Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

• оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
• оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой  продолжительности омертвления  финансовых ресурсов в текущих активах  является показатель продолжительности  операционного цикла, т.е. того, сколько  дней в среднем проходит с момента  вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности  использования отдельных видов  ресурсов обобщаются в показателях  оборота собственного капитала и  оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств  собственника; б) всех средств, включая  привлеченные. Различие между этими  коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям  оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

1.3.1. Оценка производственной  деятельности

Главной характеристикой  любого хозяйствующего субъекта, действующего в условиях рыночной экономики, является осуществление им производственной деятельности. При этом производственная деятельность осуществляется в разнообразных  формах, в разных отраслях экономики  физическими лицами и юридическими лицами. Это деятельность по производству не только материальных благ, но и нематериальных (в образовании, здравоохранении, культуре, науке и др.), включая оказание различных услуг во всех сферах, что определено в Общероссийском классификаторе видов экономической  деятельности, продукции и услуг (ОКДП), утвержденном постановлением Госстандарта России от 6 августа 1993 г. № 17.

Обобщая все аспекты и  формы проявления, производственную деятельность можно определить как  совокупность действий работников с  применением средств труда, необходимых для превращения ресурсов в готовую продукцию, включающих в себя производство и переработку различных видов сырья, строительство, оказание различных видов услуг.

С позиций микроэкономики производственную деятельность можно  определить как целенаправленную деятельность, результатом которой является превращение  отдельных компонентов в полезный продукт или изменение свойств, формы продукта.

Цель производственной деятельности предприятия - выпуск продукта, его  реализация и получение прибыли.

Производственная деятельность организации складывается из производственных процессов, которые состоят из хозяйственных  операций: снабженческо-заготовительной, непосредственно производственной, финансово-сбытовой и организационной  деятельности. Для реализации все  совокупности производственных процессов  и осуществления производственной деятельности на предприятии формируется  производственная система, состоящая  из совокупности взаимосвязанных и  взаимозависимых компонентов, под  которыми обычно понимают различные  ресурсы, необходимые для производства, и результат производства. Продукт  как цель создания и действия производственной системы выступает в процессе изготовления в разных видах относительно своего исходного материала и  готовности. Производство продукта есть определенная технология, в соответствии с которой завершается трансформация  затрат в продукцию.

Исходя из выявленных критериев, эффективность производственной деятельности может быть проанализирована по следующим  аспектам:

• анализ объемов, ассортимента и структуры производства
• анализ выполнения производственной программы;
• анализ качества производимой продукции;
• анализ ритмичности производства;
• анализ эффективности использования производственных мощностей (маржинальный анализ "узких мест");
• анализ факторов производства
• оценка резервов роста объемов производства
• анализ затрат на производство.

 

1.3.2. Анализ рентабельности.

Рентабельность — это относительный  показатель прибыльности предприятия.

Существует система показателей  рентабельности, которая подразделяется на две группы:

показатели рентабельности вложений в имущество предприятия и  его виды;

показатели рентабельности продукции.

К первой группе относятся следующие  показатели:

рентабельность всего имущества (капитала или активов);

рентабельность собственных средств;

рентабельность производственных фондов;

рентабельность финансовых вложений и т. д.

Первые три показателя вычисляют  как отношение прибыли от обычной  деятельности до налогообложения или  чистой прибыли к средней стоимости  соответствующего имущества за анализируемый  период. При этом стоимость производственных фондов определяют, суммируя стоимость  основных средств и материальных оборотных средств. Рентабельность финансовых вложений рассчитывают как  отношение доходов, полученных от ценных бумаг и от долевого участия предприятия  в уставных фондах других предприятий, к средней стоимости его финансовых вложений.

Рентабельность продукции определяют как отношение прибыли, полученной от реализации продукции, к полной ее себестоимости.

 

Задачи анализа  рентабельности:

1. Общая оценка структуры, динамики бухгалтерского баланса и факторов его измерения.
2. Изучение соответствия между средствами и источниками предприятия. Рациональность их размещения и эффективность использования.
3. Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.
4. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
5. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
6. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.
7. Разработка конкретных мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Анализ рентабельности хозяйствующего субъекта следует проводить по данным работы за год и по кварталам. При  этом фактические показатели рентабельности за исследуемый период сравнивают с  плановыми (расчетными) показателями и  показателями за предыдущие периоды. Показатели за предыдущие периоды приводятся к  сопоставимому виду с помощью  индекса цен. Плановые показатели разрабатываются  хозяйствующим субъектом самостоятельно для внутреннего пользования.

Затем изучают влияние факторов на показатели рентабельности и определяют резервы роста показателей рентабельности.

Для обеспечения роста рентабельности темпы роста прибыли должны опережать  темпы роста используемых ресурсов или результата деятельности, т. е. доходов  от реализации продукции (товаров, работ, услуг).