Финансовый анализ и оценка оборотных средств организации

 

Как видно из таблицы 2.12, в динамике произошло уменьшение  валюты баланса предприятия вследствие снижения роста стоимости внеоборотных активов предприятия на 1956 тыс. руб. и роста оборотных активов на 279  тыс. руб., что повлекло за собой увеличение доли оборотных активов и уменьшение доли внеоборотных активов на 0,98% (Рис. 2.1).

 

 

Рисунок 2.1. – Структура активов ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» в 2008 – 2009 гг.

В 2008 году оборотные активы занимали значительную долю в структуре  активов как на начало (79,64%), так  и на конец периода (72,7%) К концу  года внеоборотные активы увеличились  на 2628 тыс. руб. в абсолютном выражении, но их доля в структуре активов  уменьшилась на 4,66% (Рис. 2.2).

Рисунок 2.2. – Структура активов ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» в 2010 году

Из диаграммы видно, что  оборотные активы к концу года увеличились на 12214 тыс. руб., их доля в структуре активов 2010 году повысилась на  4,66 %.

В сравнении с 2008 гг. внеоборотные активы увеличились на 672 тыс.руб., оборотные  на 12493 тыс.руб.

Оборотные средства на исследуемом  предприятии состоят из запасов, дебиторской задолженности покупателей, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, денежных средств в виде остатков по кассе и на расчетных счетах.

Далее рассмотрим структуру  и динамику оборотных активов на предприятии (Табл. 2.13).

 

Таблица 2.13

Динамика и структура  оборотных активов ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» в 2008 – 2010 гг.

Показатель	2008		2009		2010		Изменение 2010 к 2008 г
							Тыс.руб.	динамика, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	29017	61,89	36188	76,72	45334	76,34	+16317	+14,45
Краткосрочная дебиторская  задолженность	13980	29,81	10743	22,78	14041	23,64	+61	-6,17
Денежные средства	3890	8,3	235	0,5	5	0,02	-3885	-8,28
Итого оборотных активов	46887	100,0	47166	100,0	59380	100,0	+12493	0,0

 

 Из таблицы 2.13 видно, что в 2008 году стоимость  оборотных активов предприятия составляла 46887 тыс. руб., а в 2010 году увеличилась на 12493 тыс.руб. 

Доля запасов предприятия  в динамике увеличилась на 14,45 %, доля денежных средств снизилась на 8,28%, а сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты, уменьшилась за 3 года на 6,17 %, что  влечет за собой уменьшение и  ее доли в оборотных активах предприятия  до 23,64%.

При этом очевидно изменение  структуры оборотных активов (Рис. 2.5).

Рисунок 2.5. – Динамика и структура  оборотных активов ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»  в 2008 – 2010 гг.

Запасы предприятия включают в себя материалы, расходы будущих  периодов и животных на выращивании (стр. баланса 211, 212, 216).

Таблица 2.14

Состав запасов в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»

в 2008-2010 гг.

Показатель	2008		2009		2010		Изменение 2010 г. к 2008 г.
							Тыс.руб.	%
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	29017	61,89	36188	76,72	45334	76,34	+16317	+14,45
Сырье, материалы	12 404	42,7	17 771	49,1	17017	37,5	+4613	-5,2
Животные на выращивании  и откорме	36	0,12	20	0,05	15	0,03	-15	-0,09
Расходы будущих периодов	16 577	57,18	18 397	50,85	16155	62,47	-422	5,29

 

В связи с анализом запасов  целесообразно проанализировать эффективность  использования материальных ресурсов. Для этого составим таблицу 2.15.

Таблица 2.15

Анализ эффективности  использования материальных ресурсов

в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» в 2008-2010 гг.

Показатели	2008	2009	2010	Изменение,(+;-)
А	1	2	3	4
Выпуск продукции, тыс.руб.	137 127	133 199	109 302	-27 825
Материальные затраты, тыс.руб.	133 476	128 105	103 799	- 29 677
Валовая прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	3 651	5 094	5 503	+ 1852
Общая материалоотдача, коп. (МЗ / ВП)	1,03	1,04	1,05	+0,02
Общая материалоемкость, коп. ((ВП / МЗ)	0,97	0,96	0,95	-0,02
Прибыль на 1 рубль материальных затрат, коп.	0,03	0,04	0,05	+0,02

 

Как видим, материалоотдача  за исследуемый период увеличилась  на 0,02 коп., а материалоемкость уменьшилась  соответственно на 0,02 коп. Прибыль на 1 рубль материальных затрат увеличилась  на 0,02 коп., что говорит об увеличении эффективности использовании материальных ресурсов.

Далее следует перейти  к анализу эффективности использования  денежных средств в исследуемом  предприятии. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности  поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают  проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия  могут быть очень серьезные. В  таблице 2.17 представлены основные показатели эффективности использования денежных средств в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»

Таблица 2.16

Анализ оборачиваемости  денежных средств 

в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Изменение 2010 к 2008
А	1	2	3	4
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	137127	133199	105302	-31825
Денежные средства, тыс. руб.	3890	235	5	-3885
Период оборота денежных средств, дней (Д*360 / В)	10,2	0,63	0,01	-10,19
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (В /Д)	35,25	566,8	2106,04	+21025,15

 

Расчеты, произведенные в  таблице 2.16, показывают, что в динамике происходит снижение эффективности использования денежных средств в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2».

Как видно из таблицы, период одного оборота денежных средств  предприятия сократился на 10,19 дня  за счет одновременного  уменьшения роста  выручки на 31825 тыс. руб. и  снижения суммы денежных средств  на 3885 тыс. руб. Сокращение периода одного оборота денежных средств ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» привело к увеличению числа оборотов денежной наличности в выручке предприятия с 10,2 раз за год до 0,01. В целом ситуация свидетельствует о том, что период между поступлением денежных средств в предприятие и их расходованием увеличивается.

Рассмотрим структуру  дебиторской задолженности покупателей  предприятия по покупателям и  по срокам возникновения для выявления  сомнительной задолженности.

Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией  товаров, выполнением работ, оказанием  услуг, в случае, если эта задолженность  не погашена в сроки, установленные  договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией [3]. Налогоплательщик вправе создавать  резервы по сомнительным долгам в  порядке, предусмотренном статьей 266 НК РФ.

Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам  проведенной на последнее число  отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности и  исчисляется следующим образом:

1) по сомнительной задолженности  со сроком возникновения свыше  90 календарных дней - в сумму создаваемого  резерва включается полная сумма  выявленной на основании инвентаризации  задолженности;

2) по сомнительной задолженности  со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней (включительно) - в сумму резерва включается 50 процентов от суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности;

3) по сомнительной задолженности  со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает сумму создаваемого  резерва.

Поэтому рассмотрим структуру  дебиторской задолженности ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» в соответствии с классификацией дебиторской задолженности по срокам возникновения, описанной ниже (Табл. 2.17).

Таблица 2.17

Структура задолженности покупателей и заказчиков ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»

 за 2008-2010 гг.

Срок возникновения	2008		2009		2010		Изменение структуры, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
Менее 45 дней	668	4,79	726	<td class="g