Лизинг. Лизинговые операции

 

Введение

Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными предприятиями  ряд проблем, главными из которых  являются: как утвердиться в необходимых  для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких  цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так  и международная в использовании  промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного  назначения через особую форму предпринимательской деятельности – лизинг.

Лизинг – как современная  форма аренды определяется как вид  предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность  обусловленное договором имущество  у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование  для предпринимательских целей [5, 3 c.].

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации  к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке.

Субъектами лизинга являются: лизингодатель  – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Субъектами лизинга могут быть также  предприятия с иностранными инвестициями [12, 7 c.].

Актуальность развития лизинга  в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и так далее. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Целью курсовой работы является изучение предмета и преимуществ лизинга  как современной формы аренды, лизинговых платежей, дальнейшее развитие и место лизинга в экономике.

В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа [21, 19 c.].

Задачами развития лизинга в  России, стоящими пред экономикой страны, являются обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности  продукции и эффективности инвестиций.

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы лизинга и лизинговых операций

1. 1. Понятие, виды, техника операций

 

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока:

• краткосрочная (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;
• среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;
• долгосрочная (лизинг) - на срок от трех и более лет.

Существует множество  определений лизинга:

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных  арендодателем для арендатора с  целью их производственного использования, при сохранении права собственности  на них за арендодателем на весь срок договора («Банковское дело» под ред. О.И. Лаврушина).

Лизинг - вид предпринимательской  деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в  собственность, обусловленное договором имущество, у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей («Банки и банковские операции в России» В. И. Букато, Ю. И. Львов).

Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением  его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока  действия лизингового договора или  досрочно по остаточной стоимости [9, 5 c.].

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге право  собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а  лизингополучатель приобретает  лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

 

1. 2. Основные виды лизинга

 

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида – оперативный и финансовый лизинги.

Оперативный лизинг предусматривает  сдачу технических средств (многоразового  пользования) в аренду на период, значительно  меньший, чем полный срок амортизации (обычно - до 3-5 лет). В этом случае арендные платежи в течение срока действия договора лишь частично компенсируют первоначальную стоимость арендуемого  имущества, которое после завершения срока лизинга повторно сдается  в аренду. Для данного вида лизинга  существенно также то, что все обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту технических средств обычно берет на себя арендодатель (это так называемый полный лизинг); для арендатора же одним из преимуществ такой разновидности лизинга является возможность после истечения срока аренды (сравнительно непродолжительного), либо даже раньше (в случае досрочного разрыва лизингового контракта и досрочной выплаты общей суммы обязательств по платежам, что может быть предусмотрено в его условиях) «переключиться» на более совершенное оборудование [17, 10 c.].

Финансовый лизинг характеризуется  сравнительно длительными сроками  контракта (до 10-15 лет), сравнимыми со сроками  амортизации арендуемых средств. Обычно применяется по группе инвестиционных товаров длительного использования, причем суммарные лизинговые платежи  примерно эквивалентны (несколько больше) их первоначальной стоимости. При данном виде лизинга обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту арендуемых технических средств, а также по предотвращению риска их случайной гибели обычно лежат на арендаторе (чистый лизинг).

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему использование в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

В основе приведенной классификации  лизинга лежат его сроки и, естественно, различный характер использования  арендуемого имущества. Кроме этого, лизинг подразделяется еще и по национальной принадлежности его участников: внутренний и международный. В последнем  случае в сделке принимают участие  стороны, представляющие разные страны; здесь также возможны варианты [20, 31 c.]:

• экспортный лизинг - когда производитель оборудования и лизингодатель находятся в одной стране, а лизингополучатель из другой (в этом случае лизинг стимулирует экспорт ценностей из первой страны, а для страны получателя является эффективным способом привлечения ресурсов в иностранной валюте);
• импортный лизинг - когда лизингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, а поставщик - из другой (в этом случае лизинг выполняет функцию стимулирования импорта);
• транзитный лизинг - все участники сделки находятся в разных странах.

Исходя из особенностей организации отношений между  заемщиком и сдающим в наем, выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта. На практике применяются и другие виды лизинга.

 

1. 3. Организация и техника лизинговых операций

 

1. Подписание лизингового контракта.

Осуществлению лизинговой сделки предшествует получение заявки от предприятия (научной  организации) на какое-либо оборудование. Обычно потенциальный (будущий) арендатор  обращается с этой заявкой к своему банку, а последний уже предлагает осуществить договор специализированной компании; в то же время, конечно, не исключено и обращение арендатора напрямую к лизинговой компании с  предложением заключить лизинговый контракт (Приложение 1). При положительном ответе данный контракт заключается между лизингодателем (в зависимости от конкретной ситуации - банком или лизинговой фирмой) и лизингополучателем (о содержании контракта речь пойдет ниже) практически одновременно с оформлением приобретения товара лизингодателем у поставщика [7, 18 c.].

2. Приобретение товара.

Приобретение машин, приборов, оборудования и других материальных ценностей, являющихся предметом лизингового контракта, производится по поручению клиента лизингодателем посредством заключения контракта купли-продажи. В соответствии с заключенными контрактами владельцем лизингового товара, сохраняющим право собственности и учитывающим его на своем балансе, является лизингодатель; получателем же товара по сделке является лизингополучатель, который собственником не является, но практически принимает на себя многие его обязанности.

3. Поставка товара.

Поставка товара осуществляется продавцом (поставщиком) в соответствии с условиями  договора с предварительным предупреждением  арендатора о предстоящей поставке [7, 18 c.].

4. Приемка товара.

Осуществляется подписанием протокола  приемки, в котором обязательно  принимает участие поставщик  и лизингополучатель (Приложение 2).

Поставщик этим документом подтверждает выполнение своих обязательств перед  лизингодателем (по договору купли-продажи) и может претендовать на оплату поставленного  товара. В случае обнаружения отдельных  недостатков, не вызывающих, однако, существенного  нарушения функционирования товара (объекта сделки), поставщик обязуется  устранить указанные недостатки в согласованный с лизингополучателем срок. При ненадлежащей поставке поставщик  несет ответственность непосредственно  перед лизингополучателем, освобождая лизингодателя от претензий последнего.

Лизингополучатель удостоверяет протоколом приемки надлежащую поставку объекта  сделки, подтверждает достижение оговоренных  показателей в эксплуатации, а  также признает действительность всех договоренностей, указанных в контракте  по лизингу, и обязуется произвести в установленное время первый лизинговый взнос (Приложение 3) [7, 18 c.].

В случае отсутствия представителя  лизингодателя лизингополучатель  в протоколе о приемке заявляет, о принятии на себя прав и обязанностей лизингодателя в отношении поставщика, включая проверку состояния объекта, обязанность рекламации, отказываясь от их предъявления непосредственно лизингодателю.

Вместе с тем возможно и присутствие  лизингодателя (покупателя товара по сделке) при его приемке (это может  быть желательно, если лизинговый товар  не является новым). В этом случае лизингодатель  принимает все документы и, подписывая протокол приемки, берет на себя право  собственности на объект лизинговой сделки.

5. Кредитование банком операции приобретения лизинговой компанией товара (при необходимости).

Обычно лизинговая фирма получает кредит у банка, принимающего самое  активное участие в ее создании и  имеющего солидный пакет ее акций (вплоть до контрольного).

6. Оплата поставки [7, 18 c.].

Основанием для расчетов между  поставщиком и лизингодателем является получение последним комплекта  документов, оформляемых и подписываемых  в процессе приемки товара.

Оплата может производиться  следующими способами:

• 100% оплата по подписании протокола приемки;
• первоначальный аванс (предоплата) в определенном размере от покупной цены, выплачиваемый после получения от продавца подтверждения согласия на сделку, и окончательный расчет после ее исполнения. При этом покупатель (лизингодатель) может оформить банковскую гарантию возврата аванса, застраховавшись на случай срыва сделки.

7. Выплата лизинговых платежей.

Платежи в пользу лизингодателя  являются основой возвратности полученного  материального кредита; в них  заложено погашение стоимости взятого  в аренду оборудования и оплата процентов, а также некоторые другие расходы. При этом возможен вариант, когда  в качестве оплаты осуществляется поставка продукции, произведенной с помощью  арендуемых средств (компенсационный  лизинг).

8. Возврат кредита с уплатой процентов по нему.

В банковской практике лизинговые фирмы, как правило, считаются надежными  плательщиками и имеют льготные условия кредитования.