Финансовый анализ и оценка оборотных средств организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

Целью курсовой работы является анализ и оценка эффективности использования оборотных средств предприятия.

Для достижения данной цели требуется решение ряда  задач:

• провести предварительный обзор понятий, классификации, состава и структуры оборотных средств;
• рассмотреть цель и задачи анализа и оценки эффективности использования оборотных средств предприятия;
• раскрыть методику анализа эффективности использования оборотных активов;
• изучить финансовое состояние ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»;
• проанализировать состав, структуру, динамику, собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности, эффективность использования оборотных средств предприятия;
• выявить резервы по повышению эффективности использования оборотных средств   ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2».

Объект исследования –  оборотные средства ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»Предмет исследования – анализ и оценка эффективности использования оборотных средств в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2».

Методическую  базу исследования составляют методы  финансового  анализа:  горизонтальный  и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности;  методы,  приемы и инструменты  математической статистики: сбор и  группировка статистических данных;  анализ рядов динамики; современные  методы управления оборотными средствами предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав,  заключения,  списка  литературы, приложений.

Основное содержание работы состоит из введения, которое обосновывает актуальность темы исследования,  дается характеристика степени ее разработанности, формулируется цель и задачи,  определяется объект и предмет  исследования,  методическая и информационная база, а также раскрывается практическая значимость исследования.

В первой главе рассмотрена  экономическая сущность оборотных  средств организации: дано понятие, классификация, состав и структура  оборотных средств, раскрыта методика анализа эффективности использования  оборотных активов.

Вторая глава  курсовой работы посвящена методическим аспектам управления  оборотными средствами организации: дана краткая организационно-экономическая характеристика организации, проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности и проанализирована эффективность использования оборотных средств организации.

В третьей главе рассмотрены резервы повышения эффективности использования оборотных средств организации.

В результате исследования сделаны выводы о необходимости  уменьшения дебиторской задолженности  и формировании резерва по сомнительным долгам с целью большей прибыльности предприятия.

Область применения курсовой работы - использование результатов исследования в финансовой деятельности   предприятия с целью ускорения оборачиваемости  оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение           4

1. Теоретические основы анализа и оценки эффективности    использования оборотных средств организации    7
1. Понятие, классификация, состав и структура оборотных

средств           7

2. Цель, задачи и методика анализа и оценки эффективности использования оборотных средств       11
2. Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств (на примере ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2»)                                                   24
1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования          24
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 26
3. Состав, структура и динамика оборотных средств    36
4. Анализ и оценка эффективности использования оборотных

средств           45

3. Управление дебиторской задолженностью  как резерв повышения эффективности использования оборотных средств в ФХКГУП «Крайдорпредприятие» «Дорожно-строительное управление № 2» 50

Заключение          59

Список использованной литературы и источников    61

Приложения          65

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Активы предприятия, которые  в результате его хозяйственной  деятельности полностью переносят  свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие  в процессе производства, изменяя  при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами —  в этом заключается их экономическая сущность. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам.

Большое влияние на состояние  оборотных активов оказывает  их оборачиваемость. От нее зависит  не только размер минимально необходимых  для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением  запасов, и так далее. В свою очередь  это отражается на себестоимости  продукции и в конечном итоге  на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость  постоянного контроля над оборотными активами  и анализа их оборачиваемости.

Стратегия финансирования текущих  активов определяется в зависимости  от того, какое решение примет финансовый менеджер в отношении источников покрытия временных потребностей, то есть покрытия переменной части оборотных  средств.

Совершенствование механизма  эффективности использования оборотных  средств предприятия является одним  из главных факторов  повышения  экономической эффективности деятельности организации на  современном этапе  развития отечественной экономики.

Таким образом,  актуальность темы несомненна.

В настоящее время научная  постановка и разработка отдельных  сторон исследуемой  проблемы нашла  свое отражение в работах отечественных  и зарубежных  ученых-экономистов: Басовского Л.Е., Колчиной Н.В., Поляка Г.Б., Павловой Л.Н.,  Стояновой Е.С., Савицкой Г.В.; Шереметом А.Д., Бригхемом Ю., Гапески Л.

Информационную  базу  исследования  составляют данные бухгалтерской  отчетности организации.

Практическая новизна  темы заключается в рассмотрении длительной дебиторской задолженности как своих инвестиций и эффективность работы с тем или иным покупателем оценивать по реальной прибыли, рассчитанной с учетом расходов на финансирование дебиторской задолженности.

Практическая значимость курсовой работы заключается в возможности использования результатов исследования в текущей  финансовой деятельности   предприятия  с  целью  ускорения  оборачиваемости  оборотных средств,  снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот,  что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1. Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств

 

Оборотные средства предприятия  – это совокупность денежных и  материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих  свою стоимость на готовый продукт  [34, с. 151].

Чистый оборотный капитал  определяется как разность между  текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в  каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками  средств (Рис. 1.1). Аналог этого показателя в отечественной практике – величина собственных оборотных средств.

Оборотные средства могут  быть охарактеризованы с различных  позиций, однако основными характеристиками являются их ликвидность, объем и  структура.

 

 

Рисунок 1.1. - Логика взаимосвязи между активами и источниками их покрытия

Оборотные средства (оборотные  активы) обеспечивают непрерывность  и ритмичность всех процессов, протекающих  на предприятии: снабжения, производства, сбыта финансирования. Оборотные  средства предприятия постоянно  находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых  предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств  в виде выручки от реализации готовой  продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно  проходят следующие стадии:

1. денежная – на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
2. производственная – на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, то есть осуществляется непосредственно процесс производства;
3. товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и  готовой продукции [34, с. 151].

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При  этом достигается непрерывный и  ритмичный процесс производства на предприятии.

В практике планирования,  учета  и анализа оборотный  капитал группируется по следующим  признакам:

1. в зависимости от  функциональной роли в процессе производства - оборотные  производственные фонды (средства)  и фонды обращения;
2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства  и ненормируемые оборотные средства;
3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
4. в зависимости от ликвидности  (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства,  медленно реализуемые оборотные средства;
5. в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6. в зависимости от стандартов учета  и  отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
7. в зависимости  от  материально-вещественного содержания - предметы труда,  готовая продукция и товары,  денежные средства и средства в расчетах.

Величина оборотных средств  определяется не только потребностями  производственного процесса, но и  случайными факторами, поэтому принято  подразделять оборотный капитал  на постоянный и переменный

Деление оборотных средств  на оборотные производственные фонды  и фонды обращения обусловлено  наличием двух сфер кругооборота средств  – сферы производства и сферы  обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживания производственный процесс, то есть,  являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта [4, с. 151].

Наличие собственных и  заемных средств в обороте  предприятия объясняется особенностями  финансирования производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами.

Финансирование части  оборотных средств за счет заемных  средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в  той или иной мере привлекают заемные  средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы – неснижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и так далее.

Проблема привлечения  заемных средств – это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение  между суммами собственных и  заемных средств характеризует  финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных  средств, тем оно более финансово  устойчиво. Экономической основой  деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые  является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной  работы предприятия. Планирование оборотных  средств происходит путем нормирования их одной части и не нормирования другой [34, с. 152].

Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под  структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Как  уже отмечалось, оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В  балансе предприятия оборотные  средства отражаются во втором разделе  актива баланса «Оборотные активы».