Экономический анализ деятельности предприятия

Министерство науки и образования  Украины

Приднепровская государственная  академия строительства и архитектуры

 

Кафедра «Учёт и Анализ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

по дисциплине: «Экономический анализ деятельности предприятия»

Вариант №1

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                        Выполнила: студентка группы V-8

                                                                                              Гриценко Л. В.

                                                                        Проверила:   Пырец Н. М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Днепропетровск

2006

Содержание:

 

1. Исходные данные…………………………………….............................….….3

2. Оценка финансового состояния предприятия…….............................………6

2.1. Анализ прибыльности  продукции............................................................6

2.2. Анализ оборачиваемости  активов............................................................6

2.3. Анализ задолженности..............................................................................8

2.4. Анализ платежеспособности....................................................................9

Выводы по разделу.........................................................................................11

3. Анализ эффективности  производства............................................................14

3.1. Исследование абсолютных  значений показателей...............................14

3.2. Исследование относительных  значений показателей..........................17

3.3. Факторный анализ...................................................................................19

3.4. Количественный анализ..........................................................................22

Выводы по разделу.........................................................................................23

4. CVP-анализ.......................................................................................................24

4.1. Расчёт точки безубыточности и определение запаса безопасности...24

4.2. Расчёт степени операционного рычага..................................................26

5. Сводная таблица  финансовых показателей...................................................27

Общий вывод........................................................................................................28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Исходные  данные

 

Для исходных данных для  первого раздела анализа используются данные публичной финансовой отчётности предприятия Форма 1 и Форма 2:

 

 

Баланс предприятия
Форма 1
АКТИВ	на конец периода		ПАССИВ	на конец периода
	0	t		0	t
I. Необоротные  активы	26000	27000	I. Собственный  капитал	28000	32000
▫ Основные средства	26000	27000	▫ Уставный капитал	18000	20000
			▫ Неразделённая прибыль	10000	12000
II. Оборотные  активы	23000	25000	II. Обеспечение  будущих затрат и платежей	-	-
▫ Запасы	8000	10000	III.Долгосрочные  обязательства	11000	8000
▫ Дебиторская  задолженность	7000	5000	IV. Текущие  обязательства	10000	12000
▫ Текущие финансовые инвестиции	3000	4000	▫ Краткосрочные кредиты	4000	5000
▫Денежные средства	5000	6000	▫ Кредиторская задолженность	6000	7000
III. Затраты  будущих периодов	-	-	V. Доходы будущих  периодов	-	-
ВСЕГО	49000	52000	ВСЕГО	49000	52000

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчёт о финансовых результатах
Форма 2
Статья	Код ряда	За базовый период	За отчётный период
Доход (выручка) от реализации продукции	010	90500	82900
НДС (010/6)	015	15083	13817
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (010-015)	035	75417	69083
Себестоимость реализованной  продукции	040	25000	20000
Валовая прибыль (035-040)	050	50417	49083
Административные затраты	070	15000	14000
Затраты на сбыт	080	10680	9540
Финансовые  результаты от операционной деятельности (050-070-080)	100	24737	25543
Финансовые затраты	140	1320	960
Финансовые  результаты от основной деятельности до налогообложения (100-140)	170	23417	24583
Налог на прибыль от основной деятельности (170*25%)	180	5854	6146
Чистая прибыль (170-180)	190	17563	18438

 

Примечание: Для определения полной себестоимости продукции необходимо сделать дополнительные вычисления:

▫ Себестоимость реализованной продукции	40	25000	20000
▫ Административные затраты	70	15000	14000
▫ Затраты на сбыт	80	10680	9540
▫ Финансовые затраты*	140	1320	960
Полная себестоимость  продукции (040+070+080+140)		52000	44500

*Финансовые затраты = ставка привлечения кредита * размер долгосрочного кредита

Годовая ставка кредита в нашем  случае равна 12 % (вариант №1).

 

КАЛЬКУЛЯЦИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ  ПРОДУКЦИИ
Название статьи	За базовый период 0		За отчётный период t
	грн.	%	грн.	%
Себестоимость, в т. ч.	52000	100	44500	100
◦ материалы	16000	31	13000	29
◦ энергозатраты	12000	23	9900	22
◦ заработная плата	10000	19	5400	12
◦ сод. и экспл. об-ия	8000	15	9100	20
◦ цех. и зав. затраты	6000	12	7100	16

2. Оценка финансового состояния предприятия

 

Экономический анализ представляет собой сравнение данных отчётного периода с нормативными, а также с данными бывших периодов, которые позволяют выявить тенденции ухудшения или же улучшения состояния экономики предприятия. Эта информация является полезной как для акционеров, возможных инвесторов, потенциальных покупателей и поставщиков (внешний анализ), так и для управленческого персонала самого предприятия (внутренний анализ).

Оценка финансового  состояния объекта исследования основана на анализе относительных  показателей, которые логично связывают между собой выходные данные финансовой отчётности: Баланса предприятия, Отчёта о финансовых результатах и т.д.

Основными финансовым показателем, который характеризует эффективность  работы предприятия, а именно - прибыльность акционерного капитала, вложенного в предприятие, является норма прибыли на акционерный капитал:

 

НПак = ЧП/АК,

где ЧП - чистая прибыль (после выплаты налогов),

        АК - акционерный капитал (собственные  средства).

НПак показывает, сколько  прибыли формирует одна денежная единица вложенных собственником средств - уровень оборотности капитала.

Так, по данным финансовой отчётности предприятия за два временных  периода этот показатель равен:

 

НПак⁰ = 17563/28000 = 0,627;

НПак^t = 18438/32000 = 0,576.

 

Отдача на акционерный капитал уменьшилась на:

 

0,576 - 0,627 = - 0,051 (грн./грн.),

относительное отклонение характеризует индекс показателя:

 

I^t = (0,576 / 0,627)*100 - 100 = - 8,141

 

Вывод: норма прибыли на акционерный капитал снизилась на 8 % за счёт увеличения прибыли и акционерного капитала (причём акционерный капитал увеличился быстрее).

 

 

 

 

 

 

2.1. Анализ  прибыльности продукции

 

Уровень и динамика показателя прибыльности продукции (ЧП/В) зависит от уровня цен  на продукцию, количества проданной  продукции, затрат на производство и  реализацию продукции (в том числе % за кредит), системы налогообложения, т. е. всех тех факторов, которые влияют на прибыль.

Прибыльность продукции анализируемого предприятия за соответствующие  периоды времени определяются в  размере:

 

ЧП⁰ / В⁰ = 17563 / 90500 = 0,194;

ЧП^t / В^t = 18438 / 82900 = 0,222.

 

Прибыльность продукции  возросла на:

 

0,222 - 0,194 = 0,028 (грн./грн.),

 

относительное отклонение характеризует индекс показателя:

 

I^t = (0,222 / 0,194)*100 -100 = 14,607.

 

Вывод: прибыльность продукции увеличилась на 14 % за счёт увеличения чистой прибыли и уменьшения выручки. Увеличение этого коэффициента говорит о том, что предприятие поддерживает соответствующий уровень цен на продукцию, являющуюся конкурентоспособной в данных условиях, и контролирует уровень затрат, так как  уменьшение затрат на производство единицы продукции увеличивает прибыльность.

 

2.2. Анализ оборачиваемости активов

 

Оборачиваемость активов (В/А) характеризует эффективность их использования и показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и оборота, который приносит прибыль. Величина коэффициента зависит от особенностей технологического процесса.

Чем больше показатель, тем больше продукции приносит каждая единица  вложенных средств, более эффективно используются активы, используется более эффективное оборудование и более рациональная структура активов.

 

В⁰ / А⁰ = 90500 / 49000 = 1,847;

В^t / А^t = 82900 / 52000 = 1,594.

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости активов  уменьшился на:

 

I^t  = (1,594 / 1,847) * 100 - 100 = - 13,683,

что говорит о снижении эффективности их использования.

Вывод: коэффициент оборачиваемости активов уменьшился на 14 % за счёт уменьшения выручки и увеличения активов.

 

Активы предприятия  делятся на две основные группы: оборотные и необоротные (основные). Каждый элемент оборотных активов имеет свой период оборотов и влияет на основной показатель.

Рассчитаем частные  показатели оборачиваемости активов.

Период оборачиваемости  запасов:

 

ПОЗ = (величина запасов * 360) / (выручка от реализованной продукции)

 

ПОЗ⁰ = (8000*360) / 90500 = 32 дн.;

ПОЗ^t  = (10000*360) / 82900 = 43 дн.

 

У хорошо работающего  предприятия период оборачиваемости  запасов не должен расти. Однако резкое снижение показателя может означать ухудшение условий сбыта продукции (недостаточная комплектация на складе готовой продукции) или быть признаком истощения запасов, что может привести к остановке производства.

Для анализа эффективности  политики товарного кредита, применяемой  на производстве, необходимо рассчитать и сравнить между собой срок данного предприятием кредита своим потребителям и срок кредита,  полученного от поставщика. Если период погашения кредиторской задолженности (получаемого кредита) будет превышать срок данного кредита, то это означает, что предприятие имеет дополнительные источники финансирования.

 

Срок данного кредита (период погашения дебиторской задолженности):

 

СДКр = (остатки  на дебиторских счетах * 360) / (сумма  продаж в кредит)

 

СДКр⁰ = 7000*360/90500 = 28 дн.;

СДКр^t = 5000*360/82900 = 22 дн.

 

Срок полученного кредита (период погашения кредиторской задолженности):