Экономическая эффективность использования оборотных фондов предприятия

Целью анализа оборотных фондов выступает повышение эффективности их использования.

К основным задачам при этом относятся:

1) выявление степени обеспеченности предприятия оборотными фондами;

2) изучение состава и структуры оборотных фондов;

3) изучение эффективности использования оборотных фондов на предприятии;

4) разработка путей повышения эффективности использования оборотных фондов [13, С. 23].

Выделяют следующие  этапы анализа использования оборотных фондов [12, С. 34].

На первом этапе проводится анализ обеспеченности предприятия оборотными фондами. Здесь целесообразно проанализировать динамику изменения, состав и структуру оборотных фондов.

Далее проводится анализ эффективности использования оборотных фондов, в ходе которого определяются следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), который характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.

Здесь целесообразно  отметить, что первоначально предприятие использует имеющие денежные средства (они являются элементов оборотных фондов) для покупки сырья, материалов, топлива т.п., необходимых для производства продукции, работ, услуг. В этом заключается первая стадия кругооборота. Затем из приобретенных сырья и материалов предприятие осуществляет производство готовой продукции, частично они оседают в незавершенном производстве (это есть суть второй стадии). На третьей стадии произведенная продукция реализуется, и предприятие получает обратно затраченные денежные средства. Таким образом, заканчивается один кругооборот оборотных фондов. Затем оборотные средства снова вступают в новый оборот. В результате осуществляется их непрерывный кругооборот.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств определяется по формуле (1):

,                                              (1)

где Выр– выручка от реализации продукции, работ, услуг.

 – средняя за период  величина оборотных средств.

При этом, средняя за период величина оборотных средств определяется по формуле средней арифметической (2):

,                                   (2)

где ОбСн.п. - оборотные средства на начало периода;

ОбСк.п. – оборотные  средства на конец периода.

Из формулы (1) видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств [24, С. 325].

Отметим, что свидетельством эффективности использования оборотных  фондов является увеличение скорости оборачиваемости оборотных средств в динамике, а снижение числа оборотов, наоборот, указывает на ухудшение финансового состояния предприятия.

2) коэффициент загрузки или закрепления оборотных средств является обратной величиной коэффициента оборачиваемости. Он показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции и определяется по формуле (3):

                                        (3)

Так как данный показатель является обратной величиной коэффициента оборачиваемости, следовательно, о  эффективности использования оборотных  фондов является его снижение в динамике.

3) продолжительность одного оборота оборотных средств показывает число дней, в течение которых оборотные фонды предприятия совершают один оборот. Продолжительность одного оборота оборотных средств определяется по формуле (4):

,                                            (4)

где – число дней в рассматриваемом периоде (может быть 360 (год), 180 (полугодие), 90 или 30).

4) в результате вышеперечисленных  показателей можно определить экономический эффект от использования оборотных средств предприятия, который заключается либо в высвобождении оборотных фондов (в случае ускорения оборачиваемости), либо перерасходе оборотных средств (в результате замедления оборачиваемости). Экономия (-) или перерасход (+) оборотных фондов определяется по формуле (5):

,                                   (5)

где Выр1, Выр0 – выручка от реализации продукции, работ, услуг в отчетном периоде (1) и предыдущем периоде (0),

Коб1, Коб0 – коэффициент  оборачиваемости оборотных средств соответственно в отчетном и предыдущем периодах.

5) рентабельность использования оборотных средств, показывает сколько рублей прибыли имеет предприятия с каждого рубля оборотных активов и определяется по формуле (6):

,                                          (6)

Где Приб (реал) – прибыль  от реализации продукции, работ, услуг

6) рентабельность одного оборота оборотных средств показывает размер прибыли от реализации, приходящийся на один оборот оборотных средств и определяется по формуле (7):

.                                          (7)

На следующем этапе  анализ проводится факторный анализ. Важнейшим показателем эффективности использования оборотных фондов является коэффициент оборачиваемости. Из формулы (1) видно, что он зависит от выручки от реализации продукции, работ, услуг, а также от средней стоимости оборотных фондов за анализируемый период. С помощью факторного анализа можно оценить изменение коэффициента оборачиваемости за счет каждого фактора. Так, изменение коэффициента оборачиваемости за счет выручки от реализации продукции, работ, услуг можно определить по формуле (8): 

,                                       (8)

где ∆выр – изменение выручки в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом,

- средняя стоимость оборотных средств в предыдущем периоде времени;

Изменение коэффициента оборачиваемости за счет средней суммы оборотных фондов определяется по формуле (9):

,                      (9)

где - средняя стоимость оборотных средств в отчетном периоде времени.

Одним из важнейших показателей эффективности использования оборотных фондов предприятия является рентабельность одного оборота оборотных средств. По формуле (7) видно, что он зависит от прибыли от реализации продукции, работ, услуг и коэффициента оборачиваемости. С помощью факторного анализа можно выявить изменение размера прибыли от одного оборота за счет данных фактором.

Таким образом, изменение рентабельности одного оборота оборотных средств за счет прибыли от реализации продукции, работ, услуг определяют по формуле (10):

                         (10)

где ∆Приб(реал) – изменение прибыли от реализации продукции, работ, услуг в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом,

Коб0 - коэффициент оборачиваемости в предыдущем периоде.

Изменение рентабельности одного оборота оборотных средств за счет изменения коэффициента оборачиваемости определяют по формуле (11):

                                     (11)

Где Приб1 – прибыль  от реализации продукции, работ, услуг  в отчетном периоде.

В результате факторный анализ позволит определить положительные и отрицательные факторы, влияющие на вышеперечисленные показатели, что позволит наметить пути повышения эффективности использования оборотных фондов.

Таким образом, анализ оборотных фондов сможет дать четкую информацию об их составе и структуре и о том, как эффективно используются данные средства на предприятии.

Изучив теоретические  основы оборотных фондов предприятия, перейдем непосредственно к оценке их использования в ОАО «Пермский моторный завод».

 

 

2. Оценка эффективности  использования оборотных фондов  в ОАО «Пермский моторный завод»

2.1 Краткая  характеристика ОАО «Пермский моторный завод»

 

Место нахождения ОАО  «Пермский моторный завод»: Россия, г.Пермь, Комсомольский проспект, 93.

История родоначальника пермских моторостроителей ОАО «Пермский моторный завод» ведет свой отсчет с 1 июня 1934 года, когда на строящемся заводе в Перми был собран и испытан первый звездообразный мотор М-25. Уже через четыре года завод 19, как он тогда назывался, стал крупнейшим производителем авиационных моторов. В годы Великой Отечественной войны завод перекрыл свою проектную мощность в 12 раз и выпустил более 32 тысяч моторов. Ими оснащались боевые самолеты, в том числе знаменитые Ла-5, Су-2 и Ту-2.С переходом авиации в 50-х годах с поршневых на реактивные двигатели завод упрочил свои позиции и стал постоянным партнером и поставщиком продукции для всемирно известных фирм Туполева, Ильюшина, Микояна, Миля, Мясищева. Гордостью завода стали и позже возникшие редукторное производство и производство ракетных двигателей для космической программы «Протон» - самой надежной ракетной системы в мире.

В 1992 году «Пермские Моторы» были акционированы. В ходе дальнейшей реструктуризации были образованы самостоятельный юридические лица, среди которых можно выделить Открытое акционерное общество «Пермский моторный завод», Открытое акционерное общество «Протон - ПМ», Открытое акционерное общество «Редуктор - ПМ».

Открытое акционерное общество «Пермский моторный завод» образовано в 1997 году.  В соответствии с Уставом, целями деятельности ОАО «Пермский моторный завод» являются:

- получение прибыли на основе финансовой, технологической, научно-технической и производственной интеграции ОАО «Пермский моторный завод»;

- повышение конкурентоспособности собственных товаров (работ, услуг) и расширение рынков сбыта;

- концентрация капитала и наращивание инвестиционных ресурсов для создания новых высокотехнологичных производств, реализация инвестиционных и иных проектов.

ОАО «Пермский моторный завод» является серийным производителем и основным поставщиком авиационных двигателей для предприятий, входящих в созданную государством Объединенную авиастроительную корпорацию (ОАК), таких как: Воронежское авиастроительное объединение (ВАСО) (самолеты ИЛ-96-300); Ульяновское ОАО «АВИАСТАР» (самолеты ТУ-204); Казанское ОАО «КАПО» (самолеты ТУ-214); Ташкентское ОАО «ТАПО» (самолеты ИЛ76МФ).

ОАО «Пермский моторный завод» тесно сотрудничает c российскими государственными структурами и администрацией Пермского края. Представители предприятия активно участвуют в парламентских слушаниях по вопросам развития авиационной промышленности, авиационного транспорта и лизинга российской авиационной техники.

Результатами сотрудничества являются государственные заказы на поставку авиационных двигателей ПС-90А для ГТК «Россия».

ОАО «Пермский моторный завод» предприятие с полным технологическим циклом производства, включая литье некоторых заготовок, механическую обработку, сварку, сборку, испытания, гарантийное и послегарантийное обслуживание в эксплуатации, все виды ремонта. Система качества сертифицирована.

Производства расположены на единой промплощадке, один из испытательных стендов расположен в 35 км от основного производства.

Таким образом, в деятельности ОАО «Пермский моторный завод» выделяются два крупных направления бизнеса: авиационные двигатели и промышленные двигатели.

ОАО «Пермский моторный завод» является серийным производителем и основным поставщиком авиационных двигателей для предприятий, входящих в созданную государством Объединенную авиастроительную корпорацию (ОАК), таких как: ОАО «Воронежское акционерное самолетостроительное общество» (самолеты ИЛ-96-300); Ульяновское ОАО «АВИАСТАР» (самолеты ТУ-204); Казанское ОАО «КАПО» (самолеты ТУ-214); Ташкентское ОАО «ТАПО» (самолеты ИЛ76МФ).

Главными потребителями промышленной продукции ОАО «Пермский моторный завод» являются ОАО «Газпром», компании нефтегазового комплекса России и региональные предприятия по энергетике и электрификации.

Отметим, что акционерами ОАО «Пермский моторный завод»  являются:

1. ЗАО «Салес»  - 5 372 700 акций;
2. Aviam Holding Compani L.L.C. - 1 801 000 акций;
3. ООО «Квинстрит» - 251 300 акций;
4. ООО «Пратт энд Уитни Пауэр Системз» - 75 000 акций.

В 2009 г. и в 2010 г. в ОАО «Пермский моторный завод» размер начисленных дивидендов по акциям в расчете на 1 акцию составил 2,80 руб. В 2011 г. размер начисленных дивидендов по акциям в расчете на 1 акцию составил 0,326 руб.

Цикл производства основных изделий ОАО «Пермский моторный завод» составляет от 9 до 14 месяцев, доля материальных затрат в себестоимости основных изделий составляет более 60%, поэтому для финансирования оборотных средств, ОАО «Пермский моторный завод» вынужден привлекать заемные средства.

ОАО «Пермский моторный завод» использует линейный способ начисления амортизации.

Ценовая политика ОАО «Пермский моторный завод» заключается в ее установлении в зависимости от цены приобретения сырья и материалов, т.е. затратный способ.

В случае возникновения  несоответствия динамики цены на продукцию ОАО «Пермский моторный завод» динамике цен на ресурсы, руководство предприятия – применит ценовую дискриминацию по отношению к различным покупательским сегментам с целью перераспределения прибыли, получаемой по рентабельным контрактам, в пользу убыточных.

Учетная политика ОАО «Пермский моторный завод» самостоятельно определенная предприятием в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете и утвержденная приказом или распоряжением лица, ответственного за организацию и состояние бухгалтерского учета ОАО «Пермский моторный завод».

В таблице проведем анализ основных финансово-экономических показателей деятельности за 2009-2011 гг. Исходные данные примем по данным бухгалтерской отчетности предприятия за 2009-2011 гг. (см. приложения 1 - 6).

Таблица 1

Анализ основных технико-экономических  показателей ОАО «Пермский моторный завод»  за 2009-2011 гг.

Показатель	Год			Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Относительное отклонение (темп роста), %
	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2010 /2009	2011 /2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	11466151	13603591	14303290	2137440	699699	118,64	105,14
Себестоимость произведенной  продукции, работ, услуг, тыс. руб.	10759210	11207144	12378128	447934	1170984	104,16	110,45
Валовая прибыль, тыс. руб.	706941	2396447	1925162	1689506	-471285	338,99	80,33
Чистая прибыль, тыс. руб.	209081	9778	1859	-199303	-7919	4,68	19,01
Численность работников, чел.	8491	8157	8147	-334	-10	96,07	99,88
Среднемесячная заработная плата, руб.	23458,2	24153,4	25150,8	695,2	997,4	102,96	104,13
Производительность труда, тыс. руб./ чел.	1350,39	1667,72	1755,65	317,33	87,93	123,50	105,27
Рентабельность продаж, %	1,82	0,07	0,01	-1,75	-0,06	3,85	14,29
Рентабельность продукции, %	1,94	0,09	0,01	-1,85	-0,08	4,64	11,11