акционеров за период, которые, в свою очередь, рассчитываются по формуле:
где
ССАнач – собственные средства акционеров по Балансу на начало периода;
ССАкон – собственные средства акционеров по Балансу на конец периода.
ROA (return on assets) - доходность активов - характеризует эффективность использования накопленных ресурсов компании (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
EBIT –– прибыль, до вычета налогов и процентов по заемным средствам (earnings before interests and taxes), расчет см. выше;
СА – средние активы за период, которые, в свою очередь, рассчитываются по формуле:
где
Анач – актив Баланса на начало периода;
Акон – актив Баланса на конец периода.
Показатель характеризует эффективность операционной деятельности компании (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
РОП – рентабельность по операционной прибыли;
ОП – операционная прибыль (прибыль от операционной деятельности) из Отчета о прибылях и убытках за период;
ОР – операционные расходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует эффективность текущих операций компании, рассчитанную на основании прибыли до налогообложения (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
РПдНО – рентабельность по прибыли до налогообложения;
ПдНО – прибыль до налогообложения из Отчета о прибылях и убытках за период;
ОР – операционные расходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует эффективность текущих операций компании, рассчитанную на основании чистой прибыли (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
РЧП – рентабельность по чистой прибыли;
ЧП – чистая прибыль из Отчета о прибылях и убытках за период;
ОР – операционные расходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует эффективность операционной деятельности компании, рассчитанную на основании прибыли от операционной деятельности (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
МОП – маржа по операционной прибыли;
ОП – операционная прибыль (прибыль от операционной деятельности) из Отчета о прибылях и убытках за период;
ИОД – итого операционные доходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует операционную эффективность бизнеса компании, рассчитанную на основании прибыли до налогообложения (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
МПдНО – маржа по прибыли до налогообложения;
ПдНО – прибыль до налогообложения из Отчета о прибылях и убытках за период;
ИОД – итого операционные доходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует операционную эффективность бизнеса компании, рассчитанную на основании чистой прибыли (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
МЧП – маржа по чистой прибыли;
ЧП – чистая прибыль из Отчета о прибылях и убытках за период;
ИОД – итого операционные доходы из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует операционную эффективность бизнеса компании (с учетом возмещения убытков от УУС), рассчитанную на основании чистой прибыли (измеряется в процентах).
Формула расчета:
где
МЧП – маржа по чистой прибыли;
ЧП – чистая прибыль из Отчета о прибылях и убытках за период;
ИОД – итого операционные доходы из Отчета о прибылях и убытках за период;
УУС – доходы по возмещению убытков от оказания универсальных услуг из Отчета о прибылях и убытках за период.
Показатель характеризует эффективность использования основных средств (не имеет единиц измерения).
Формула расчета:
где
ООС – отдача от основных средств;
ЧП – чистая прибыль из Отчета о прибылях и убытках за период;
СОС – средняя стоимость основных средств за период, которые, в свою очередь, рассчитываются по формуле:
где
ОСнач – стоимость основных средств по Балансу на начало периода;
ССАкон – стоимость основных средств по Балансу на конец периода.
Показатель характеризует эффективность работы сети компании (измеряется в тысячах рублей).
Формула расчета:
где
ОПЛ – операционная прибыль на линию;
ОП – операционная прибыль (прибыль от операционной деятельности) из Отчета о прибылях и убытках за период;
СКЛ – среднее количество линий (вводится на форме «Универсальные нормативы» Оператора ввода операционных расходов).
Отношение всех платных долговых обязательств за минусом денежных средств и эквивалентов Компании на отчетную дату к показателю EBITDA за 12 месяцев. Под платными долговыми обязательствами подразумеваются долгосрочная и краткосрочная задолженность по кредитам и займам, задолженность по начисленным процентам, долгосрочная и краткосрочная задолженность по балансовому лизингу и коммерческим кредитам. Показатель характеризует, соотношение уровня долговой нагрузки компании и EBITDA, определяет сбалансированность показателей деятельности Компании, указывает на потенциал (или его отсутствие) использования финансового рычага, позволяет оценить финансовые риски, в том числе, риски наступления дефолта (не имеет единиц измерения).
Формула расчета:
где
EBITDA – прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (см. методику расчета выше);
EBITDA ttm – EBITDA trailing twelve months (за 12 месяцев):
- для 1-го квартала: план 1-го квартала + план (или факт – если есть) 4-го квартала предыдущего года + факт 3-го квартала предыдущего года + факт 2-го квартала предыдущего года;
- для 2-го квартала: план 2-го квартала + план 1-го квартала + план (или факт – если есть) 4-го квартала предыдущего года + факт 3-го квартала предыдущего года;
- для 3-го квартала: план 3-го квартала + план 2-го квартала + план 1-го квартала + план (или факт – если есть) 4-го квартала предыдущего года;
- для 4-го квартала и Года: сумма плановых значений за 4 квартала.
NetDebt – чистый платный долг, который в свою очередь рассчитывается по формуле:
где
ЗКд – займы и кредиты долгосрочные («долгосрочная задолженность по кредитам и займам» из баланса на конец периода);
ЗКк – займы и кредиты краткосрочные («краткосрочная задолженность по кредитам и займам» из баланса на конец периода);
ТКЛд – товарные кредиты и лизинг долгосрочные («долгосрочная КЗ по товарным кредитам и лизингу» из баланса на конец периода);
ТКЛк – товарные кредиты и лизинг краткосрочные («краткосрочная КЗ по товарным кредитам и лизингу» из баланса на конец периода);
ЗП – задолженность по процентам из баланса на конец периода;
ДС – денежные средства и эквиваленты из баланса на конец периода;
ФВт – финансовые вложения текущие (из Баланса на конец периода) рассчитываются как сумма следующих счетов ОСВ:
Отношение всех платных долговых обязательств к Собственному капиталу. Показатель не имеет единиц измерений.
Формула расчета:
где
NetDebt – чистый платный долг (см. методику расчета выше);
СК – итого собственные средства акционеров из Баланса на конец периода.
Отношение всех платных долговых обязательств с учетом забалансовых обязательств по лизингу за минусом денежных средств и эквивалентов Компании на отчетную дату к показателю EBITDA за 12 месяцев. Показатель не имеет единиц измерения.
Формула расчета:
где
EBITDA ttm – EBITDA за 12 месяцев (см. методику расчета выше);
NetDebt(зл) – чистый платный долг с учетом остатка забалансовой задолженности по лизингу, который в свою очередь рассчитывается по формуле:
где
NetDebt – чистый платный долг (см. методику расчета выше);
ЗЛ – остаток непогашенной задолженности по забалансовому лизингу (вводится на форме «Универсальные нормативы» Оператора ввода операционных расходов).
Отношение процентов к уплате к EBITDA показывает долю показателя EBITDA, направленную на обслуживание долговых обязательств (не имеет единиц измерения.).
Формула расчета:
где
РП – расходы по процентам из Отчета о прибылях и убытках за период;
EBITDA – прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (см. методику расчета выше).
Отношение процентов к уплате к EBIT показывает долю показателя EBIT, направленную на обслуживание долговых обязательств (не имеет единиц измерения.).
Формула расчета:
где
РП – расходы по процентам из Отчета о прибылях и убытках за период;
EBIT – прибыль, до вычета налогов и процентов по заемным средствам (см. методику расчета выше).
Отношение общей кредиторской задолженности к собственному капиталу характеризует структуру пассива Баланса с учетом общей величины обязательств (в том числе "бесплатных"). Данный макропоказатель не имеет единиц измерения.
Формула расчета:
где
СК – итого собственные средства акционеров из Баланса на конец периода;
КЗ – кредиторская задолженность из Баланса на конец периода, которая рассчитывается по формуле:
где
ДО – итого долгосрочные обязательства из Баланса на конец периода;
ТО – итого текущие обязательства из Баланса на конец периода.
Доля долгосрочной задолженности в объеме общего долга не имеет единиц измерения.
Информация о работе Описание макропоказателей ОАО «Связьинвест» на 2010 год