Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

Получилось на начало и на конец года:

 

Таким образом, не соблюдается  только первое неравенство, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают сумму  наиболее срочных обязательств. Но в целом можно сказать, что  на баланс является ликвидным. Важным моментом является выполнение четвёртого неравенства, т.е. превышение собственных средств организации над её внеоборотными активами. Неравенство показывает, что собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.

Чтобы организация была абсолютно платёжеспособной, её необходимо погашать своими собственными денежными  средствами (А-1) не менее 20 % срочных  обязательств (П-1+П-2). Это характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Его значения на начало года выше оптимального, а на конец – в пределах нормы. Т.е. организация способна погасить 62,05 % на начало года и 32,26 % на конец года её срочных обязательств денежными средствами – наиболее ликвидными активами. Т.е. абсолютная ликвидность организации снижается из-за уменьшения группы А-1.

Чтобы организация была платёжеспособной она должна иметь  возможность погашать своими собственными денежными средствами и средствами, полученными от дебиторов в течение года после отчётной даты (А-1+А-2) не менее 70 % срочных обязательств (П-1+П-2). Это характеризует коэффициент критической ликвидности. Его значения на начало года выше оптимального, а на конец – в пределах нормы, т.е. критическая ликвидность организации снижается из-за уменьшения группы А-1 и А-2.

Чтобы организация была платёжеспособной она должна иметь  возможность погашать своими собственными денежными средствами, средствами, полученными от дебиторов в течение  года после отчётной даты и реализации материальных оборотных средств (А-1+А-2+А-3) не менее чем 2 раза величину своих срочных обязательств (П-1+П-2). Это характеризует коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Его значения на начало года также выше оптимального, но к концу года падает и стало в пределах нормы.

Т.к. в начале года значение коэффициента текущей ликвидности  было выше нормативного, но он имел тенденцию  к снижению в течение года, то был рассчитан коэффициент утраты платёжеспособности сроком на 3 месяца. Значение коэффициента утраты платёжеспособности оказалось ниже нормативного, что свидетельствует о дальнейшей утрате платежеспособности предприятия в ближайшие 3 месяца.

 

Задание № 3

По данным отчета о прибылях и  убытках провести анализ доходов  организации. Расчеты представить  в таблице 4. Рассчитать основные показатели оценки доходов организации.

Таблица 4

Анализ динамики доходов  организации

Показатель	Предыдущий год,  тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Изменение (+,-)
			тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
1. Доходы организации - всего, в том числе:	265 250	441 324	176 074	66,38
1.1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг	256 240	432 360	176 120	68,73
1.2. Проценты к получению	3 540	1 585	-1 955	-55,23
1.3. Доходы от участия в других  организациях
1.4. Прочие доходы	5 470	7 379	1 909	34,90
2. Расходы организации -всего	228 608	390 108	161 500	70,65
Расчет основных показателей  оценки доходов организации
1. Выручка от продажи в 1 руб.  доходов, руб.	0,9660	0,9797	0,0137	1,42
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,1603	1,1313	-0,0290	-2,50

 

       Выручка от продажи в 1 руб. доходов:

Предыдущий год = 256 240 / 265 250 = 0,9660;

Отчётный год = 432 360 / 441 324 = 0,9797.

         Доходы на 1 руб. расходов:

Предыдущий год = 265 250 / 228 608 = 1,1603;

Отчётный год = 441 324 / 390 108 = 1,1313.

Таким образом, общая  сумма доходов за исследуемый  период возросла на 176,1 млн.руб. (66,38 %). Это  произошло в основном из-за роста  выручки от продажи на 68,73%.

Общая сумма расходов за исследуемый период возросла на 161,5 млн. руб. (70,65 %).

Отсюда следует, что  темпы роста расходов за анализируемый  период опережают темп роста доходов.

Рассчитанное значение выручки от продаж в 1 руб. доходов  показывает, что на 1 руб. доходов  приходится 97 коп. выручки от продаж в предыдущем году и около 98 коп. в отчётном году. Этот показатель возрос, т.к. возросла сумма выручки от продажи в отчётном году по сравнению с предыдущим, что и привело к росту доходов.

Значение доходов на 1 руб. расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 1,16 руб. доходов в предыдущем году и 1,13 руб. в отчётном году. Этот показатель снизился, т.к. темпы роста расходов опережают темпы роста доходов в отчётном году.

Но в целом, по полученным значениям можно говорить о достаточно эффективной деятельности организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание №4

По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать состав, структуру  и динамику расходов по обычным видам  деятельности. Расчеты представить  в табл.5 Рассчитать показатель затрат на 1 руб.продаж.

Таблица 5

Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам  деятельности

 

Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.		Отчётный год, тыс. руб.		Изменение (+.-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Материальные затраты	142 295	66	235 790	66	+93 495	65,71
Расходы на оплату труда	36 652	17	60 734	17	+24 082	65,70
Отчисления на социальные нужды	15 092	7	25 008	7	+9 916	65,70
Амортизация	2 155	1	3 572	1	+1 417	65,75
Прочие расходы	19 404	9	32 153	9	+12 749	65,70
Итого по элементам расходов	215 598	100,00	357 257	100,00	+141 659	65,71

 

Затраты на 1 руб. продаж = затраты / объём продаж

Предыдущий год = 215 598 / 256 240 = 0,8414 руб.;

Отчетный год = 357 257 / 432 360 = 0,8263 руб.

Как видно из табл. 5, сумма  расходов по обычным видам деятельности увеличилась на 141 659 тыс. руб. (65,71 %) в отчётном году по сравнению с предыдущим. Это произошло за счёт увеличения всех составляющих расходов по обычным видам деятельности: материальных затрат на 93 495 тыс. руб. (65,71 %); расходов на оплату труда на 24 082 тыс. руб. (65,70 %); отчислений на социальные нужды на 9 916 тыс. руб. (65,70 %); амортизации на 1 417 тыс. руб. (65,75 %); прочих расходов на 12 749 тыс. руб. (65,70 %). Следует отметить, что все элементы расходов выросли равномерно, с одинаковым темпом роста.

Как в отчётном, так  и в предыдущем году структура  расходов по обычным видам деятельности осталась одинаковой: 66 % составляют материальные затраты; 17 % - расходы на оплату труда; 7 % - отчисления на социальные нужды; 1 % - амортизация; 9 % - прочие расходы.

Выручка от продаж выросла  на 176,1 млн. руб. (68,73 %). Т.е. темпы роста  выручки от продаж опередили темпы  роста расходов по обычным видам  деятельности. Как видно из табл. 5, затраты на 1 руб. продаж в отчётном году составили 83 коп. по сравнению с предыдущим годом – 84 коп. Т.е. благодаря разным темпам роста выручки и расходов на 1 руб. продаж стало приходиться меньше затрат, что говорит о положительной динамике в деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии (табл.6).

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности активов организации 

(по данным формы №1 и формы №2)

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Исходные данные
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода, тыс. руб	ф.№ 2 стр.190	36 737	51 746	15 009
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	ф.№1 (стр.300 на н.г. + стр.300 на к.г.) / 2	505 600	510 900	5 300
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала, тыс. руб.	ф.№1 (стр.490на н.г. + стр.490 на к.г.) / 2	278 725	285 817,5	7 092,5
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	ф.№2 стр.010	256 240	432 360	176 120
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	ст.1/ст.2	7,27	10,13	2,86
6. Коэффициент автономии	ст.3/ст.2	0,5513	0,5594	0,0081
7. Коэффициент оборачивае-мости собственного капитала	ст.4/ст.3	0,9193	1,5127	0,5934
8. Рентабельность продаж, %	ст.1/ст.4	14,34	11,97	-2,37
Расчет влияния факторов
9. Изменение рентабельности активов, %	X	X	X	2,86
в том числе за счет факторов:  а) коэффициента автономии  (независимости)	X	X	X	- 1,2
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	X	X	X	3,91
в)рентабельности продаж, %	X	X	X	0,15
Баланс отклонений, %	X	X	X	2,86

 

Под рентабельностью активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Предыдущий год:   Рентабельность активов = 36 737 / 505 600 * 100 = 7,27%;

Отчетный год: Рентабельность активов = 51 746 / 510 900 * 100 = 10,13%;

Коэффициент автономии– доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Предыдущий год:    Коэффициент автономии = 278 725 / 505 600 = 0,5513;

Отчетный год:   Коэффициент  автономии = 285 817,5 / 510 900 = 0,5594;

Существует мнение, что  коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что  при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

        Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала:

Предыдущий год:    Коб-тиСК = 256 240 / 278 725 = 0,9193;

Отчетный год:   Коб-тиСК =432 360 / 285 817,5 = 1,5127;

       Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельности продажхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.

Предыдущий год:    Рентабельность продаж = 36 737 / 256 240 * 100 = 14,34%;

Отчетный год:  Рентабельность продаж = 51 746 / 432 360 * 100 = 11,97%;

 

 

Расчет влияния  факторов

Чтобы рассчитать влияние  факторов на изменение рентабельности активов используем модель Дюпона.

Рентабельность активов  можно представить путем расширения исходной факторной системы ( , умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

,

где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных  активов, коэф.;

 - рентабельность продаж, %.