Оборотные средства и их использование на предприятии

Произведем расчет влияния  факторов на прибыль от обычной деятельности, а именно коммерческих расходов по формуле (по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009 год):

Δ ПП(КОМ.РАС) = В1 × (УКР1 –  УКР2) / 100;

Где: УКР1 и УКР2 – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах,

В1 – выручка от продажи  в отчетном периоде.

Δ ПП(КОМ.РАС) = 205605 × 81 / 100 = +166540,05 тыс. руб.

Значение (+) означает перерасход по коммерческим расходам в отчетном году и повышения их уровня на 81 пунктов  привел к уменьшению суммы прибыли  от продаж на 166540,05 тыс. руб. Поэтому  нужно порекомендовать сократить  уровень коммерческих расходов на сколько  это возможно.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном  производстве достигается путем: совершенствования  организации производства, улучшения  применяемых техники и технологии, совершенствования использования  основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

Важнейшими предпосылками  сокращения вложений оборотных средств  в сферу обращения являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Для управления дебиторской  задолженностью большое значение имеет  отбор потенциальных покупателей  и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Оплату товаров постоянным клиентам можно производить в кредит. Вырабатывая  политику кредитования покупателей  своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:

1) срок предоставления кредита;

2) стандарты кредитоспособности;

3) система создания резерва по сомнительным долгам;

4) система сбора платежей. Это раздел работы с дебиторами предполагает разработку: а) процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты, б) критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений, в) системы наказания недобросовестных контрагентов;

5) система предоставляемых скидок.

Предоставление скидки выгодно  как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товара, второй получает косвенную выгоду в связи с  ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Как показывает практика, такая  политика предприятия неизбежно  создает стимулы к немедленной  оплате отгруженной продукции, что, в свою очередь, ускоряет возврат  оборотных средств, позволяет снизить  средний срок оборота дебиторской  задолженности и тем самым  уменьшить ее средний размер.

Рассмотрим, какой экономический  эффект будет получен от ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности  покупателей примерно на 11 дней, произойдет увеличение коэффициента оборачиваемости  на 1,45 оборота. Полагаем утверждение  о том, что предприятие реально  имеет возможность сократить  длительность оборота на 11 дней (с 58,6 дней – в 2009 году до 47,2 – в 2008 году,), поскольку ее рост за анализируемый период произошел исключительно из-за ухудшения платежной дисциплины и отсутствия организационной работы на предприятии по расчетам с потребителями.

360 дней: 47 дней = 7,66 оборота;

360 дней: 58 дней = 6,21 оборота;

7,66 – 6,21 = 1,45 оборота.

Таким образом, сокращение периода  оборота дебиторской задолженности  и увеличение количества оборотов на 1,45 обеспечит высвобождение оборотных  средств на сумму:

33456,5 / 58,6 × (7,66 – 6,21) = 827,85 тыс. руб.

Если оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличилась  на 1,45 оборота сумма дебиторской  задолженности покупателей уменьшиться  на 827,85 тысяч рублей. Когда уменьшается  дебиторская задолженность, следовательно, увеличиваются денежные средства на предприятии, следовательно, предприятие  может больше вкладывать денежные средства в оборот и произойдет также увеличение выручки от продажи.

Таким образом, экономические  расчеты по предложенным решениям в  сфере управления оборотным капиталом  ОАО «Машзавод» показывают, что:

1) применение в управлении производственными запасами системы поставок с фиксированным размером заказа и АВС – анализа обеспечивает сокращение суммы оборота производственных запасов на 399, 4 тыс. руб. и соответствующему высвобождению 19570,6 тыс. руб.

2) сокращение периода оборота дебиторской задолженности за счет ряда организационных мероприятий способствует увеличению числа ее оборотов на 1,45 и соответствующему высвобождении 827,85 тыс. руб. В итоге, ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить 20398,45 тыс. руб. (19570,6 тыс. руб. + 827,85 тыс. руб.) и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Проблема обеспечения  безубыточного функционирования, финансирования расширенного воспроизводства –  с одной стороны, убыточность  и возможного банкротства предприятия  – с другой, является одной из основных.

Чтобы предприятие могло  эффективно функционировать ему  нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, своими работниками, местными органами власти, государством. Так, рассматривая теоретический аспект исследуемой  проблемы было установлено, что оборотный  капитал – это средства, обслуживающие  процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в  процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении  непрерывности и ритмичности  процесса производства и обращения  заключается основное назначение оборотных  средств предприятия.

Было проанализировано финансовое состояние предприятия ОАО «Машзавод» за 2008 и 2009 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.

В ходе анализа ОАО «Машзавод» было выявлено, что коэффициенты оборачиваемости  оборотного капитала составили 3,1 и 2,51 соответственно по годам, в днях – 116 и 143,6. Таким образом, оборачиваемость  капитала замедлилась на 27,6 дней. Это  связано с образованием сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, увеличением суммы средств в  дебиторской задолженности и  ростом объемов производства на 124,4% в 2006 году. Дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 15763 тыс. руб.

Из-за нехватки собственных  оборотных средств, предприятие  привлекло в оборот краткосрочные  банковские кредиты, величина которых в 2009 году составила 40% от совокупного капитала.

По результатам анализа  ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Машзавод» за 2008–2009 годы расчет и оценка аналитических коэффициентов показал, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное. Предприятие можно считать платежеспособным, т. к. имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

У анализируемого предприятия  имеют место проблемы с дебиторской  задолженностью в различных ее видах. Из-за большой дебиторской задолженности значительная часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с большим опозданием, либо совсем не возвращается.

Средства, направляемые на пополнение оборотного капитала, идут не на расширение производства и, как следствие, увеличение прибыльности предприятия, а на кредитование покупателей.

Большая доля дебиторской  задолженности значительно замедляет  общую оборачиваемость и, как  следствие, не только снижает мобильность  и эффективность оборотного капитала, но и платежеспособность в целом, что ухудшает финансовое положение предприятия.

Кроме того, следует отметить, что среднегодовая стоимость  запасов сырья и материалов в 2007 году увеличилась на 12840,5 (44,6%). С  одной стороны увеличение доли сырья  и материалов отрицательно влияет на экономические показатели организации (повышение затрат на хранение). С  другой стороны высокая доля материалов на складе это приобретение сверхнормативных запасов (закупки в «прок») в следствии  нерациональное использование денежных средств.

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ // Справочная система «Консультант Плюс»

2. Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании // Финансовый менеджмент – №6 – 2008. – с. 21.

3. Алексеев С.В. Использование ситуационного подхода в управлении финансами компании // Финансовый менеджмент. – №3. – 2006 . – с. 18.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 416 с.

5. Барулин С.В. Сомофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. – 2007. – №3 – с. 15–3–15.

6. Виханский О.Н., Наумов А.Г. Менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2007.

7. Горюнов Е.В. К проблеме количественных оценок в экономическом анализе финансового состояния // Экономический анализ – 2006. – №10 (25) – с. 52–53.

8. Ефремов В.С. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование // Менеджмент в России и за рубежом. – 2007. – №2 – с. 3–26.

9. Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений // Финансовый менеджмент – №1. – 2006. – с. 14.

10. Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2007.

11. Лумпов Н.А. Формула прибыли и её применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент – №5. – 2006. – с. 14.

12. Мальцев А.С., Горбатова Л.В. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Финансовый менеджмент. – №3. – 2006 – с. 21.

13. Патласов О.Ю., Сергиенко О.В. Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового положения предприятий // Финансовый менеджмент – №6 – 2006. – с. 15.

14. Радионов Р.А. Оперативный контроль фактического состояния запасов // Финансовый менеджмент – №1. – 2006. – с. 12.

15. Радионов Р.А. Экономические механизмы, обеспечивающие ускорение оборачиваемости средств, вложенных в запасы предприятия // Финансовый менеджмент – №4. – 2006. – с. 12.

16. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: анализ и планирование. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Дело, 2005. – 376 с.

17. Финансы и финансовое управление: Учебное пособие для вузов / Под. Ред. П.П. Табурчака, А.Р. Маматказина. – СПб. Химия, 2007. – 321 с.

18. Хотинская Г.И. Капитализация как фактор укрепления финансовой устойчивости компании // Финансовый менеджмент – №4. – 2006. – с. 14.

19. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия // Финансы – 2005. – №2.

20. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе. – М.: ЮНИТИ, 2006.

21. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М. 2007.

22.Шукаев А.И. Оптимизация запасов на российских предприятиях // Финансовый менеджмент – №2. – 2006. – с. 11.

23. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: ЮРИСТЪ, 2005. – 584 с.

24. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 527 с.