Лизинг. Лизинговые операции

 

Таблица 3. 6. Условия договора купли-продажи

Планируемые прибыли:
Предмет договора	Легковой автомобиль TOYOTA Camry
Стоимость предмета лизинга	940 795.80 р.
Суммарная прибыль (25 %)	235 198.95 р.

 

ООО «ПерекрестокЪ» через 3 месяца отказывается от выполнения платежных обязательств. От предоставленных гарантий поставщик получит следующие финансовые результаты.

Таким образом, с точки зрения лизингодателя  наиболее выгодна гарантия по договору о последующем выкупе, поскольку  лизингодатель при этом получает прибыль. Для поставщика наиболее приемлемой формой является гарантия повторной реализации, так как договор о повторной реализации приносит дополнительную прибыль.

 

Таблица 3. 7. Финансовые результаты поставщика от предоставления гарантий.

	Гарантия  повторной реализации	Гарантия последующего выкупа	Поручительство поставщика
Первоначальная прибыль	235 198.95 р.	235 198.95 р.	235 198.95 р.
Комиссия с ремаркетинга	150 527.33 р.
Выкуп у лизингодателя		850 000.00 р.	784 423.72 р.
Комиссия с продаж	2 822.39 р.	2 822.39 р.	2 822.39 р.
Суммарная прибыль (убыток)	388 548.67 р.	-611 978.66 р.	-546 402.39 р.

 

Если ООО «ПерекрестокЪ» не выполняет свои платежные обязательства, по условиям суммарного поручительства, лизингодатель получает настоящую стоимость невыплаченных лизинговых платежей 784 423 рублей. Размер пула 948 159 рублей. Возмещение лизингодателю 784 423 рублей. Баланс в пуле: 163 735 рублей. Таким образом, лизингодатель получил компенсацию своих потерь в связи с невыполненными платежными обязательствами лизингополучателя, которая достигает почти 100 % запланированной прибыли. В то время как предельный размер обязательств поставщика не превысил 20 %. Кроме того, в пуле осталось 163 735 рублей для возмещения возможных дополнительных потерь лизингодателя. В данном случае договор о суммарном поручительстве выгоден как лизингодателю, так и поставщику, потому что лизингодатель получит возмещение своих убытков, а поставщик ограничил размер своей ответственности [17, 75 c.]. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной курсовой работе последовательно  рассматриваются: теоретические основы лизинга, объекты и субъекты лизинга, виды лизинга, преимущества и недостатки лизинга, расчеты лизинговых платежей.

На сегодняшний день лизинг —  самая молодая отрасль предпринимательской  деятельности в России. Лизинг формирует  новые, более мощные мотивационные  стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор  для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

Курсовая работа посвящена изучению теории и практики совершения лизинговых сделок как важнейшей формы экономических  связей в различных сферах деятельности, излагается просто и доступно, иллюстрируется примерами. Был проведен анализ лизинговых операций  в ООО «CARCADE».

 ООО «CARCADE» является российской лизинговой компанией, специализирующейся на лизинге автомобилей.

В работе проанализирован порядок  оформления лизинговой сделки и расчета  лизинговых платежей на примере договора с ООО «ПерекрестокЪ» на приобретение в лизинг легкового автомобиля TOYOTA Camry. Размер вознаграждения лизинговой компании в рассмотренном примере составляет 9,66 % в год. Общая сумма вознаграждения лизинговой компании в рассмотренном примере составляет 154,1 тысяч рублей при сроке лизинга 2 года [3].

Рассмотрены гарантия повторной реализации, гарантия последующего выкупа и поручительство поставщика. В рассмотренном примере запланированная прибыль лизинговой компании составляет 140,0 тысяч рублей. Потери лизинговой компании в случае представление поставщиком гарантии повторной реализации составят 215,3 тысяч рублей; в случае предоставления гарантии по договору о последующем выкупе прибыль лизинговой компании составит 32,6 тысячи рублей; в случае предоставления поручительства поставщика потери лизинговой компании составят 33 тысячи рублей. Однако, приведенные гарантии не совсем эффективны для поставщика: во втором и третьем случае они несут убытки [12, 88 c.].

Рекомендуется с целью устранения выявленных недостатков внедрить следующие  мероприятия: использовать лизинговое имущество, остающееся на балансе лизингодателя, в качестве дополнительного обеспечения  возвратности кредитных средств; использовать возвратный лизинг; использовать специальные  условия страхования платежей по лизинговым операциям; использовать гарантии поставщика лизингового оборудования.

Внедрение вышеуказанных мероприятий позволит ООО «CARCADE»: увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга; реализации предмета лизинга при возвратном лизинге может принести достаточно большую прибыль, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока; специальное страхование позволяет компенсировать до 90 % непогашенных лизинговых платежей; гарантии поставщика позволят ООО «CARCADE» не только компенсировать свои затраты в случае невозможности выплаты лизинговых платежей лизингополучателем, но и получить до 100 % запланированной прибыли.

Лизинг дает возможность предприятию  арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения  заемных средств. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.  Не привлекается заемный капитал, и  в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов. Арендные платежи  производятся после установки, наладки  и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

Лизинговые соглашения могут предусматривать  обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно  при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных  работ, ремонта и обслуживания. Практически  на условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление  всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов [13, 121 c.].

Поскольку лизинг предполагает приобретение оборудования с частичным участием лизингополучателя и не требует  быстрого возврата всей суммы долга, то лизингополучатель, не имеющий значительных финансовых ресурсов, может сразу  начать крупный проект (например, использовать в своем магазине новейшие торговые технологии и соответствующее оборудование), чего он не смог бы сделать, опираясь на собственные ресурсы.

Подводя итог, можно отметить, что  финансовая аренда (лизинг) является более  доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Многие лизингополучатели отмечают, что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно  возможным способом расширения бизнеса [15, 76 c.].

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

1. Федеральный закон РФ  от 29 октября 1998 г. № 164-Ф3 «О финансовой  аренде (лизинге)» (в редакции  Федерального закона от 29.01.2002 г.  № 10-ФЗ).

2. www.unlease.ru - Интернет-страница «Лизинг или кредит? Финансирование инвестиций».

3. www.carcade.com - Официальный сайт предприятия ООО «CARCADE».

4.  Адамов Н. А., Тилов А. А. Лизинг. – СПб.: Питер, 2011. – 120 с.

5. Бутенина Н. // Лизинг-ревю. – 2009. – №5-6. – 5 с.

6. Бутенина Н. // Лизинг-ревю. – 2009. –  №5-6. – 7 с.

7. Газман В. А. Финансовый лизинг. – М.: Просвет, 2009. – 296 с.

8. Галиаскаров Ф. М., Идрисов М. М., Миннигулова Д. Б. Лизинг: Учебное пособие. – Уфа: РИО БашГУ, 2008. – 128 с.

9. Галиаскаров Ф. М., Муфтиев Г. Г.  Международные лизинговые операции: Учебное пособие. - Уфа: УИ РГТЭУ, 2010. – 129 с.

10. Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник. – М.: Дашков и К, 20011. – 335 c.

11. Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Е. Д., Истомин О. Б. Лизинг: Экономические и правовые основы. – М.: Юнити-Дана. – 2011. – 256 с.

12. Коршунов Н. М. Комментарии к Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)». – М.: НОРМА, 2003. – 15 с.

13. Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: 2011. – 16 с.

14. Лещенко М. И. Основы лизинга: Учеб. пособие - М.: Просвет, 2009. - 334 с.

15. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Министерством Экономики России 16 апреля 2005 г.

16. Муфтиев Г. Г., Галиаскаров Ф. М. Теоретические основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – Уфа: УИ РГТЭУ, 2008. – 124 с.

17. Новикова И. А. Лизинговые операции: Учеб. пособие. – Новосибирск: Новопечать, 2010. -103 с.

18. Симонова М. Н. Аренда. Лизинг. Прокат - М.: Статус-Кво, 2011. - 204 с.

19. Сусанян К. В. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. – М.: Мировой океан, 2009. – 12 с.

20. Суюмбаева Р. А. Лизинг как форма инвестиций в переходной экономике - М.: Макс-Пресс, 2010. - 16 с.

21. Шеленков В. М. Учет лизинговых операций и анализ их эффективности: Учебник. – М.: Просвет, 2009. - 280 с.